Die Vorteile des Besitzes von Blue Chip Aktien

Investitionen in Blue-Chip-Aktien können als langweilig, schwerfällig und vielleicht sogar etwas veraltet gelten, aber es ist kein Zufall, dass sie von reichen Investoren und grundsoliden Finanzinstituten überwältigend bevorzugt werden. .. Sie würden denken, dass jeder mit gesundem Menschenverstand, wenn Sie einen Anteil an Unternehmen wollen sie nicht nur verstehen, sondern haben eine nachgewiesene Bilanz der extremen Rentabilität über Generationen und sie passen sicherlich die Beschreibung - gemessen über lange Zeiträume, Blue Chip Aktien haben Geld für die Besitzer vorsichtig geschlagen genug, um sie mit Hartnäckigkeit durch dick und dünn, gute und schlechte Zeiten, Krieg und Frieden, Inflation und Deflation festzuhalten.

Und es ist nicht so, als ob sie unbekannt sind. Sie sind allgegenwärtig; selbstverständlich. Blue-Chip-Aktien repräsentieren häufig Unternehmen, die im Zentrum des amerikanischen und globalen Geschäfts stehen. Firmen rühmen sich mit Vergangenheiten, die so bunt sind wie jeder Roman und verwoben mit Politik und Geschichte. Sie liefern die Waren und Dienstleistungen, die die Kulisse unseres Lebens bilden.

Wie ist es möglich, dass Blue-Chip-Aktien längst in den Investmentportfolios von Rentnern, gemeinnützigen Stiftungen sowie Mitgliedern der obersten 1% und der Kapitalistenklasse die Oberhand gewinnen, von kleineren, ärmeren Investoren fast völlig ignoriert? Dieses Rätsel gibt uns einen Einblick in das Problem des Investmentmanagements, wie es ist, und erfordert sogar eine Diskussion über Verhaltensökonomie. Heute Nachmittag möchte ich mit Ihnen über Blue-Chip-Aktien sprechen und Sie dazu bringen, Ihre Position zu überdenken, wenn Sie einer dieser fehlgeleiteten Anleger sind, der sie als etwas abgeschrieben hat, das ausschließlich dem Bereich der Witwen und Versicherungsgesellschaften gehört.

Bevor wir die Vorteile einer Investition in Blue Chip Aktien besprechen können, müssen wir eine Frage beantworten: "Was ist ein Blue Chip Stock?"

Obwohl es keine Notwendigkeit gibt, Ich besuche den Boden, den wir bereits besprochen haben, da ich einen ausführlichen Überblick in einem Artikel geschrieben habe, der treffend genug ist. Was ist ein Blue Chip? Im Kern ist ein Blue-Chip-Titel ein Spitzname für Stammaktien eines Unternehmens, der mehrere quantitative und qualitative Merkmale aufweist.

Der Begriff "Blue Chip" stammt aus dem Kartenspiel Poker, wo die höchste und wertvollste Spielchipfarbe Blau ist.

Obwohl es keine allgemeine Übereinstimmung darüber gibt, was genau einen Blue-Chip-Bestand ausmacht und es immer individuelle Ausnahmen von einer oder mehreren Regeln gibt, allgemein gesagt, Blue-Chip-Aktien:

• Haben einen etablierten Rekord von stabilen Einnahmen Macht über mehrere Jahrzehnte;
• Eine gleich lange Liste ununterbrochener Dividendenzahlungen an Stammaktionäre;
• Belohnung der Aktionäre durch Erhöhung der Dividende in einer Höhe, die der Inflationsrate entspricht oder diese wesentlich übersteigt, so dass das Einkommen des Eigentümers mindestens alle zwölf Monate steigt, auch wenn er nie eine andere Aktie kauft;
• Profitieren Sie von hohen Kapitalrenditen, insbesondere gemessen an der Eigenkapitalrendite;
• Sport eine solide Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung, insbesondere gemessen an der Zinsdeckungsquote und der geografischen und Produktlinienvielfalt der Cashflows;
• Aktien regelmäßig zurückkaufen, wenn der Aktienkurs im Verhältnis zu den Einnahmen des Eigentümers attraktiv ist;
• sind wesentlich größer als die typischen Unternehmen und gehören oft zu den größten Unternehmen der Welt, gemessen sowohl an der Börsenkapitalisierung als auch am Unternehmenswert;
• Er besitzt einen wesentlichen Wettbewerbsvorteil, der es außerordentlich schwierig macht, Marktanteile von ihnen zu streichen, was in Form eines Kostenvorteils durch Skaleneffekte, einen Franchise-Wert im Bewusstsein des Verbrauchers oder durch Eigentumsrechte geschehen kann. strategisch wichtiger Vermögenswerte wie Wahlölfelder;
• Emission von Anleihen, die als Investment-Grade eingestuft werden, wobei das Beste der Besten Triple A-Rating ist; und
• Sind zumindest im Inland in der Komponentenliste des S & P 500 enthalten.Viele der blauesten Chips sind im selektiveren Dow Jones Industrial Average enthalten.

