Primärzinssatz: Definition, Vergleich zum Libor

Definition: Der Leitzinssatz ist der Betrag, den die US-Banken ihren besten Kunden berechnen. Es ist normalerweise die beste Kreditrate für Nichtbanken. Es wird auch als Prime Rate, Prime Rate oder Prime bezeichnet.

Banken verwenden den Leitzins auf Basis der Federal Funds Rate. Das ist die Rate, die Banken einander für spezielle Übernachtungskredite berechnen. Sie leihen sich gegenseitig Geldmittel, um die Federal Reserve-Anforderung jede Nacht zu erfüllen.

Am 14. Juni 2017 erhöhte der Federal Open Market Committee diesen Satz auf 1. 25 Prozent. Einige Stunden später erhöhte US Bancorp den Leitzins auf 4, 25 Prozent. Informieren Sie sich über den aktuellen Zinssatz der US-Notenbank.

Zwei Wege, wie sich die Prime Rate auf Sie auswirkt

Die meisten Zinssätze basieren auf den besten Zinssätzen der Banken. Dazu gehören Kredite mit variabler Verzinsung, Hypotheken mit ausschließlich Zinsen und Kreditkartenraten. Das bedeutet, dass Ihre monatliche Zahlung zusammen mit Prime steigt. Achten Sie deshalb darauf, wenn Sie hören, dass die Fed die Fed Funds Rate erhöht. Es bedeutet, dass Ihre Kosten steigen werden.

Banken stützen diese auf Zinssätze auf die Leitzinsen, aber die Rate ist ein wenig höher. Das liegt daran, dass Banken ein größeres Ausfallrisiko haben. Sie müssen ihre Verluste für die Darlehen decken, die nie zurückerstattet werden. Die riskantesten Darlehen sind Kreditkarten. Deshalb sind diese Preise so viel höher als die Primzahl.

Der Leitzins beeinflusst die Liquidität an den Finanzmärkten.

Eine niedrige Rate erhöht die Liquidität, indem sie Kredite weniger teuer macht und daher leichter zu bekommen ist. Wenn die Leitzinsen niedrig sind, expandieren die Unternehmen und damit auch die Wirtschaft. Wenn die Zinsen hoch sind, versiegt die Liquidität, und die Wirtschaft verlangsamt sich.

Prime Rate versus Libor

Nicht alle Banken verwenden ihren anderen Zinssatz auf dem Leitzins.

Internationale Banken und Großbanken mit vielen ausländischen Kunden nutzen den Libor. Das ist die London InterBank Offer Rate. Es ist die Rate, die Banken einander für kurzfristige Darlehen berechnen.

Der Leitzins, der Libor und der Leitzins bewegen sich normalerweise im Tandem. Die Prime Rate liegt normalerweise bei 1,5 Punkten über Libor. Das ist normalerweise ein paar Zehntelpunkte über dem Leitzins.

Wenn sich die Kurse nicht zusammen bewegen, deutet dies darauf hin, dass an den Finanzmärkten etwas nicht stimmt. Zum Beispiel senkte die Fed im September 2007 ihren Leitzins um einen halben Punkt. Libor rührte sich nicht. Die Banken hatten Angst, Subprime-Hypothekenschulden als Sicherheiten zu erhalten. Sie hielten Libor hoch, um dieses Risiko auszugleichen. Die Banken waren so verängstigt, sich gegenseitig Geld zu leihen, dass sie den Libor weiter anhoben, obwohl die Leitzinsen fielen.

Als die Fed den Zinssatz von 5. 25 Prozent auf 4 senkte.Am 18. September 2007 sank der Leitzins ebenfalls um 75 Prozent von 8,25 Prozent auf 7,7 Prozent. Der Libor stieg von 5,5 Prozent auf 5,6 Prozent. Als die Fed ihre Rate weiter senkte, fiel auch die Prime. Libor hüpfte auf und ab. Das deutete auf die hohe irrationale Angst zwischen den Banken hin. (Quelle: "Historische Prime Rate", JP Morgan Chase.)

Am 8. Oktober 2008, als die Fed ihre Rate auf 1,5 Prozent senkte, fiel die Leitzinsrate auf 4,5 Prozent. Es war kaum mehr als Libor, der hartnäckig bei 4,3 Prozent blieb. Das geschah Wochen nach dem panischen Run auf Geldmarktfonds, die die US-Wirtschaft beinahe zusammenbrechen ließen. Diese Fed-Zinssenkung war Teil einer koordinierten Anstrengung aller Zentralbanken der Welt, um die zusammenbrechenden Finanzmärkte zu stützen. Es war nur ein paar Tage, nachdem der Kongress die 700-Dollar-Bailout-Rechnung verabschiedet hatte. Die Banken waren in Panik. Weitere Informationen finden Sie im Finanzkinetik-Zeitplan 2008.

Bald darauf begann sich der Libor langsam wieder zu normalisieren. Als die Fed im Dezember 2008 ihre Leitzinsen auf null senkte, fiel die Leitzinsen gehorsam auf 3, 25 Prozent. Libor fiel auf 2. 19 Prozent. Es dauerte ein weiteres Jahr, bis es wieder in seine typische Spanne zurückkehrte, einige Zehntelpunkte über der Fed-Rate.

Weitere Informationen finden Sie unter Libor Rate History.