3 Dinge, die man über Investitionen in Aktien wissen sollte

Es ist kein Geheimnis, dass die Anlage in Aktien eine der besten Möglichkeiten zur Akkumulation von Wohlstand ist. dass Aktien als Anlageklasse tendenziell alles andere auf inflationsbereinigter Basis nach Steuern übertrumpfen, vorausgesetzt, Sie haben Ihr Anlageportfolio aufgrund des produktiven Charakters der zugrunde liegenden operativen Gesellschaften intelligent aufgebaut. Dennoch scheinen viele Anleger nicht zu verstehen, wie die Anlage in Aktien funktioniert.

Dies führt dazu, dass sie zu ihrem eigenen schlimmsten Feind werden, da sie versehentlich Aktien behandeln, die eher Lotterielosen sind als proportionales Eigentum in einer realen Betriebsgesellschaft mit Umsatz und Gewinn, den sie genießen können. Form einer Bardividende.

Lassen Sie uns diese Gelegenheit nutzen, um drei Dinge zu klären, die Sie wissen müssen, bevor Sie Ihre erste Aktie erwerben. Indem Sie die Missverständnisse auf den Tisch legen, haben Sie eine bessere Chance, sich gegen Risiken zu wappnen, die Sie möglicherweise nicht einmal bemerken, dass Sie nehmen, sowie Ihre Erwartungen auf vernünftigere Niveaus zu mildern.

1. Aktien folgen ihrem Gewinn über die lange Frist, können aber kurzfristig schwanken

Im Laufe der Zeit ist ein Unternehmen nur den Gewinn wert, den es für die Eigentümer generiert. Börsenblasen können nicht ewig dauern und selbst die schlimmste Wirtschaftskrise geht zu Ende. Wissenschaftler wie Dr. Jeremy Siegel haben bewiesen, dass der größte Teil der inflationsbereinigten Renditen aus Aktienbesitz aus Gewinnen stammt, die als Bardividenden an die Eigentümer ausgezahlt werden.

Eine Möglichkeit, sich zu schützen, besteht darin, sicherzustellen, dass Sie nicht zu viel für eine Aktie im Verhältnis zu den Gewinnen zahlen, indem Sie die Ertragsrendite betrachten.

Dennoch ist die Börse eine riesige Auktion im Kern. Dies bedeutet, dass die Anlegerstimmung und strukturelle Herausforderungen von Zeit zu Zeit dazu führen können, dass die Aktienkurse erheblich vom realen, zugrunde liegenden inneren Wert eines Unternehmens abweichen.

Ich bin immer ein Fan davon, Illustrationen aus der realen Welt zu verwenden, um ein Konzept nach Hause zu bringen. Sehen wir uns etwas an, über das ich in meinem persönlichen Blog geschrieben habe - eine Investition in Aktien von PepsiCo, einem der weltweit größten Getränke- und Snackkonzerne.

Stellen Sie sich vor, dass Sie an dem Tag, an dem ich in den frühen 1980ern geboren wurde, 100 000 US-Dollar in Aktien von PepsiCo investiert haben. Ohne reinvestierte Dividenden würden Sie heute dank eines steuerfreien Spin-offs auf mehr als 6 600 000 US-Dollar an Vermögenswerten sitzen, die aus zwei verschiedenen Unternehmen bestehen.

Was wenige Menschen wissen, ist die Reise, die sie brauchten, um dorthin zu gelangen. Insbesondere berücksichtigen sie keine Zeiterlebnisse wie den Schwarzen Montag. Falls Sie nicht damit vertraut sind, ist es Zeit für eine Auffrischung.

Als Sie am Freitag, dem 16. Oktober 1987, zu Bett gingen, saßen Sie bei $ 229, 425 in PepsiCo-Aktien zu ihrem damaligen aktuellen Kurswert.Im Einzelnen hätten Sie 6, 900 Aktien zu 33 $ gehalten. 25 jeder. Als der Markt am 19. Oktober mit wenig bis gar keiner Warnung öffnete, hätten Sie gesehen, wie Ihr Anteil auf $ 148, 350 zusammengebrochen wäre. Bevor Sie Zeit hatten, um zu verstehen, was geschah, waren mehr als 35% Ihres Aktienwerts in Rauch aufgegangen. .. Das ist $ 81, 075 von PepsiCo Reichtum aus Ihrer Bilanz gelöscht.

Für den langfristigen Besitzer spielte es keine Rolle. Es war eine sinnlose Ablenkung, weil Pepsi immer noch genauso viele Fälle von Pepsi und Diet Pepsi verkaufte. Kunden gaben nicht plötzlich ihr Lieblingskohlensäuregetränk auf. Die Registrierkassen in der Unternehmenszentrale werden immer noch klingeln, da die zweitgrößte Sodafirma der Welt Einnahmen aus den vier Ecken der Karte einbringt. Das KGV und das Eigentümerergebnis waren weiterhin attraktiv. Die Dividende wuchs weiter. Dies entsprach nicht der späteren Überbewertung der Jahrtausendwende, als die Kursrückgänge durch den zuvor übermäßigen Optimismus in Aktien gerechtfertigt waren.

Wenn Sie zu dieser Zeit in Panik geraten wären und Ihren PepsiCo-Besitz verkauft hätten, hätten Sie niemals Ihre $ 100.000 in mehr als $ 6, 600, 000 umgewandelt. Wenn Sie Ihre Dividenden reinvestieren würden, hätten Sie noch reicher wegen eines Phänomens, das ich in einem Artikel ausformulierte, den ich einmal über Aktien der Ölkonzerne geschrieben hatte.

