Wie hoch ist die Verschuldungsquote? Wie wird es berechnet?

Eines der wichtigsten Dinge in der Bilanz eines Unternehmens ist die Höhe der Schulden, die sie in ihrer Bilanz haben. Die Schulden umfassen die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens, bei denen es sich um Verpflichtungen handelt, die das Unternehmen innerhalb eines Jahres oder weniger zu zahlen beabsichtigt. In der Regel sehen Sie kurzfristige Verbindlichkeiten in Konten wie Kreditorenbuchhaltung und Rückstellungen.

Die Schulden beinhalten auch langfristige Schulden. Langfristige Schulden sind Schulden mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr wie Hypotheken oder langfristige Kredite für andere Zwecke.

Wenn Geschäftsinhaber sehen, dass die Schulden steigen, wenn sie Trendanalysen durchführen, ist dies ein Problem. Schuld kann steigen, weil die Inhaber eines Geschäfts wünschen können, mehr Bargeld zur Firma beizutragen, also erwägen sie, mehr Schuld zu erwerben, um eine Lücke zu adressieren oder vielleicht Aktien zurück zu kaufen. Wenn sie ihre Bilanz mit den Bilanzen anderer Unternehmen in ihrer Branche vergleichen und sehen, dass sie höhere Schulden haben, ist das ebenfalls ein Problem. Die Berechnung der Fremdkapitalquote wird den Eigentümern helfen zu wissen, wo sie stehen.

Die Verschuldungsquote wird auch von Kreditgebern und Kreditgebern genau überwacht, da sie ein Indikator für das Risiko der Finanzstruktur eines Unternehmens ist und frühzeitig warnt, dass ein Unternehmen bald nicht in der Lage sein wird, seine Zahlung zu erfüllen. Verpflichtungen.

Berechnung der Fremdkapitalquote

Die Fremdkapitalquote wird berechnet, indem die Gesamtverschuldung des Unternehmens durch das Eigenkapital des Unternehmens dividiert wird. Die Schulden umfassen kurzfristige Schulden (kurzfristige Verbindlichkeiten in der Bilanz) und langfristige Schulden.

Das Eigenkapital beinhaltet die Kombination des Eigenkapitals (die von den Investoren bei der Veräußerung der Aktien eingezahlten Barmittel) und der Gewinnrücklagen der Gesellschaft (der Gewinn wird nicht als Dividende an die Aktionäre ausbezahlt). Die Quote sieht dann wie folgt aus:

Debt / Equity = Total Debt / Eigenkapital

Understanding of Debt to Equity Ratio

Das Ergebnis ist der prozentuale Anteil der Verschuldung des Unternehmens. Im Allgemeinen, wenn das Unternehmen mehr als 40-50% Schulden hat, muss das Unternehmen seine Bilanzen sorgfältiger betrachten und sich mit anderen Unternehmen in der Branche vergleichen, da es in finanziellen Schwierigkeiten sein kann.

Wenn es sich bei dem Unternehmen jedoch um ein produzierendes Unternehmen handelt, ist das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital bei 40-50% möglicherweise nicht so schlecht. Wenn die Quote im Laufe der Zeit dramatisch gestiegen ist, muss jedes Unternehmen seine Kreditpraktiken genauer unter die Lupe nehmen und wissen, warum es mehr Fremdfinanzierungen braucht.

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Überlegungen

Die Schuldenquote kann manchmal irreführend sein.Ein Beispiel dafür ist, wenn das Eigenkapital eines Unternehmens einen großen Anteil an Vorzugsaktien enthält. In diesem Fall kann eine Dividende in den Bedingungen der Aktienvereinbarung vorgesehen werden. Dies wiederum beeinflusst die Höhe des verfügbaren Cashflows zur Begleichung von Schulden. Dann hat die Vorzugsaktie eher die Eigenschaft von Schulden als von Eigenkapital.

Eine weitere Überlegung ist, dass die Verschuldungsquote nicht auf die bevorstehende Schuldentilgung abstellt - ob die Schulden kurz- oder langfristig fällig sind.

Auf lange Sicht dürfte eine hohe Verschuldungsquote nicht so alarmierend sein.