Hier ist, warum Blue-Chip-Aktien so beliebt bei wohlhabenden und erfahrenen Investoren sind

Einer der Gründe, warum reiche Investoren Blue-Chip-Aktien so sehr lieben, ist, dass sie bei akzeptablen Renditen tendenziell zusammenwachsen - typischerweise zwischen 8% und 12% historisch mit Dividenden reinvestiert - seit vielen Jahrzehnten.

Der Weg ist keinesfalls glatt, mit Tropfen von 50% oder mehr, die mehrere Jahre dauern, aber im Laufe der Zeit übt der Wirtschaftsmotor, der die Gewinne produziert, seine außergewöhnliche Kraft aus, und er zeigt sich in der Gesamtrendite. des Aktionärs unter der Annahme, dass der Aktionär einen angemessenen Preis gezahlt hat. (Selbst dann ist das nicht immer ein Erfordernis. Wie die Geschichte gezeigt hat, selbst wenn Sie für die so genannte Nifty Fifty, eine Gruppe von erstaunlichen Unternehmen, die 25 Jahre später in den Himmel geboten wurden, dämlich hohe Preise bezahlt haben. tatsächlich schlagen die Börsenindizes, obwohl mehrere der Firmen auf der Liste in Konkurs gehen.

Indem die Aktien direkt gehalten werden und enorme latente Steuerschulden entstehen, können die Reichen mit den einzelnen Aktien sterben, die sich noch in ihrem Nachlass befinden. sie an ihre Kinder weiterzugeben, indem sie etwas verwenden, das als die verstärkte Basislücke bekannt ist. Solange Sie noch unter den Nachlasssteuergrenzen sind, werden effektiv alle der aufgeschobenen Kapitalgewinnsteuern, die geschuldet worden wären, vergeben. Es ist eine der unglaublichsten, langjährigen traditionellen Vergünstigungen, die Investoren belohnt werden. Um ein Beispiel zu nennen: Wenn Sie und Ihr Ehegatte $ 500.000 an Blue-Chip-Aktien erwarben und an ihnen festhielten, nachdem sie im Wert von $ 10.000.000 angewachsen waren, konnten Sie Ihr Vermögen so einrichten, dass die Hauptstadt Gewinne, die den nicht realisierten Gewinnen in Höhe von 9 500 000 Dollar geschuldet wären, werden sofort vergeben. Du hättest sie nie bezahlt. Ihre Kinder werden sie niemals bezahlen müssen. Es ist so eine große Sache, dass Sie oft besser mit einer etwas niedrigeren Rate mit einer Holding zusammensetzen, die Sie für Jahrzehnte beibehalten können, als zu versuchen, von Position zu Position hinein und heraus zu flitzen.

Ein weiterer Grund ist, dass Blue-Chips-Bestände in Zeiten wirtschaftlicher Katastrophen einen relativ sicheren Hafen bieten, vor allem wenn sie mit vergoldeten Anleihen und Barreserven gekoppelt sind. Unerfahrene und ärmere Investoren denken nicht viel darüber nach, weil sie fast immer versuchen, zu schnell reich zu werden, nach dem Mond zu schießen und nach dem einen Ding Ausschau zu halten, das sie sofort reich machen wird. Es endet selten gut, wie Sie hier und hier gelernt haben. Die Märkte werden zusammenbrechen. Sie werden sehen, dass Ihre Bestände um einen beträchtlichen Betrag fallen, egal was Sie besitzen. Wenn dir jemand etwas anderes sagt, sind sie entweder ein Narr oder versuchen dich zu täuschen. Ein Teil des Grundes ist, dass Aktien, die Dividenden ausschütten, tendenziell weniger in Bärenmärkten fallen, was auf die so genannte Yield-Unterstützung zurückzuführen ist. Ein anderer Teil ist, dass große, profitable Blue Chips auf lange Sicht von wirtschaftlichen Schwierigkeiten profitieren, da sie geschwächte oder konkursfähige Wettbewerber zu attraktiven Preisen kaufen oder aus dem Geschäft verdrängen können.Wie ich in einem langen Aufsatz über die Art der Investition in die Ölkonzerne erklärt habe, schafft ein Unternehmen wie Exxon Mobil paradoxerweise die Basis für viel bessere Ergebnisse Jahrzehnte später, wenn es zu einem großen Ölkollaps kommt.

