Wie man einen unvoreingenommenen unabhängigen Finanzberater findet

Ich praktiziere als unabhängiger Finanzberater und speziell als Honorarberater, dh ich kann keine Provisionen aus dem Verkauf von Versicherungs- oder Anlageprodukten erhalten. Einige unabhängige Finanzberater können Gebühren und Provisionen sammeln und sich selbst als "kostenpflichtig" bezeichnen. Liefert jedes Vergütungsmodell wirklich unvoreingenommene Beratung? Ich werde der Erste sein, der Ihnen sagt, dass die Antwort nein ist.

Jedes Vergütungsmodell in der Finanzdienstleistungsbranche hat einen inhärenten Fehler. Sehen wir uns an, wie Sie einen unabhängigen Finanzberater bezahlen, entweder nur gebührenpflichtig oder gebührenpflichtig, und sehen Sie, ob sich das auf die Ratschläge auswirken kann, die sie geben.

Die Illusion unvoreingenommener Ratschläge mit einem Honorarberater

Zunächst einmal: Was bedeutet nur Gebühren? Das bedeutet, dass Ihr unabhängiger Finanzberater für die erbrachten Dienstleistungen nur direkt von Ihnen eine Entschädigung erhalten kann. Sie repräsentieren dich. Sie können diese Gebühr als Pauschalgebühr für ein Projekt erheben, z. B. die Erstellung eines Finanzplans, einen Stundensatz, einen Prozentsatz der Vermögenswerte, die sie für Sie verwalten, oder als jährliche oder vierteljährliche Rücklagengebühr.

Das häufigste Gebührenmodell ist das eines Beraters, der einen Prozentsatz der von ihm verwalteten Vermögenswerte berechnet. Betrachten wir zwei Beispiele, in denen dies zu einem potenziellen Interessenkonflikt führen könnte.

1. Solltest du deine Hypothek abzahlen?

Wenn Sie Gelder von einem Konto abheben, kann Ihr Berater Ihre Hypothek abbezahlen.

Trotzdem wird ein guter unabhängiger Finanzberater eine gründliche Analyse durchführen, und wenn es in Ihrem besten Interesse ist, basierend auf Ihrem Einkommen, Vermögen, Steuersätzen und Zielen, werden Sie Ihnen empfehlen, Investitionen zu liquidieren, um Ihre Hypothek abzuzahlen. unabhängig davon, wie sie kompensiert werden.

In der Blütezeit der starken Marktrenditen sah ich, dass viele Berater ihren Kunden nicht nur nicht ihre Hypothek abzahlen, sondern einen zusätzlichen Eigenheimkredit aufnehmen, um den Erlös zu investieren.

Das ist beängstigend. Jeder Berater, den ich bei der Empfehlung dieser Strategie sah, erhielt einen persönlichen wirtschaftlichen Vorteil, wenn der Kunde seine Mittel investierte. Die meisten dieser Berater praktizierten jedoch nicht als unabhängige Honorarberater; Sie waren eher diejenigen, die eine Provision von dem Produkt erhielten, das sie empfahlen.

Warum ist es unwahrscheinlich, dass ein Honorarberater diese Strategie empfiehlt, obwohl sie damit mehr Geld verdienen würde? Weil die Einsätze höher sind, wenn sie etwas empfehlen, das nicht gut für dich ist. Rechtlich sind sie für den Rat verantwortlich, den sie geben, und der Rat muss als in Ihrem besten Interesse betrachtet werden. Die gleichen Regeln gelten leider noch nicht für einen beauftragten Berater.

2.Sollten Sie eine Annuität kaufen?

Annuitäten bieten einige einzigartige Garantien, wenn Sie in den Ruhestand gehen. Für diejenigen, die keine anderen Einkommensquellen als die Sozialversicherung haben, kann es sinnvoll sein, einen Teil Ihrer Investitionen einer Rente zuzuweisen.

Leider sind die meisten Annuitäten noch in Auftrag gegebene Produkte, so dass ich als Honorarberater extra Forschung betreiben musste, um Produkte ohne Ladung zu finden (keine Last bedeutet, dass sie keine Provision zahlen und so die Gebühren im Produkt niedriger sind ), die garantierte Funktionen für meine Kunden bieten.

Nur-Gebühren-Berater als Gruppe sind bekannt dafür, gegen Annuitäten voreingenommen zu sein, in einigen Fällen aus guten Gründen, aber in anderen Fällen kommt meiner Meinung nach die Voreingenommenheit daher, weil der Kunde sein Geld aus einem verwalteten Konto zieht. auf dem der Berater eine Gebühr erhebt und es in eine Annuität einsetzt, wird der Berater weniger Geld machen. Diese Voreingenommenheit muss überwunden werden. In den letzten Jahren sind viele neue Leerstände ohne Leerlauf verfügbar geworden, und neue Forschungsergebnisse haben die Verwendung von Annuitäten in angemessener Höhe als Teil eines Einkommensverteilungsportfolios validiert.

Insgesamt halte ich es für unabhängige Honorarberater, die eine Umerziehung durchlaufen und einen objektiven Blick darauf werfen müssen, wie die richtigen Rentenprodukte in der Renteneinkommensphase des Lebens einen Mehrwert schaffen können.

