Was ist Beta für Investmentfonds

Bei der Suche nach Investmentfonds könnten Sie auf einen seltsam aussehenden Begriff namens Beta gestoßen sein. Was genau ist die Beta eines Investmentfonds und warum sollten Sie es wissen?

Investmentfonds-Beta-Definition und Beispiel

Beta ist in Bezug auf Investmentfonds-Investments ein Maß für die Bewegung eines bestimmten Fonds (Höhen und Tiefen) im Vergleich zum Gesamtmarkt. Als Referenz erhält der Markt ein Beta von 1,00.

Wenn das Beta eines Fonds oder das, was Morningstar "Best-Fit-Beta" nennt, 1,20 ist, sagt dies einem Anleger, dass er erwarten kann, dass der Fonds gemessen wird. um eine 20% höhere Rendite als der Index in einem gehobenen Markt und 20% in einem rückläufigen Markt zu haben.

Wenn zum Beispiel der "Best-Fit-Index" eines Fonds der S & P 500 ist und der Index in diesem Jahr eine Rendite von 10% aufweist, würde der Anleger den Fonds mit einem Beta von 1 erwarten. eine Rendite von 12%. Wenn der S & P 500-Index im selben Jahr um 10% fiel, würde der Fonds mit einem Beta von 1.20 in diesem Jahr voraussichtlich um 12% fallen.

Anwendung von Mutual Fund Beta

Ein Investmentfonds-Investor kann Beta bei der Planung seiner Fondsauswahl verwenden, um die Volatilität des Fonds zu bestimmen und seine Sensitivität in Bewegung mit dem Gesamtmarkt zu vergleichen. Beta kann als Maß für die Empfindlichkeit oder Volatilität angesehen werden. Beta misst höher als 1. 00 zeigt höhere Hochs, aber tiefere Tiefs (größere Schwankungen im Preis oder NIW für Investmentfonds). Ein Investmentfonds-Investor, der einen Fonds mit geringerer Volatilität (weniger Kurs- oder NAV-Schwankungen) sucht, könnte nach Fonds mit einem Beta unter 1,00 suchen. Beta wird auch für die Planung der Fondsdiversifizierung verwendet und kann als Teil des Aufbau eines Portfolios von Investmentfonds.

Sollten Sie Beta für die Auswahl von Investmentfonds verwenden?

Nun, da Sie die Grundlagen kennen, bleibt die Frage, ob Sie Beta zur Recherche von Investmentfonds verwenden sollten. Zusammengefasst ist Beta eine statistische Messgröße, die für Diversifikations- und fortgeschrittene Risiko- / Volatilitätsmesszwecke sehr nützlich sein kann, aber Beta ist nicht notwendig, um ein großes Portfolio an Investmentfonds aufzubauen.

Das Gesamtrisiko eines bestimmten Portfolios wird durch seine einzigartige Asset-Allokation bestimmt (wie Sie verschiedene Arten von Fonds zusammenlegen).

Die Quintessenz ist es, sicherzustellen, dass Ihre jeweiligen Investmentfonds keine Ziele haben, die sich überschneiden (sie sind nicht zu ähnlich). Wählen Sie dazu einfach Fonds aus verschiedenen Investmentfondskategorien aus. Wenn Sie einen Schritt weitergehen, können Sie wo möglich auch Indexfonds verwenden. Dies stellt sicher, dass es keine "Stilabweichung" geben wird. Mit anderen Worten, Sie wissen, was Sie bekommen, wenn Sie einen Indexfonds kaufen. Ein aktiv verwalteter Fonds kann jedoch mit der Zeit langsam aber sicher seinen Stil oder sein Ziel ändern.

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