Wenn Sie in Aktien investieren, werden Sie etwas Ähnliches erleben. Es kann nicht vermieden werden. Es ist die Natur der Aktienmärkte. Stattdessen halten Sie entweder an einer Bewertung oder einem systematischen Akkumulationsansatz fest und halten den Kurs durch dick und dünn, um sicherzustellen, dass Ihre Portfoliobewertungen ein hohes Risiko bergen.

2. Leihen Sie kein Geld aus, um in Aktien zu investieren. Dies beinhaltet nur das Halten Ihrer Aktien in einem Cash-Konto.

Ein weiterer Fehler, den neue Investoren machen, ist die Verwendung von Fremdmitteln, um Aktien zu bezahlen. Das ist fast immer eine schreckliche Idee, die zu katastrophalen Folgen in der realen Welt führen kann. Wir haben über die Gefahren von Margin-Schulden in der Vergangenheit gesprochen, Gründe dafür, dass Sie keine Margin-Schulden verwenden sollten, selbst wenn der Zinssatz niedrig ist, wie Margin-Aufrufe funktionieren und sogar die Gründe, warum Sie Ihre Aktienanlagen in so genannte Cash-Konto und kein Margin-Konto.

Es hängt hauptsächlich mit der Tatsache zusammen, dass Sie, wenn Sie Geld für Investitionen in Aktien borgen, eine andere Person oder Institution, die möglicherweise nicht Ihr bestes Interesse hat, in den Entscheidungsprozess einladen; eine Person oder Institution, die Sie zwingen kann, Ihre wunderbaren Besitzanteile zu schrecklichen Preisen zu liquidieren, wenn es im wahrsten Sinne des Wortes der schlimmstmögliche Zeitpunkt ist, dies alles zu tun, weil Sie gierig waren, ein wenig schneller etwas reicher zu werden. Im Extremfall bekommen Sie eine Situation wie Joe Campbell. Der Typ hatte rund $ 37.000 auf einem Konto bei E-Trade und schloss eine Aktie kurz, von der er glaubte, dass sie für den Konkurs bestimmt war. Er stellte sich als richtig heraus. Die Firma ist bankrott gegangen. Nur bevor es dazu kam, stieg der Aktienkurs exponentiell an, er fand $ 106, 445.56 in der Schuld, nachdem er die gesamten $ 37, 000 verloren hatte, und sein Vermittler schloss seine Position, also hatte er nicht die Fähigkeit, bis zum abschließenden Auslöschen zu halten, das ihn veranlaßt hatte, einen Profit zu machen. Es ist nicht weise, so zu leben.

Dieses Prinzip geht über den Kauf von Margin-Aktien hinaus. Es beinhaltet umsichtiges Schuldenmanagement in Ihren persönlichen Finanzen. Sie können einfach nicht weiter kommen und sogar in Aktien investieren, wenn Sie Kreditkartenschulden haben. Auch wenn dies nicht in den Bereich des Investierens für Anfänger fällt, habe ich über Kreditkartenschulden in meinem persönlichen Blog geschrieben, einschließlich einiger Möglichkeiten, dies zu vermeiden und der überraschenden Tatsache, dass 55% aller Haushalte in den Vereinigten Staaten keine - absolut Null - Kreditkartenschulden. Das Endergebnis ist, dass Sie nicht reich werden können, indem Sie 20% Zinsen auf Ihre Schulden zahlen, während Sie nur 3% Dividenden aus Ihren Aktien sammeln. Es ist nicht normal, in Kreditkartenschulden zu sein. Ein bekannter Finanzexperte war dafür bekannt, die Leute daran zu erinnern, dass der erste Monat, an dem eine Rechnung ankommt, die Sie nicht vollständig bezahlen können, ein Problem hat. Ich stimme dem voll und ganz zu. Aus den Schulden kommen. Stoppen Sie all den Unsinn über "gute Schulden" und "schlechte Schulden" und erkennen Sie, dass Risikominderung manchmal wichtiger ist als Ihre durchschnittliche jährliche Wachstumsrate.

3. Stock Splits sind wirtschaftlich bedeutungslos. Ein $ 50 Stock kann billiger sein als ein $ 300 Stock.

Manchmal begeistern sich neue Anleger für Aktiensplits. Das macht keinen Sinn. Abgesehen davon, Aktien für ärmere Anleger erschwinglicher zu machen, ist ein Aktiensplit eine bedeutungslose Buchführungstransaktion; Das entspricht dem Erhalten von zwei 10-Dollar-Scheinen anstelle von einem einzelnen 20 Dollar. Aufgrund von Aktiensplits und Kapitalstrukturentscheidungen in der Vergangenheit ist es durchaus möglich, dass ein Aktienhandel mit 10 000 USD weniger teuer ist als ein Aktienhandel mit 15 USD pro Aktie. Um Ihnen dabei zu helfen, durch die Mathematik zu gehen, habe ich darüber in einem Artikel mit dem Titel How to Think About Share Price geschrieben, den Sie vielleicht ausprobieren möchten, wenn Sie einen Moment Zeit haben.

Weitere Informationen zur Anlage in Aktien

Um mehr über die Anlage in Aktien zu erfahren, nehmen Sie sich ein paar Minuten Zeit, um den umfassenden Leitfaden zu lesen, den ich für neue Anleger zusammengestellt habe. Es enthält Dutzende von Artikeln und Ressourcen, um Sie durch die Grundlagen zu führen.