Ein unabhängiger Finanzberater, der als gebührenpflichtig arbeitet, dh Gebühren erheben und Provisionen eintreiben kann, hätte zusätzliche Annuitätsprodukte zur Verfügung und würde eine Provision erhalten, wenn Sie diese Produkte kaufen.

Einmal mehr, unabhängig davon, wie sie entschädigt werden, wird Ihnen ein guter unabhängiger Finanzberater Lösungen vorlegen, die Ihre Ziele erreichen. Um ein guter Verbraucher zu sein, müssen Sie wissen, wie sie entschädigt werden und wie sich dies auf ihre Empfehlungen auswirken kann.

Sie müssen auch schwierige Fragen stellen und nach eindeutigen Antworten suchen. Wenn jemand einen potenziellen Interessenkonflikt im Voraus aufrichtig aufzeigt, ist das ein gutes Zeichen.

Was ist mit Konflikten mit dem stündlichen Ausgleichsmodell?

Die stundenweise Bezahlung Ihres Finanzberaters kann gut funktionieren - wenn Sie die Ratschläge, die sie bieten, tatsächlich befolgen. Stündliche Berater, mit denen ich gesprochen habe, haben ihre Frustration darüber zum Ausdruck gebracht, dass sie ihren Klienten eine Liste von Handlungen geben, die sie ergreifen müssen, und wenn sie sich wieder mit ihnen treffen, hat der Klient keine der Empfehlungen befolgt.

In der Vergangenheit habe ich stündliche Dienste angeboten und habe dies selbst erlebt. Ich habe gesehen, wie Leute mit ihrem Geld teure Fehler gemacht haben, die verhindert werden konnten, wenn sie eine umfassendere Beziehung mit einem qualifizierten unabhängigen Finanzberater hatten, aber stattdessen suchten sie nur gelegentlich nach Rat, und es wurde viel verpasst.

Trotzdem denke ich, dass es sinnvoll ist, Ihren Berater unter bestimmten Umständen stundenweise zu bezahlen. Stündliche Finanzplanungsdienste können großartig sein, wenn Sie Hilfe bei einer bestimmten Frage oder Analyse benötigen, oder noch besser, wenn Sie eine umfassendere Beziehung definieren und bereit sind, für die Stunden zu bezahlen, die der Berater benötigt, um eine ganzheitliche Beratung zu liefern.

Was ist mit Konflikten mit dem Modell der Kommission?

Die Bezahlung Ihrer Beraterprovisionen oder eines Broker-Dealers oder eines Drahthauses scheint mir immer noch das Modell zu sein, das von Natur aus die meisten Interessenkonflikte darstellt. Ich habe als Finanzberater für eine der größten Maklerfirmen des Landes gearbeitet, und nach meiner Erfahrung gab es wenig in dieser Kultur, die Sie zu einer unabhängigen Analyse und dem Richtigen für Ihren Mandanten inspirierte. Es ging um den Verkauf.

Wenn ich zu Konferenzen reise, erstaunt mich der Mangel an Wissen einiger dieser Berater / Makler, von denen einige sogar als unabhängige Honorarberater tätig sind. Wie ich haben sie eine Wertpapierlizenz erhalten und wurden zum Verkauf geschickt. Im Gegensatz zu mir haben manche von ihnen ihre Ausbildung nie weit über diesen Punkt hinaus gefördert.

Davon abgesehen denke ich, dass es bei allen Vergütungsmodellen GROSSE Berater gibt, und ich habe viele getroffen. Sie zu finden ist die Herausforderung.

Einen großen unabhängigen Finanzberater finden

Angefangen bei einem unabhängigen Finanzberater, der als RIA oder als registrierter Anlageberater tätig ist, können potenzielle Interessenkonflikte vermieden werden, aber natürlich nicht alle. Der eigentliche Fokus sollte darauf liegen, einen kompetenten, erfahrenen, sachkundigen Berater zu finden, der sich um Sie kümmert und der Sie nicht unnötigen Risiken aussetzt.

Wie können Sie einen solchen Berater finden? Hier sind einige der Dinge, nach denen ich suche:

• Planen oder verkaufen sie einfach Produkte?
• Integrieren sie Steuerplanung in ihre Beratung?
• Haben sie einen durchdachten Ansatz bei der Investition oder lassen sie einfach ihre Kunden in automatisierte Programme fallen, die von ihrem Unternehmen bereitgestellt werden?
• Verstehen sie die Nuancen der Anspruchsstrategien der sozialen Sicherheit?
• Verstehen sie, dass die Investition in die Altersverteilungsphase des eigenen Lebens ein völlig anderes Spiel ist, als für die Akkumulation zu investieren?

Was Sie tun müssen, ist sich Zeit zu nehmen, wenn Sie einen Finanzberater einstellen. Wenn Sie mit einem exzellenten und sachkundigen unabhängigen Berater zusammenarbeiten, spielt es keine Rolle, wie Sie diese bezahlen. Wenn Sie mit einem unethischen oder unerfahrenen Berater arbeiten, spielt es keine Rolle, wie Sie diese auch bezahlen.

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