Sind Sie ein Discretionary oder System Trader?

Eine der Entscheidungen, die jeder neue Trader treffen muss, ist, ob er ein diskretionärer Händler oder ein Systemhändler ist.

Der diskretionäre Handel ist ein entscheidungsbasierter Handel (der Trader entscheidet basierend auf den aktuellen Marktbedingungen, welche Trades zu tätigen sind) und der Systemhandel ist regelbasierter Handel (das Handelssystem entscheidet unabhängig von den aktuellen Konditionen, welche Trades zu tätigen sind).

Sowohl der diskretionäre Handel als auch der Systemhandel haben das Potenzial, ebenso profitabel zu sein, weshalb die Entscheidung auf der Persönlichkeit des Händlers basieren sollte.

Einige Trader werden sofort erkennen können, welche Art von Handel für sie besser geeignet ist, während andere Trader möglicherweise beide Arten des Tradings erfahren müssen, bevor sie eine Entscheidung treffen können.

Discretionary Trading Pros und Cons

Discretionary Trading ist ein entscheidungsbasierter Handel, bei dem der Trader basierend auf den zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Informationen entscheidet, welche Trades ausgeführt werden sollen. Ein diskretionärer Trader kann (und sollte) weiterhin einem Handelsplan mit klar definierten Handelsregeln folgen, wird jedoch nach eigenem Ermessen handeln und wie er gehandhabt wird.

Zum Beispiel könnte ein diskretionärer Trader seine Charts überprüfen und feststellen, dass alle Kriterien für einen langen Trade erfüllt wurden, aber den Trade ablehnen, weil die Volatilität für den Tag zu niedrig ist, und daher ist es sehr wahrscheinlich, dass der Preis das Gewinnziel für den Handel nicht erreichen wird.

Der Vorteil des diskretionären Handels liegt darin, dass er sich an die aktuellen Marktbedingungen anpasst.

Möglicherweise verfügen Sie über ein gutes Handelssystem. Wenn Sie jedoch wissen, dass es bei bestimmten Marktbedingungen zu einer schlechten Performance führt, können Sie diesen Handel vermeiden. Wenn Sie bemerken, dass Ihre Strategie unter anderen Bedingungen sehr gut funktioniert, können Sie Ihre Position in diesen Zeiten leicht erhöhen, um die Gewinne zu maximieren.

Der Nachteil eines diskretionären Systems besteht darin, dass viele Händler anfällig dafür sind, sich selbst zu erraten. Sie können tatsächlich sehr schlecht bei der Entscheidung sein, wann sie handeln und wann nicht, und daher wäre ein systematischerer Ansatz besser. Diskretionäre Systeme sind anfällig für die Psychologie des Händlers; Zu gierig oder ängstlich zu sein, kann die Rentabilität eines diskretionären Handelssystems in Eile zerstören.

System Trading Pros und Cons

Der Systemhandel ist ein regelbasierter Handel, bei dem die Entscheidung für einen Trade ausschließlich auf dem Handelssystem basiert. Systemhandelsentscheidungen sind absolut und bieten nicht die Möglichkeit, den Handel nach Ermessen des Händlers zu verweigern. Wenn die Kriterien erfüllt sind, wird der Handel durchgeführt.

Ein Systemhändler könnte seine Charts überprüfen und herausfinden, dass seine Handelssystemanforderungen für einen Short-Trade erfüllt wurden, so dass sie den Handel ohne weiteren Entscheidungsprozess machen werden … selbst wenn ihr "Bauch" ihnen sagt, dass sie ist kein guter Beruf.

Systemhandelsstrategien können oft automatisiert werden, da die Regeln so klar definiert sind, dass ein Computer sie im Namen des Händlers implementieren kann. Sobald ein Computerprogramm entwickelt wurde, um zu erkennen, wann die Anforderungen eines Handelssystems erfüllt wurden, kann das Programm den Handel (einschließlich der Eingabe, Verwaltung und des Ausstiegs) ohne Beteiligung des Händlers durchführen.

Der Vorteil der Systemhandelsstrategie ist, dass sie nicht anfällig für die psychologischen Launen des Händlers ist. Das System übernimmt alle Trades, unabhängig vom Gefühl des Traders.

Der Nachteil ist, dass eine systematische Handelsstrategie nicht sehr anpassungsfähig ist. Trades werden immer so lange durchgeführt, wie die Bedingungen erfüllt sind, was bedeutet, dass auch unter ungünstigen Bedingungen gehandelt wird. Um dieses Problem zu lindern, können dem System weitere Regeln hinzugefügt werden, obwohl dies oft dazu führt, dass auch einige gewinnende Trades ausgeschnitten werden.

Sind Sie ein Discretionary oder System Trader?

Diskretionärer Handel und Systemhandel haben das gleiche Ziel: Geld verdienen. Obwohl sie es auf etwas unterschiedliche Weise erreichen, haben beide Vor- und Nachteile. Die zwei Systeme können sogar viele der gleichen Trades machen, aber einer wird wahrscheinlich besser für verschiedene Persönlichkeiten geeignet sein.

Der diskretionäre Handel ist am besten mit Händlern vereinbar, die die Kontrolle über jede Handelsentscheidung haben wollen (die Eingabe, der Stop-Loss und der Exit). Vermögensverwalter fühlen sich oft unwohl, wenn sie daran denken, einem Computerprogramm die vollständige Kontrolle über ihren Handel zu geben. Discretionary Trader haben oft Hintergründe in künstlerischen Bemühungen, wie Schreiben und Gartenarbeit. Der diskretionäre Handel richtet sich jedoch auch an Händler mit kontrollierenden Persönlichkeiten und solche, die in den meisten Aspekten ihres Lebens die Kontrolle behalten möchten. Discretionary Trading ist auch für Leute gedacht, die ihre Trades nur an die aktuellen Marktbedingungen anpassen wollen.

Der Systemhandel ist dagegen am ehesten mit Händlern vereinbar, die Qualitäten wie Geschwindigkeit, Präzision und Genauigkeit in ihrer Handelsstrategie haben wollen. System-Trader haben keine Bedenken, dass ein Computerprogramm ihre Handelsentscheidungen treffen kann, und können sogar das Gefühl der verminderten Verantwortung schätzen, das dies zulässt. Systemhändler haben normalerweise logische Persönlichkeiten und haben oft Hintergründe in Bereichen wie Computerprogrammierung und Mathematik.

Kombination von diskretionärem Handel und Systemhandel

Es ist möglich, ein diskretionärer Trader zu sein, der den Systemhandel nutzt, aber es ist nicht möglich, ein Systemhändler zu sein, der diskretionären Handel nutzt. Zum Beispiel kann ein diskretionärer Trader einem Handelssystem für seine Einträge folgen und jeden Trade nehmen, den das System identifiziert, aber dann seine Trades nach eigenem Ermessen verwalten und beenden. Ein Systemhändler hat diese Option nicht, weil er seinem Handelssystem genau folgen muss. Wenn ein Systemhändler jemals von seinem Handelssystem abweicht (sogar für einen einzigen Handel), dann sind sie zu einem diskretionären Trader und nicht zu einem Systemhändler geworden.