Vergessen, Anspruch auf IRA-Abzug zu erheben

"J. F." in Kalifornien vergaß, seinen IRA-Abzug geltend zu machen:

"Dieses Jahr habe ich meine Steuern an einen Steuerfachmann überwiesen. Der Buchhalter hat Kopien meiner früheren Steuererklärungen geprüft. Es stellt sich heraus, dass ich nie einen Steuerabzug für Beiträge IRA-Konto: Was kann ich jetzt tun? "

Es gibt ein paar Dinge, die JF tun kann, je nachdem, wie er sein Ruhestandsgeld besteuert. Sie haben zwei grundlegende Optionen, wenn Sie sich in dieser misslichen Lage befinden.

• Fordern Sie eine zusätzliche Rückerstattung an, indem Sie Ihre Steuererklärungen ändern und den IRA-Abzug in Anspruch nehmen.
• Formular 8606 einreichen, um diese Beiträge als nicht abzugsfähige IRAs zu deklarieren, die später in ein Roth IRA umgewandelt werden.

Einige IRA-Grundlagen

Sie können zwei Arten von traditionellen individuellen Ruhestandskonten oder IRAs haben:

• Sie können steuerlich absetzbare Beiträge leisten, was die meisten Menschen tun. Diese Beiträge reduzieren Ihr steuerpflichtiges Einkommen in dem Jahr, in dem Sie es verdienen. Sie wachsen dann steuerbegünstigt, bis Sie in Rente gehen. Wenn Sie beginnen, Geld von der IRA abzuheben, sind die Entnahmen in Ihrem steuerpflichtigen Einkommen enthalten. Leute, die erwarten, in einer niedrigeren Steuerklasse während ihres Ruhestandes zu sein, sollten normalerweise abziehbare IRA-Beiträge machen.
• Sie können auch nicht abziehbare Beiträge zu einem traditionellen IRA leisten. Diese Beiträge verringern nicht Ihr Einkommen für steuerliche Zwecke, aber sie wachsen immer noch bis zu Ihrer Pensionierung. Wenn Sie Geld abheben, kommen Ihnen die nicht abgezogenen Beiträge steuerfrei zurück.

Viele Menschen ziehen es vor, zu einer Roth IRA anstatt zu einer nicht absetzbaren IRA beizutragen. Beiträge sind bei einer Roth IRA nicht steuerlich absetzbar. Sie wachsen steuerfrei, bis Sie in Rente gehen. Wenn Sie anfangen, Geld von einem Roth IRA abzuziehen, sind die Zurücknahmen völlig steuerfrei - sogar das angewachsene Interesse und Wachstum - solange Sie alle Voraussetzungen erfüllt haben.

Die Menschen bevorzugen im Allgemeinen Roth IRA Beiträge, wenn sie erwarten, in etwa der gleichen Steuerklasse oder höher zu sein, wenn sie in Rente gehen.

Die Entscheidung, die Sie jetzt treffen müssen

Wenn Sie vergessen haben, Ihren IRA-Abzug geltend zu machen, müssen Sie zunächst entscheiden, wie Sie Ihre IRA besteuern lassen wollen. Möchten Sie jetzt den Steuerabzug in Anspruch nehmen, zusätzliche Steuerrückerstattungen erhalten und später, wenn Sie in Rente gehen, dieses Einkommen besteuern lassen? Oder würden Sie lieber den zusätzlichen Steuerabzug vergessen und dieses Geld einfach steuerfrei lassen? Ihr Steuerexperte kann Ihnen dabei helfen, herauszufinden, welche Option für Sie am besten geeignet ist.

Was passiert, wenn du nichts tust?

Wenn Sie keine Entscheidung treffen, behandelt der IRS Ihre Beiträge so, als wären sie abzugsfähig. Wenn Sie das Geld im Ruhestand zurückziehen, wird das Geld wieder besteuert. Sie werden am Ende zweimal Steuern auf das gleiche Einkommen zahlen. Ich bin mir ziemlich sicher, dass Sie das nicht wollen, also folgen Sie Schritt für Schritt:

