ADR-Gebühren und Ihre internationalen Aktienanlagen

Eine der Möglichkeiten für amerikanische Investoren, ausländische Aktien von Unternehmen in anderen Ländern zu halten, besteht in sogenannten American Depository Receipts (ADRs). Wenn Sie mit ihnen nicht vertraut sind, nehmen Sie sich einen Moment Zeit, um die Grundlagen zu lesen, wie sie funktionieren, wie sie strukturiert sind und warum Banken sie erstellen. Die kurze und vereinfachte Version besagt, dass eine Geschäftsbank an einen ausländischen Aktienmarkt geht und Aktien des ausländischen Aktienbestandes kauft.

Dann bringt er diese Aktien in die USA zurück, platziert sie in eine Art Treuhandfonds, gibt Zertifikate aus, die die Aktie repräsentieren, die sich jetzt im Tresor der Bank befindet und verkauft diese Zertifikate an der Börse. .. Wenn die ausländische Gesellschaft Dividenden zahlt, zum Beispiel in Pfund Sterling, Euro, Yen oder was auch immer in einer anderen heimischen Währung geschieht, übernimmt die Bank das Geld, wandelt es in US-Dollar um und verteilt es an die Zertifikatinhaber.

Dies führt zu mehreren Dingen. Erstens erlaubt es dem amerikanischen Investor, den ADR in US-Dollar zu kaufen oder zu verkaufen. Das ist viel bequemer, als ein globales Handelskonto bei einer internationalen Maklerfirma eröffnen zu müssen. Sie ermöglicht es auch, aufgrund der Größenvorteile des ADR selbst kleinere Investitionen auf kostengünstige Weise zu tätigen. Wenn Sie Aktien direkt auf dem ausländischen Markt kaufen, müssen Sie in den meisten Fällen mindestens 10.000 bis 100.000 US-Dollar investieren, um eine kosteneffektive Investition zu erzielen.

Zweitens können Sie mit dem ADR Dividenden in US-Dollar erhalten. Für eine große Mehrheit der Menschen, die in den Vereinigten Staaten leben, tut es nicht viel Gutes, sich am Ende von australischen Dollar, südkoreanischen Won oder mexikanischen Pesos zu befinden. Sie können nicht zu Ihrem lokalen McDonald's gehen und diese verwenden, um einen Big Mac zu kaufen, noch können Sie Ihre Miete damit bezahlen.

Als zusätzlichen Bonus kann die Geschäftsbank durch die Umwandlung der oft Millionen und Abermillionen Dollar, die durch die im ADR gehaltenen Aktien erhalten werden, weit bessere Übersetzungsraten erzielen, was bedeutet, dass am Ende mehr Kaufkraft in Ihrer Tasche landet.

Dafür wird die Geschäftsbank in den meisten Fällen eine ADR-Gebühr einkalkulieren. ADR-Gebühren sind relativ klein und werden häufig auf der Basis von ADR-Gebühren berechnet. Dies deckt die Ausgaben der Bank und lässt sie einen angemessenen Gewinn aus dem Service erzielen.

Ein Beispiel dafür, wie eine ADR-Gebühr aussehen könnte

Lassen Sie uns Total, SA als Illustration verwenden. Total ist einer der größten Ölriesen der Welt. Die französische Gesellschaft hat hier in den USA einen ADR, der unter dem Tickersymbol TOT gehandelt wird. Stellen Sie sich vor, Sie halten 1 000 dieser ADR in Ihrem Brokerkonto. Am 20. Juni 2014 teilte die Sponsoring-Bank das letzte US. Dollars hatte es getauscht und rund 0 Dollar ausgezahlt. 825238 pro ADR. Diejenigen Anleger, die schlau genug waren, um den Vertrag zwischen den Vereinigten Staaten und Frankreich in Anspruch zu nehmen, erhalten die niedrigere Dividendenquote von 15% statt 30%. In diesem Fall wäre es um $ 0 gewesen. 123795 pro ADR. Schließlich zahlte die Bank einen halben Cent oder 0 Dollar. 005, pro ADR für die Erleichterung des Geschäfts.

Für Ihr 1.000-UAW könnte Ihr Kontoauszug etwa wie folgt aussehen:

• 20.06.2014 Qualifizierte Dividende = $ 825. 30
• 20.06.2014 Ausländische Steuer bezahlt = - 123 $. 80
• 20.06.2014 ADR-Verwaltungsgebühr = - 5 $. 00

Mit anderen Worten, Sie haben vielleicht die $ 825 gesehen. 30 erscheinen in Ihrem Konto, dann sehen Sie sofort eine Abhebung von $ 123. 80 für die französische Regierung und weitere 5 Dollar. 00 für die Bankgebühren. Dies hätte Sie mit einer Netto-Bareinzahlung von 696 $ belastet. 50. Alles in allem ist dies angesichts des Service, den die Bank geleistet hat, ein wunderbarer Kompromiss, der Ihnen das Leben als Anleger wesentlich erleichtert hat.

Vorsicht bei ADR-Gebührenberechnungen auf Finanz-Websites

Ein Nachteil von all dem ist, dass viele Finanz-Websites, einschließlich der großen Finanzportale, unterschiedliche Möglichkeiten haben, sowohl die gezahlten ausländischen Steuern als auch die ADR-Gebühren zu behandeln.

Wenn Sie sich ein Aktienkursangebot für ein US-Unternehmen ansehen - General Electric oder Coca-Cola wären gute Beispiele -, werden Dividendenrendite und Dividendenrendite in den Zahlen vor Steuern angegeben. Auf der anderen Seite greifen einige Programmierer auf die Netto ADR-Verteilung zu, was eine nach -Steuerzahl ist, was den Anschein erweckt, als hätte die Aktie eine viel niedrigere Dividendenrendite als sie; ein Vergleich von Äpfeln zu Orangen. Das hat einige interessante Konsequenzen. Nestle, einer der größten und ältesten Blue-Chip-Aktien der Welt, wird fast immer auf diese Weise behandelt, was viele amerikanische Investoren dazu veranlasst, in ihrem langfristigen Familienportfolio nach Alternativen zu suchen. künstlich teuer.