Schließlich neigen wohlhabende und erfolgreiche Anleger dazu, Blue-Chip-Aktien zu mögen, weil die Stabilität und Stärke der Abschlüsse dazu führen, dass das passive Einkommen kaum in Gefahr ist, insbesondere wenn es eine breite Diversifikation im Portfolio gibt. Wenn wir jemals zu dem Punkt kommen, dass Amerikas führende Blue Chips die Dividenden massenweise senken, haben Anleger wahrscheinlich viel größere Sorgen als der Aktienmarkt. In der Tat betrachten wir höchstwahrscheinlich eine Reihe von Umständen, die die Zivilisation enden lassen, wie wir sie kennen.

Wie lauten die Namen einiger Blue-Chip-Aktien?

Obwohl es keine allgemeine Übereinstimmung darüber gibt, was einen Blue-Chip-Bestand ausmacht, gehören im Allgemeinen einige Namen, die Sie auf der Liste der meisten Menschen finden werden, sowie die Dienstpläne von White-Glove-Vermögensverwaltungsfirmen zu Unternehmen wie: Die Coca-Cola Company

• PepsiCo
• Nestle SA
• Johnson & Johnson
• Berkshire Hathaway
• Wells Fargo & Company
• Diageo
• Procter & Gamble
• Colgate-Palmolive
• Die Clorox Company
• Kraft Heinz
• McDonalds Corporation
• American Express
• Boeing
• Chevron
• Exxon Mobil
• General Electric
• 3M
• United Technologies > AT & T
• Visa
• Die Hershey Company
• Die Walt Disney Company
• Die Wal-Mart Stores
• Von Zeit zu Zeit werden Sie eine Situation bekommen, in der ein ehemaliger Blue-Chip-Bestand bankrott geht, z. als das Ende von Eastman Kodak. Doch so überraschend es klingen mag, auch in solchen Fällen können langfristige Eigentümer durch die Kombination von Dividenden, Spin-offs und Steuergutschriften Geld verdienen.
• Die Realität ist, dass, wenn Sie angemessen diversifiziert sind, für einen ausreichend langen Zeitraum halten und zu einem Preis kaufen, so dass die normalisierte Gewinnrendite der Blue-Chip-Aktien im Vergleich zu den US-Treasury-Anleihen angemessen ist. Krieg oder außerhalb des Kontextes Ereignis, hat es nie eine Zeit in der amerikanischen Geschichte gegeben, wo Sie pleite gegangen wären, um Blue Chip-Aktien als eine Klasse zu kaufen. Sicher, Sie hatten Perioden wie 1929-1933 und 1973-1974; Zeiträume, in denen Sie 1/3 oder 1/2 Ihres Vermögens in Bezug auf den notierten Marktwert direkt vor Ihren Augen verschwinden lassen wollten. Das ist Teil des Kompromisses. Diese Zeiten werden wiederkehren. Wenn Sie Aktien halten, werden Sie diesen Schmerz erfahren. Komm damit klar. Komm darüber hinweg. Wenn Sie denken, dass es vermieden werden kann, sollten Sie Aktien nicht besitzen, weil Sie sich selbst täuschen. Für den wahren Buy-and-Hold-Investor ist das nicht viel. ein Ausreißer auf der Holdingkarte für mehrere Generationen, die irgendwann vergessen sein wird. Denn wer erinnert sich daran, dass Coca-Cola kurz nach dem Börsengang aufgrund der Zuckerkrise rund 50% seines Wertes verloren hat? Doch eine einzelne Aktie, die für 40 Dollar gekauft wurde und auf 19 Dollar zusammengebrochen ist, ist jetzt mehr als 15.000.000 Dollar wert, wobei die Dividenden reinvestiert werden.