• Wenn Sie jetzt einen Steuerabzug wünschen (abzugsfähige IRA): Abgeänderte Steuererklärungen für Steuererklärungen, die noch offen sind die Verjährung.Das sind normalerweise die drei vorherigen Jahre. Beanspruchen Sie die Steuerabzüge für die IRA-Beiträge zu den geänderten Rückläufen. Sie werden wahrscheinlich für jedes dieser Jahre einige zusätzliche Steuererstattungen erhalten. Reichen Sie Ihre geänderten Rückgaben bis zum Fälligkeitsdatum des aktuellen Jahres ein, oder Ihre Erstattung wird die Verjährungsfrist überschreiten und der IRS wird Ihnen keinen Scheck zuschicken.
• Wenn Sie steuerfreie Abhebungen wünschen (Roth IRA): Datei IRS-Formular 8606, um diese IRA-Beiträge als nicht abzugsfähig zu erklären. Sie müssen für jedes Jahr, in dem Sie Beiträge zu Ihrem traditionellen IRA geleistet haben, ein Formular 8606 einreichen, aber vergessen, den Abzug zu nehmen. Dann beauftragen Sie Ihren Anlagevermittler, Ihre traditionelle IRA in eine Roth IRA umzuwandeln. Die Umwandlung kann teilweise steuerpflichtig oder völlig steuerfrei sein, je nachdem, wie viel Ihre anfänglichen Investitionen gewachsen sind.
• Wenn Sie vor mehr als drei Jahren Beiträge geleistet haben: Führen Sie dasselbe Verfahren für die Einreichung des Formulars 8606 für jedes Jahr durch. Für Steuererklärungen über drei Jahre können Sie keine zusätzlichen Rückerstattungen von der IRS erhalten, so dass Sie keinen Steuervorteil erhalten, wenn Sie einen Abzug für IRA-Beiträge beantragen. Einfach Formular 8606 einreichen, um festzustellen, dass diese Beiträge nicht abzugsfähig sind, dann können Sie das Geld in ein Roth IRA umwandeln.

Will Filing Form 8606 Späte rote Flaggen mit dem IRS erhöhen?

Ich fragte die IRS und hier ist, was mir gesagt wurde. Laut Jesse Weller, ein Sprecher des IRS:

"Obwohl Formular 8606 normalerweise mit einem fristgerechten eingereichten Formular 1040 eingereicht wird, wird verarbeitet die IRS ein verspätet eingereichte Formular 8606, auch eine, die nach dem normalen Drei eingereicht Die Verjährungsfrist für die Beantragung einer Rückerstattung ist abgelaufen Das Formular 8606 kann ohne ein Formular 1040 oder Formular 1040X (geänderte Rückgabe) eingereicht werden, wenn diese Formulare nicht anderweitig erforderlich sind. zwei direkt unter dem jurat (die Erklärung geschrieben, dass eine Rückkehr, Erklärung, Erklärung oder ein anderes Dokument überprüft, ob unter Strafen des Meineids gemacht wird).

Dies würde für die Steuerzahler auf jeden Fall geeignet, die einen nicht abziehbaren traditionellen IRA Beitrag geleistet. die Form Filing legt ihre Grundlage in der IRA fest und trägt dazu bei, nachzuweisen, dass die Einkommensteuer bei der Verteilung nicht auf diesen Beitrag entrichtet werden sollte. IRS, die bitten, die nicht abziehbaren Beiträge zu erklären und zu verifizieren, also eine solche Untersuchung - oder eine Prüfung zu vermeiden - ist ein guter Grund, das Formular einzureichen.

Steuerzahler sollten beachten, dass ihnen gemäß IRC-Abschnitt 6693 (b) (2) eine Strafe in Höhe von $ 50 für die Nichteinreichung eines Formulars 8606 berechnet werden kann (sofern der Fehler nicht aus einem vernünftigen Grund vorliegt). Datei das Formular. "

Endergebnis
Wenn Sie vergessen haben, Ihren IRA-Abzug zu verlangen, stellen Sie Formular 8606 fest, um festzustellen, dass die Beiträge nicht abzugsfähig waren, dann wandeln Sie Ihre Fonds in eine steuerfreie Roth IRA um. In den letzten drei Jahren können Sie wählen, ob Sie den Abzug in Anspruch nehmen und eine Rückerstattung beantragen oder die Beiträge als nicht abzugsfähig erklären.

HINWEIS: Steuergesetze ändern sich häufig, und die obigen Informationen entsprechen möglicherweise nicht den neuesten Änderungen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerberater für die aktuellste Beratung. Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen sind nicht als Steuerberatung gedacht und ersetzen keine Steuerberatung.

Weiterführende Literatur:

• IRS Form 8606, Nicht abziehbare IRAs (PDF)