Strategie des legendären Millionärs Trader Nicolas Darvis

Nicolas Darvas ist kein typischer legendärer Händler. er war von Beruf Tänzer. Nicolas Darvas wurde 1952 an der Börse interessiert, als er für eine Aufführung auf Lager war. Ein Sprung in den Aktienkurs führte zu einem guten Gewinn, und er war süchtig. In den nächsten Jahren stockte er, bevor er eine Handelsmethode fand, die für ihn gut funktionierte. In den Jahren 1957 bis 1958 verdiente Mr. Darvas über einen Zeitraum von 18 Monaten zwei Dollar. 45 Million weg von einem $ 25, 000 Anfangseinsatz.

Im Jahr 1960 veröffentlichte er Wie ich $ 2, 000, 000 in der Börse machte. Darvas lebte von 1920 bis 1977; Hier sind einige großartige Zitate, die seine Reise vom Marktneuling zum legendären Millionär-Händler zeigen.

Wie finde ich welche Aktien zu kaufen? … Sie müssen Informationen haben … Ich habe alle gefragt … "Kennen Sie eine gute Aktie?" Seltsamerweise schien jeder einen zu kennen. Was auch immer ich kaufen sollte, kaufte ich. Ich habe lange gebraucht, um zu entdecken, dass dies eine Methode ist, die niemals funktioniert.

Nicolas begann dort, wo die meisten Händler anfangen … nichts zu wissen, als ein Meer von Informationen / Meinungen um sich herum zu haben. Von anderen zu lernen ist in Ordnung, aber erforschen Sie alles, was Sie hören, bevor Sie darauf reagieren. Die meisten Leute verlieren Geldhandel, was bedeutet, dass die meisten Informationen, die Sie von Menschen erhalten, zu einem Verlust führen. Nehmen Sie keine Tipps, es sei denn, es ist von einer profitablen Quelle, die Ihnen sagt, wie Sie einsteigen, wie Sie herauskommen (für einen Gewinn oder Verlust) und wie Sie den Handel managen.

Anstelle von Trinkgeldern wurde Nicolas ein "Fundamentalist". Er nahm mehr wildes Glücksspiel, das auf zufälligen Ratschlägen beruhte, sondern kaufte nur Unternehmen mit steigenden Gewinnen und steigenden Dividenden. Das war jedoch eine weitere Falle.

Mir war nicht bewusst, dass sich meine Methode nicht verbessert hatte - dass ich einfach pompösere Worte benutzte, um sie zu beschreiben. Zum Beispiel habe ich den Rat des Maklers nicht mehr als Trinkgeld, sondern als "Information" betrachtet. Was mich angeht, hatte ich es aufgehört, mir Tipps anzuhören und erhielt stattdessen authentische Nachrichten, die auf gültigen wirtschaftlichen Beweisen beruhten.

Darvas machte den klassischen Anfängerfehler: Zusätzliches Wissen zu denken, würde ihn zu einem erfolgreichen Trader machen. Unterschiedliche Informationen sind nicht unbedingt bessere Informationen. Informationen reichen nicht aus, um ein profitabler Trader zu werden. Sie müssen Erfahrung sammeln und für sich selbst lernen.

Nicolas blieb dran. Schließlich schuf er sein eigenes Handelssystem, das nicht so sehr auf Fundamentaldaten beruhte, die wir für sich selbst als fehlbar ansahen, sondern eher auf Kursbewegungen beruhten. Er suchte nach Aktien, die Stärke zeigten, indem sie neue Höchststände erreichten und oberhalb der früheren Tiefs blieben. Dies ist im Wesentlichen eine einfache Trendfolgetechnik.Er nannte es die Boxtheorie und lieferte den Rahmen für den Darvas-Box-Indikator (der viel später kommen würde). Der Ansatz erlaubte es ihm, in Gewinnaktien zu bleiben und diejenigen zu verlassen, die sich nicht wie erwartet bewegten.

Nehmen Sie eine Aktie, die sich innerhalb der 45/50 Box befand. Es konnte so oft zwischen diesen Figuren pendeln, dass ich es mir immer noch überlegen würde. Wenn es jedoch auf 44½ fiel, habe ich es als Möglichkeit eliminiert. Warum? Weil alles unter 45 bedeutet, dass es in eine untere Box zurückfällt und das war alles falsch - ich wollte es nur, wenn es in eine höhere Box bewegt wurde.

