Dinge, auf die Sie bei einer Anlage achten müssen

Wenn Sie diesen Artikel finden, bedeutet dies, dass Sie sich wahrscheinlich in der Anfangsphase befinden, wenn Sie Ihr Anlageportfolio mit dem Ziel zusammenstellen, finanziell unabhängig zu werden. Dies ist ein wichtiger Schritt zum Aufbau Ihres Reichtums, und dafür möchte ich Ihnen gratulieren! Sowohl Neukunden als auch Amateure sind oft daran interessiert, die Aktien eines Unternehmens zu kaufen, sind sich aber nicht sicher, ob dies ein guter Vermögenswert in ihrem Portfolio sein wird.

Diese vier Merkmale sollten als hilfreiche Richtlinien bei Ihrer Suche nach einer guten Investition dienen, indem Sie die besseren Kandidaten aufzeigen und diejenigen aussortieren, die möglicherweise nicht für Sie geeignet sind.

1. Wie hoch ist der Preis des gesamten Unternehmens basierend auf dem, was Sie für eine Aktie zahlen?

Bei der Recherche ist es wichtig, dass Sie mehr als nur den aktuellen Aktienkurs betrachten - Sie müssen sich den Preis des gesamten Unternehmens ansehen. Die "Kosten" für den Erwerb des gesamten Unternehmens werden als Marktkapitalisierung oder kurz Marktkapitalisierung bezeichnet und werden häufig von Finanzexperten genannt (wenn Sie zusätzlich die Schulden hinzufügen, wird dies als Unternehmenswert bezeichnet). Kurz gesagt ist die Marktkapitalisierung der Preis aller ausstehenden Stammaktien multipliziert mit dem notierten Preis pro Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt. Ein Unternehmen mit einer Million ausstehenden Aktien und einem Aktienkurs von 75 USD pro Aktie hätte eine Marktkapitalisierung von 75 Mio. USD (1.000.000 ausstehende Aktien X 75 USD pro Aktienkurs = 75.000 USD Marktkapitalisierung).

Dieser Marktkapitalisierungstest kann Sie davon abhalten, für eine Aktie zu viel zu zahlen. Betrachten Sie den Fall von eBay und General Motors während der Blütezeit der Internet-Ära. Zu einem Zeitpunkt während des Booms hatte eBay die gleiche Marktkapitalisierung wie die gesamte General Motors Corporation. Um dies zu relativieren, machte General Motors im Geschäftsjahr 2000 3 Dollar. 96 Milliarden Dollar Gewinn, während eBay nur 48 Dollar machte. 3 Millionen (ohne Aktienoptionskosten!).

Wenn Sie beide kaufen würden, hätten Sie den gleichen Betrag zahlen müssen. Es ist fast unglaublich, dass jeder vernünftige Investor den gleichen Preis für beide Unternehmen zahlen würde, aber die allgemeine Öffentlichkeit wurde von Visionen von schnellen Gewinnen und leichtem Bargeld verführt. (Dies ist nicht einmal ein besonders gutes Beispiel, wenn man bedenkt, dass General Motors repräsentativ für die schlechtere Art zyklischer Geschäfte ist und ständig auf Schwierigkeiten zusteuert.)

Ein weiteres nützliches Instrument, um die relativen Kosten einer Aktie abschätzen zu können, ist die Kurs-Gewinn-Verhältnis (kurz p / e-Verhältnis). Es bietet einen wertvollen Vergleichsstandard für alternative Anlagemöglichkeiten.

2. Kauft das Unternehmen seine eigene Aktie zurück und reduziert die Anzahl der ausstehenden Aktien regelmäßig?

Einer der wichtigsten Schlüssel zur Investition ist, dass insgesamt Unternehmenswachstum nicht so wichtig ist wie pro Aktie .Ein Unternehmen könnte in fünf aufeinanderfolgenden Jahren den gleichen Gewinn, Umsatz und gleiche Einnahmen erzielen, aber große Renditen für die Anleger erzielen, indem es die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien reduziert.

