Macht eine Home Equity Kreditlinie (HELOC) Sinn für Sie?

Eine Home-Equity-Kreditlinie, oder HELOC, ist der Ort, an dem Sie Eigenkapital als Sicherheit in Ihr Haus aufnehmen. Ihr Kreditgeber legt ein Kreditlimit fest und Sie können für einen vereinbarten Zeitraum so viel davon ausleihen, wie Sie wollen. Es ist ähnlich wie eine Kreditkarte, dass Sie Geld abheben, wie Sie es brauchen.

Aber verwechseln Sie nicht eine Home Equity Kreditlinie mit einem Home Equity Kredit . Ein Hauptbilligkeit Darlehen ist, wo der Verleiher Ihnen einen Pauschalbetrag gibt und Sie die gleiche Zahlung jeden Monat machen, bis das Darlehen ausgezahlt wird.

Eine Kreditlinie unterscheidet sich darin, dass sie sich dreht - Sie können das Geld verwenden, es auszahlen und es wieder verwenden. Ein Home-Equity-Darlehen hat auch einen festen Zinssatz, während ein HELOC variabel ist.

• Weitere Informationen: Funktionsweise einer Kreditlinie

Anforderungen an eine HELOC

Eine der wichtigsten Voraussetzungen für die Qualifizierung einer Eigenheim-Kreditlinie ist natürlich Eigenkapital im Eigenheim. Banken verlangen, dass Sie zu Hause immer 10 bis 20 Prozent des Eigenkapitals halten, selbst nachdem Sie eine Kreditlinie für Eigenkapitale aufgenommen haben. Um sich zu qualifizieren, müssen Kreditnehmer beträchtliches Eigenkapital in ihrem Haus haben. Andere Anforderungen einer HELOC umfassen Einkommensnachweise, stabile Beschäftigung und eine gute Kredit-Score (in der Regel über 680).

Ein Beispiel für eine HELOC

Nehmen wir an, Sie haben Ihr Haus für $ 210.000 gekauft und 100.000 $ bezahlt. Der Einfachheit halber ist das Haus immer noch $ 210.000 wert. mit $ 100, 000 im Eigenkapital. Angenommen, die Bank verlangt, dass Sie ein 20-prozentiges Beleihungsverhältnis aufrechterhalten, könnten Sie einen HELOC für 100 000 $ minus 42 000 $ (210 000 $ x 20% = 42 000 $) erhalten, was 58 000 $ entspricht. > Ist ein HELOC das Richtige für Sie?

In erster Linie müssen Sie entscheiden, was Sie mit dem Geld machen wollen. Wenn Sie nach Hause Renovierungen suchen, ein häufiger Grund für eine HELOC, könnte ein Home-Equity-Darlehen möglicherweise besser passen. Ein Darlehen würde Ihnen einen Pauschalbetrag geben, der Ihnen erlaubt, Ihre Erneuerungen abzuschließen und das Darlehen zurückzuzahlen.

Mit einer Kreditlinie können Sie wie eine Kreditkarte wiederholt zurückzahlen und Geld leihen. Obwohl das Interesse in der Regel viel niedriger als bei einer Kreditkarte ist, kann es immer noch gefährlich sein, wenn Sie ständig Geld leihen und zurückzahlen. Mit anderen Worten, du willst nicht über deinen Kopf hinwegkommen.

Auf der anderen Seite könnte ein HELOC die beste Wahl sein, wenn Sie für die Studiengebühren eines Kindes bezahlen. Der Unterricht ist eine revolvierende Rechnung, ein Szenario, in dem ein HELOC Sinn macht. Bezahlen Sie den Unterricht, zahlen Sie den Betrag aus und wiederholen Sie das nächste Semester.

Wenn Sie versuchen, Ihre Schulden zu konsolidieren, indem Sie hochzinsige Kreditkarten bezahlen, könnte ein Home-Equity-Darlehen eine gute Wahl sein, da die monatlichen Zahlungen fixiert sind.Holen Sie sich das Geld, zahlen Sie die Karten sofort aus und beginnen Sie Ihre Zahlungen an die Bank zu einem niedrigeren Preis. Während ein HELOC das Gleiche tun kann, wenn Sie das HELOC auszahlen, wird das Geld wieder verfügbar. Für einige ist dieses Geld verlockend und kann sie in Schulden zurückbringen, genau dort, wo sie angefangen haben.

Für einige Kreditnehmer machen die Steuervorteile HELOCs und Eigenheimkredite noch erschwinglicher - die Zinsen, die Sie für diese Darlehen zahlen, könnten steuerlich absetzbar sein. Sprechen Sie mit einem Steuerersteller, um herauszufinden, wie die Anforderungen aussehen und wie Sie Abzüge vornehmen können.

Möglicherweise müssen Sie eine Aufschlüsselung vornehmen, und es gibt Beschränkungen (einschließlich unter anderem die Begrenzung von Zinsaufwendungen auf Schulden bis zu 100 000 $). Details finden Sie in der IRS-Publikation 936.

Fragen, die Sie vor einem HELOC stellen sollten:

Wofür benötigen Sie das Geld?

• Können Sie sparen, anstatt sich auf einen Kredit zu verlassen?
• Können Sie sich die Zahlung im schlimmsten Fall oder die höchstmögliche Verzinsung leisten?
• Werden Sie versucht sein, das Geld achtlos zu verwenden?
• Was planen Sie, die Schulden abzuzahlen?
• Wie lauten die Bedingungen und Zinssätze?
• Denken Sie daran, dass Ihr Haus als Sicherheit dient. Wenn Sie aus irgendeinem Grund in schwere Zeiten geraten (z. B. unerwartete Arbeitsplatzverluste oder Krankheitskosten), riskieren Sie, Ihr Zuhause zu verlieren, wenn Sie keine Zahlungen für Ihr Darlehen leisten können. Sie könnten auch Probleme haben, Ihr Haus zu verkaufen, da ein zusätzliches Pfandrecht auf dem Grundstück besteht.

Letztendlich können nur Sie selbst entscheiden, ob ein HELOC für Sie geeignet ist. Vergewissern Sie sich, die Gebühren und Bedingungen der Kreditlinie vollständig zu verstehen. Es ist immer noch eine Schuld und sollte ernst genommen werden. Wenn es eine Option gibt, die keine Schulden erfordert, wie zum Beispiel einen Teilzeitjob, um mehr Geld zu verdienen, ist es immer am besten, diesen Weg zu gehen.

Dieser Artikel wurde von Justin Pritchard bearbeitet.