Nicolas entdeckte, dass sich so die Preise bewegen.

Sie ziehen auf, bilden ein neues Preisgebiet, steigen auf und bilden dann ein neues Preisgebiet … bis sie es nicht tun. Das Risiko wurde kontrolliert, indem ein Stop-Loss unter jedes neu gebildete Preisgebiet gesetzt wurde. Wenn der Preis über der Box, die er gekauft hat, durchbrach (Nicolas ging nur lang, nicht kurz).

Boxgröße ist der schwierige Teil. Nicolas zwang keine Boxgröße auf den Markt, er ließ den Markt entscheiden.

Was ich zu entscheiden hatte, war die Reichweite der Box. Das war natürlich bei verschiedenen Beständen unterschiedlich. Zum Beispiel bewegten sich einige Aktien in einem sehr kleinen Rahmen, vielleicht nicht mehr als 10% pro Weg. Andere weit schwingende Aktien bewegten sich in einem Rahmen zwischen 15% und 20%.

Hier ist ein Beispiel dafür, wie er Boxen erstellt hat, aus

Wie ich $ 2, 000, 000 in der Börse gemacht habe. Es könnte so gegangen sein:

50 - 52 - 57 - 58 - 60 - 55 - 52 - 56
Das bedeutete, dass es in der 52/60 Box
war ein neuer High und Low der Preis prallte von ab. Danach, auf einem Aufwärtsschwung, könnte es gegangen sein:
58-61 - 66 - 70 - 66 - 63 - 66
Dies bedeutete, dass es gut innerhalb der 63/70 Box war.

Später fügte Nicolas Darvas seiner Boxtheorie ein grundlegendes Kriterium hinzu.

Ich würde Aktien für ihre technischen Maßnahmen auf dem Markt auswählen

die Kasten-Theorie , aber ich würde sie nur kaufen, wenn ich als Hauptgrund dafür die Verbesserung der Ertragskraft geben könnte . Er würde nur Aktien mit steigenden Kisten kaufen, wenn das Unternehmen auch steigende Gewinne sehen würde.

Wie kam Nicolas Darvas schließlich aus seinen Trades heraus? Wenn der Preis unter das aktuelle oder ein zukünftiges fiel, verkaufte er. Dies erlaubte es ihm, große Renditen auf Aktien zu erzielen, die weiterhin tendierten, aber das Risiko war immer begrenzt.

Wann soll ich verkaufen? Warum, wenn die Kisten anfingen, umzukehren! … Das war die Zeit, um die Show zu schließen und ausverkauft zu sein. Mein Trailing-Stop-Loss, den ich hinter dem steigenden Kurs der Aktie aufgestockt habe, sollte sich automatisch darum kümmern.

Die Darvas-Methode funktionierte gut in aufstrebenden Märkten (da er nur gekauft hatte), aber die Methode war nicht profitabel, wenn der Aktienmarkt insgesamt rückläufig war, weil es wenige Kaufsignale gab. In solchen Zeiten hätte die Flexibilität, zu kurz zu gehen, Nicolas geholfen, sowohl von oben als auch von unten zu profitieren.

Schlusswort zu Nicolas Darvas und seiner Strategie

Darvas hat gelernt, dass Trinkgelder ihm kein Geld eingebracht haben und dass auch die Fundamentaldaten nicht funktionieren.Sein Erfolg kam durch den Kauf von Aktien, die einfach weiter anstiegen. Er wartete darauf, dass sich der Preis innerhalb einer Box bewegte (ein Hoch und ein Tief) und kaufte dann an einem neuen Hoch. Ein Stop-Loss ging unter die neue Box, die sich bildete, und wurde in die nächste Box verschoben, während sie sich bildete, und so weiter. Dies erlaubte ihm, an starken Trendbewegungen teilzunehmen, während er das Risiko kontrollierte und keine Gewinne zurückgab, wenn sich eine Aktie umkehrte.

Darvas ist ein gutes Beispiel für einen Trader, der eine einfache Strategie beherrscht, anstatt alles über alles zu wissen.