Um es einfacher auszudrücken: Denken Sie an Ihre Investition wie eine große Pizza. Jedes Segment repräsentiert eine Aktie. Würden Sie lieber einen Teil einer Pizza haben, die in zwölf Scheiben geschnitten wurde, oder eine, die in acht Scheiben geschnitten wurde?

Die Pizza, die nur in acht Teile geschnitten wurde, hat größere Scheiben mit mehr Käse und Toppings.

Das gleiche Prinzip gilt in der Wirtschaft. Ein Aktionär sollte sich ein Management-Team wünschen, das eine aktive Politik verfolgt, die Anzahl der ausstehenden Aktien zu reduzieren, wenn alternative Kapitalverwendungen nicht so attraktiv sind, wodurch der Anteil jedes Anlegers am Unternehmen größer wird. Wenn der Unternehmens- "Kuchen" in weniger Stücke geschnitten wird, repräsentiert jeder Anteil einen größeren Prozentsatz des Eigentums an den Gewinnen und Vermögenswerten des Unternehmens. Tragischerweise konzentrieren sich viele Managementteams eher auf den Domainaufbau als auf die Erhöhung des Aktionärsreichtums.

3. Was sind Ihre Gründe für eine Investition in das Unternehmen?

Bevor Sie den Aktienanteil eines Unternehmens in Ihrem Anlageportfolio hinzufügen, sollten Sie sich fragen, warum Sie daran interessiert sind, in dieses bestimmte Unternehmen zu investieren.

Es ist gefährlich, sich in ein Unternehmen zu verlieben und es nur zu kaufen, weil Sie sich für seine Produkte oder Menschen lieben. Schließlich ist das beste Unternehmen der Welt eine lausige Investition, wenn man zu viel dafür bezahlt.

Stellen Sie sicher, dass die Fundamentaldaten des Unternehmens (aktueller Preis, Gewinne, gutes Management usw.), die in ihren Unternehmensanmeldungen wie dem Geschäftsbericht, 10K und 10Q zu finden sind, der einzige Grund sind, warum Sie investieren. Alles andere basiert auf deinen Emotionen. Das führt eher zu Spekulation als zu intelligentem Investieren. Sie müssen Ihre Gefühle aus der Gleichung entfernen und Ihre Investitionen basierend auf den kalten, harten Daten auswählen. Dies erfordert Geduld und die Bereitschaft, sich von einer potenziellen Aktienposition zu entfernen, wenn sie nicht fair bewertet oder unterbewertet erscheint.

4. Sind Sie bereit, die Aktie für 10, 15 oder 25+ Jahre zu besitzen?

Wenn Sie nicht bereit sind, Aktien eines Unternehmens zu kaufen und diese für die nächsten zehn Jahre zu vergessen (fünf Jahre im absoluten Minimum), dann haben Sie wirklich keine Aktien, die diese Aktien besitzen. Die einfache, aber schmerzliche Wahrheit ist an der Wall Street jeden Tag offensichtlich. Professionelle Vermögensverwalter versuchen, den Dow Jones Industrial Average zu schlagen, der eine Ansammlung von 30 größtenteils nicht verwalteten Aktien ist, aber Jahr für Jahr kann ein nicht unerheblicher Prozentsatz dies nicht tun. Es scheint unmöglich, dass ein Portfolio, das von den besten Köpfen im Finanzbereich verwaltet wird, ein unmanaged Portfolio von langfristigen Aktien nicht unbegrenzt schlagen kann, aber es passiert (teilweise aufgrund der Anreizstruktur von Investoren selbst, die frenetische Aktivität und auffällige Strategie belohnt Namen - Portfoliomanager, die versucht haben, sich rational zu verhalten, könnten es schwerer haben, Vermögenswerte anzuziehen).

Der garantierte Weg zum Erfolg bestand historisch darin, ein großartiges Unternehmen auszuwählen, so wenig wie möglich für den ursprünglichen Einsatz zu zahlen, ein Mittelwertprogramm zu starten, die Dividenden zu reinvestieren und die Position mehrere Jahrzehnte lang allein zu lassen.