Gehebelte ETFs | Leveraged Exchange Traded Funds

Leveraged Exchange Traded Funds werden schnell zu einer der beliebtesten Arten von ETFs. Und obwohl sie eine aggressive neue ETF-Innovation sind, sind sie auch eine sehr umstrittene ETF-Innovation. Bevor Sie jedoch eine Meinung dazu formulieren können, ob diese neuen Fonds gut oder böse sind, müssen Sie die Grundlagen kennen. Was ist ein gehebelter ETF?

Wie üblich folgt ein ETF einem zugrunde liegenden Index oder Anlageprodukt, um die Performance zu emulieren.

Das Ziel ist nicht, die korrelierende Investition zu übertreffen, sondern den Anlegern eine vorteilhafte Möglichkeit zu geben, den Preis nachzuahmen.

Leveraged ETFs gehen ein bisschen weiter. Sie

müssen den Index oder die Ware übertreffen, die sie verfolgen. Ein gehebelter ETF will das 2-3-fache der Rendite des korrelierenden Vermögenswerts bereitstellen. Wenn also der indexierte Index um 1% steigt, möchte ein 2x gehebelter ETF einen ROI von 2% erzielen.

Es gibt auch inverse fremdfinanzierte ETFs, die mehrere positive Renditen bieten, wenn ein Index an Wert verliert. Sie funktionieren genauso wie normale inverse ETFs, sie sind nur für mehrere Renditen konzipiert.

Was ist ein Leveraged ETF?

Leveraged ETFs sind so konzipiert, dass sie die Wertpapiere in den zugrunde liegenden Index aufnehmen, aber auch Derivate der Wertpapiere und den Index selbst umfassen. Diese Derivate umfassen unter anderem Optionen, Terminkontrakte, Swaps und Futures.

Auch hier wird ein gehebelter ETF mit Vermögenswerten und Derivaten so aufgebaut, dass die Rendite des Fonds ein Vielfaches der Rendite des Index beträgt.

Ab sofort zielen die beliebtesten gehebelten ETFs 2x und 3x auf die Rendite, aber das könnte sich ändern, sobald die Kontroverse beigelegt ist.

Was ist die Kontroverse um geliehene ETFs?

Die Antwort auf diese Frage könnte ein Artikel an sich sein, und da gehebelte ETFs ziemlich neu sind und sich noch entwickeln, wird sich die Antwort auf diese Frage ständig ändern.

Am Beispiel eines 2x gehebelten ETFs besteht das einfache Konzept darin, dass der gehebelte ETF eine Rendite von 2% erzielen sollte, wenn der Index um 1% steigt. So einfach das klingt, ist es nicht immer so.

Das häufigste Missverständnis ist, dass gehebelte Renditen jährlich erfolgen. Nicht wahr. Ein gehebelter ETF wurde entwickelt, um mehrere Renditen auf

täglich Basis zu erstellen. Wenn ein Index also eine jährliche Rendite von 2% aufweist, wird der gehebelte ETF wahrscheinlich keine Rendite von 4% erzielen. Es wird mehr der Richtung der täglichen Erträge während des ganzen Jahres unterworfen sein. Ein weiteres Risiko von gehebelten ETFs ist, dass sie

mehrere negative Renditen erzeugen. Die Leute hören "mehrfache Renditen" und denken mehrere Gewinne , aber ein guter Anleger weiß, dass die Belohnung auf Kosten des Risikos geht, und gehebelte ETFs haben aufgrund ihres Designs hohe Risikoraten. Und das sind nicht die einzigen Probleme mit gehebelten ETFs. Es gibt Tracking-Fehler, Ausleih-Komplexitäten und andere Einschränkungen.

Soll ich gehebelte ETFs in Mein Portfolio aufnehmen?

Es gibt keine direkte Antwort auf diese Frage. Jede ETF-Anlagestrategie sollte von Fall zu Fall bewertet werden. Die Verwendung von gehebelten ETFs ist eine fortgeschrittene Anlagestrategie und sollte nicht auf die leichte Schulter genommen werden. Während ETFs viele Vorteile bieten und gehebelte ETFs möglicherweise die Rendite erhöhen können, bestehen Risiken in Bezug auf gehebelte ETFs.

Risiken, die über die Risiken von Basis-ETFs hinausgehen.

Ich schlage vor, zu beobachten, wie einige gehebelte ETFs auf die Marktbedingungen reagieren und gründliche Recherchen durchführen. Hier sind nur wenige, die Sie sich ansehen sollten, bevor Sie anfangen.

QLD - Ultra QQQ ProShares ETF

• DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
• SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
• Um mehr zu sehen, schauen Sie sich meine gründliche Liste der gehebelten ETFs an. Und ich habe auch die Listen in doppelte und dreifache Fonds aufgeteilt …

Liste von 2x Leveraged ETFs

• Liste von 3x Leveraged ETFs