Sind Sie bereit für eine gewisse Volatilität?

'Rund und rund gehen wir, wo wir aufhören, niemand weiß'

Der Rest des Jahres 2016 ist voller Ereignisse, die wichtige Katalysatoren für eine Veränderung der Kapitalströme sein werden. Das könnte spannende Trends für FX Trader zum Handel eröffnen.

Einige Forex-Trader glauben (und für kurzfristige Trader ist es eine schöne Überzeugung), dass es nur eine reale Anlageklasse gibt und diese Anlagegattung Volatilität ist.

Die Volatilität erklärt die Varianz des Preises, ob der Markt in einer Seitwärtsbewegung wie einer Range volatil oder in einer Richtung volatil wie ein Trend ist.

Überblick: Alle vier Volkswirtschaften der G4 plus China (wieder und zu Recht) sind auf dem Radar der Investoren, um zu sehen, ob Überschusseinnahmen für Investitionen gelenkt werden sollten oder nicht in Richtung Eigenkapital, Schulden oder Bargeld. Bislang stehen die Aktien- und Risikoselektion unter Druck, da sich die Händler bezüglich der folgenden Punkte, mit denen die großen Volkswirtschaften im zweiten Halbjahr 2016 konfrontiert sind, unsicher sind.

EU-Referendum

Obwohl wir die möglichen Ergebnisse für einen Brexit behandelt haben, die von Buchmachern und Nachrichtendiensten als aussichtsreich erachtet werden, gilt dies als ein Ergebnis, das respektiert werden muss. Der potenzielle negative Einfluss wird jedoch als zu wichtig erachtet, um ignoriert zu werden.

US-Präsidentschaftswahlen

Zwei scheinbar unpopuläre Kandidaten und eine unwahrscheinliche Person scheinen im November auf das oberste Ticket zum Oval Office in den Vereinigten Staaten zuzugehen. Die US-Präsidentschaftswahl stimmt interessanterweise mit dem EU-Referendum überein, das eine Scheidung von der EU als reale Möglichkeit hat.

Was ist die Ausrichtung?

Sowohl das Vereinigte Königreich als auch die Vereinigten Staaten geben die schlechtesten (größten Defizite) Handelsbilanzen der G4 bekannt. Handelsbilanz wird von den Exporten einer Nation abgeleitet, die Einkommen in das Land bringen - Importe, die Geld kosten. Das Ergebnis erhöht die Fähigkeit der Nation, zu sparen und weniger auf andere angewiesen zu sein, um die Schulden eines Landes zu kaufen, um zur Finanzierung von Regierungsagenden beizutragen.

Fed & BoJ: Werden sie oder nicht?

Die Fed und die BoJ scheinen sich erneut auf geldpolitische Pfade zu konzentrieren; Das hat den Markt auf mögliche JPY-Schwäche oder USD-Stärke aufmerksam gemacht. Ein Versäumnis der BoJ, sich zu lockern oder die Fed zu stärken, da der Markt dies auch erwartet, könnte jedoch zu einer unausgewogenen Stärkung des JPY und einer wahrscheinlichen Abschwächung des US-Dollars führen.

Ab Mitte Mai preist der Markt lediglich die Zinserhöhung von derzeit 0,3% auf die aktuelle Fed-Rate. Die Preisfindung wird einvernehmlich als eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 50% einer Zinserhöhung bei einer der bevorstehenden Sitzungen bis Februar 2017 gesehen. Zufälligerweise gibt es keine Erwartung für Mehrfachwanderungen.

Ist China wieder eine Ursache für Besorgnis?

Der Marktwert des CNY kommt auf die Diskussion der Trading-Desks an der Wall Street zurück.Nachdem der CFETS RMB-Index seit seiner Veröffentlichung vor sechs Monaten um 6% gefallen ist, steuert die PBoC eine 12% ige annualisierte Währungsabwertung, auch wenn die 12-monatige rollierende Handelsbilanz neue Höchststände erreicht. Was für einige überraschend ist, ist, dass die Euphorie des Aktienmarktes, die die Nation vor einem Jahr in China erfasst hat, sich auf Rohstoffe verlagert hat. Während die Volatilität ebenfalls zugenommen hat, zeigt ein Gebot in Rohstoffen wie Iron Ore, dass der Optimismus hoch bleibt, wie auch das Vertrauen in die chinesischen Policy Markers.

