Beste Zeit für Investitionen in aktiv gemanagte Fonds

Active Investing ist eine Anlagestrategie und -philosophie, die üblicherweise das Ziel hat, einen breiten Marktindex wie den S & P 500 zu übertreffen. Wie das Wort "aktiv" andeutet, wird ein Anleger aktiv nach handeln und handeln. Anlagepapiere, von denen sie glauben, dass sie "den Markt schlagen".

Portfoliomanager von aktiv gemanagten Investmentfonds werden oft das gleiche Ziel haben, eine Ziel-Benchmark zu übertreffen.

Anleger, die diese Fonds kaufen, werden im Idealfall das gleiche Ziel verfolgen, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.

Es ist jedoch eine allgemein bekannte Tatsache, dass die meisten aktiv gemanagten Fonds ihre Referenzindizes nicht über lange Zeiträume wie 10 Jahre oder mehr schlagen. Dies ist vor allem darauf zurückzuführen, dass aktives Investieren mehr Zeit, finanzielle Ressourcen und Marktrisiken erfordert. Infolgedessen neigen die Ausgaben dazu, die Renditen im Laufe der Zeit zu senken, und das zusätzliche Risiko erhöht die Wahrscheinlichkeit, die Ziel-Benchmark zu verlieren. Aber gibt es eine beste Zeit, in aktiv gemanagte Fonds zu investieren? Können sie über kürzere Zeiträume hinweg schlau sein oder in Kombination mit Indexfonds eingesetzt werden?

Wenn aktiv gemanagte Fonds Indexfonds schlagen können

Obwohl Indexfonds im Laufe der Zeit aktiv verwaltete Fonds schlagen können, gibt es bestimmte Marktumgebungen, in denen aktiv gemanagte Fonds einen signifikanten Vorteil gegenüber ihren passiv verwaltete Gegenparteien:

• Bear Markets: Wenn die Anleger in Panik geraten und die Preise für fast alle Aktien im Universum drastisch fallen, werden breit diversifizierte Indexfonds, wie diejenigen, die in den S & P 500 investieren, Fahren Sie mit dem Markt über die Klippe. Ein qualifizierter Manager mit einer aktiven Anlagestrategie kann jedoch große Marktrückgänge antizipieren oder Anpassungen vornehmen, um die schlimmsten Auswirkungen des Bärenmarktes zu minimieren. Zum Beispiel fielen 2008 in einem der schlimmsten Bärenmärkte der Geschichte sogar die besten Fonds des S & P 500 Index um 37%. Ein gut gemanagter, großer Fonds wie Vanguard Equity-Income (VEIPX) fiel jedoch um 31%. Das ist immer noch negativ, aber nicht annähernd so schlecht wie der Index.

• Frühe Bullenmärkte: Unmittelbar nach einem großen Bärenmarkt können sich aktiv verwaltete Fonds, die in Wachstumsaktien investieren, noch schneller erholen, wenn die Aktien sich im Erholungsmodus befinden. die wichtigsten Marktindizes. Zum Beispiel im Jahr 2009, als die Aktien sich von den Bärenmarkttiefs erholten, sprang ein Large-Cap-Wachstumsfonds, Fidelity Growth Company (FDGRX) , um 41%, während der S & P 500 um 26% kletterte.

Trotz alledem ist es schwierig, den richtigen Zeitpunkt für den Kauf von aktiv verwalteten Fonds zu kennen. Und da schlechte Timing-Entscheidungen die Portfoliorenditen schädigen können, ist es für die meisten Anleger ratsam, bei ihren Investitionen passiver vorzugehen.

Ein kluger Kompromiss kann sein, die Elemente des passiven Investierens mit aktivem Investieren mit einer Kern- und Satellitenportfolio-Struktur zu kombinieren. Wie der Name schon sagt, besteht das Portfolio aus einem "Kern", wie einem Large-Cap-Aktienindex-Investmentfonds, der den größten Teil des Portfolios darstellt, und anderen Fondsarten - den "Satelliten" -Fonds, die jeweils aus kleineren Fonds bestehen. Teile des Portfolios, um das Ganze zu schaffen. Die Satelliten können aktiv gemanagte Fonds aus verschiedenen Kategorien umfassen.

Die Quintessenz ist, dass Anleger vorsichtig sein sollten, um den Markt zu bestimmen, und ein Portfolio mit einer Kombination aus passiven und aktiven Fonds aufzubauen, kann eine kluge Idee sein.

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