Anders als 2015 könnte China im H2 2016 eine Quelle der Ruhe sein.

Wie würde die EZB nach dem Brexit reagieren?

Der Schatteneffekt des EU-Referendums ist, dass die kollektive Wirtschaftsunion stärker unter die Lupe genommen wird. Wie wir bereits besprochen haben, gehen wir von verschiedenen Premierministern der Länder der Eurozone, die eine Neuverhandlung ihrer Rechte im Rahmen der Europäischen Wirtschaftsunion gefordert haben.

Die EZB war zwar die jüngste, die im März eine deutliche Lockerung ankündigte, doch wird erwartet, dass sie neben der Federal Reserve die geringste Menge an Unterkünften bereitstellt, über die der Markt entscheidet, wie ernst seine Prognosen für Zinserhöhungen sind.

Die Bank of Japan hat dem Markt mitgeteilt, dass die 12% ige Aufwertung des JPY im Jahr 2016 von der BoJ beobachtet wurde und dass die BoJ sie dazu veranlassen könnte, Maßnahmen zur Begrenzung oder Verhinderung von übermäßiger Stärke zu ergreifen.

Ähnlich wie bei der BoJ könnte die Bank of England gezwungen sein, Zinssätze zu kürzen oder unerwartete Unterstützung zu gewähren, sollte ein Brexit das Ergebnis des EU-Referendums am 23. Juni sein. Daher könnte eine signifikante GBP-Stärke das Ergebnis sein, wenn eine Abstimmung Es bleibt zu gewinnen, und die Weltwirtschaft stabilisiert sich. Es ist zu riskant, das Szenario eines offen gelassenen Mark Carney zu einem "Brexit" -Ergebnis auszuschließen.

Handelsmöglichkeiten?

Swing Trading wird oft als mehrtägige bis mehrwöchige Trades definiert. Persönlich ist es meine bevorzugte Trading-Methode, obwohl ich einen Trend früh einfange und rauskomme, wenn man im Nachhinein geblieben sein sollte. In jedem Fall geht der Swing-Handel für ~ 250-500 + Pips, während ein 75-125 Pip-Verlust gegen starke Unterstützung oder Widerstand verwendet wird.

In Anbetracht des signifikanten Risikos, das eintreten wird, kann diese Art von Handel, der das Risiko begrenzt, dazu beitragen, starke / schwache Beziehungen auszunutzen oder Bereichsausbrüche zu öffnen, was in volatilen Märkten günstige Ansätze sein kann.

Fazit

Es bleibt unwahrscheinlich, in einem Trade zu bleiben und zu hoffen, dass man davon ausgehen kann, dass ein starker Trend in den Werken sich fortsetzen wird. Es gibt insgesamt zu viele Event-Risiken, um sich entwickelnde Trends zu entgleisen. Das soll nicht heißen, dass wir das Jahr nicht mit einer sehr starken Währung und einer sehr schwachen Währung beenden werden. Wir könnten das durchaus, aber das Ergebnis hängt weitgehend davon ab, wie sich die obigen Ereignisse auswirken.

Active Reader Help

1) Was sind die wichtigsten Punkte in diesem Artikel?

H2 2016 ist vollgepackt mit Event-Risiken, die sich positiv oder negativ auf die Geldpolitik in G4-Ländern auswirken könnten.

2) Wie kann ich diese Ideen anwenden oder erweitern?

Swing Trading, bei dem die Verluste auf ~ 75-125 Pips begrenzt sind, aber dies könnte es Ihnen ermöglichen, Ausbrüche zu nutzen, wenn Sie die richtige Seite des Zuges spielen, ist wahrscheinlich das bessere Spiel in einer volatilen Umgebung im Gegensatz zu einem Setzen Sie es und vergessen Sie es Strategie.