Logistik in Commodities - Der BDI- und Panamakanal

Als ich Anfang der 80er Jahre im Commodity-Geschäft anfing, war mein erster Job in der Verkehrsabteilung. Ein Verkehrsangestellter arbeitet mit einem Händler zusammen, um Geschäfte abzuschließen. Weltweit ist die Commodity-Produktion lokalisiert. Die Rohstoffproduktion hängt von der Geologie ab, wenn es um Metalle und Mineralien geht. Diese Bausteine ​​der Infrastruktur kommen nur in bestimmten Regionen der Welt vor. So stammt ein Großteil des weltweiten Kupfers aus der südamerikanischen Nation Chile.

Der größte Nickelproduzent der Welt ist Russland, da die Erze in der Geologie der sibirischen Region des Landes vorkommen. Mehr als die Hälfte der weltweiten Rohölreserven befindet sich im Nahen Osten.

Agrarrohstoffe sind auf Wetter und Klima angewiesen. Die fruchtbaren Ebenen der Vereinigten Staaten machen die Nation zum weltweit größten Produzenten und Exporteur von Mais und Sojabohnen. Weizen wächst auf der ganzen Welt, aber die Herstellung der Hauptzutat in Brot hängt von fruchtbarem Boden und der Verfügbarkeit von Wasser ab. Weiche oder tropische Waren können nur unter bestimmten Wetterbedingungen wachsen. Deshalb sind die westafrikanischen Staaten Ghana und die Elfenbeinküste der weltweit größte Produzent von Kakaobohnen. Zuckerrohr gedeiht nur in heißen und tropischen Klimazonen, ebenso wie Kaffee. Wie Sie sehen können, kommt die Warenproduktion nur in Gebieten der Welt vor, die die richtigen Bedingungen bieten. Gleichzeitig ist jeder Mensch auf der ganzen Welt ein Verbraucher all dieser wichtigen Grundnahrungsmittel des täglichen Lebens.

Daher müssen Rohstoffe von den Produktionsstätten in die ganze Welt zum Endverbrauch transportiert werden.

Die Aufgabe von Verkehrsexperten besteht darin, die Logistik für den Warentransport vom Erzeuger zum Verbraucher zu organisieren. Ein Händler arrangiert und verhandelt die Bedingungen des Geschäfts, aber es ist die Verkehrsperson, die die Bestimmungen des Vertrages ausführt und den Transport der Ware von Punkt A zu Punkt B veranlasst.

Waren reisen mit verschiedenen Transportmitteln. Edelmetalle fliegen aufgrund ihres hohen Werts oft auf dem Luftweg und durch gepanzerte Träger. Andere sperrigere Waren reisen mit Pipelines, Lastwagen, Schienen, Lastkähnen und Seeschiffen. Die Logistik der Reise von der Produktion in die Lagerbereiche von Konsumgebieten ist eine wichtige Funktion in der Welt der Rohstoffe. Die Kosten für den Transport von Waren können zeitweise sehr hoch sein. Es hängt von Angebot und Nachfrage für die Transportart ab. Deshalb tendieren die Preise für Transportmittel während eines Bullenmarktes für Rohstoffe, wenn Rohstoffe auf der ganzen Welt unterwegs sind, dazu, zu steigen. Umgekehrt tendiert der Transportpreis während der Baissephasen dazu, fallend die Nachfrage nach Rohstoffen fällt.

Der Baltic Dry Index

Eines der besten Instrumente zur Messung des aktuellen Nachfragezustands für Warentransporte ist der Baltic Dry Index.Der Index ist eine wirtschaftliche Kennzahl, die täglich von der baltischen Börse mit Sitz in London ausgegeben wird. Der Index misst den Preis für den Transport auf 23 verschiedenen Schifffahrtsrouten weltweit auf Zeitcharterbasis. Zeitcharter sind die Kosten für die Buchung oder Anmietung eines Seeschiffes für den Transport einer Ware von Punkt A nach Punkt B.

Der Baltic Dry Index (BDI) umfasst Schiffe verschiedener Größen, einschließlich Handysize, Supramax, Panamax und Capesize dry. Massengutfrachter, die eine Reihe von Gütern einschließlich Eisenerz, Kohle, Getreide und andere Rohstoffe transportieren. Die im BDI vertretenen Schiffe haben unterschiedliche Kapazitäten wie folgt:

Capesize: 100, 000+ Eigengewicht Tonnen

Panamax: 60, 000-80, 000 Eigengewicht Tonnen

Supramax: 45, 000-59, 000 Eigengewicht Tonnen

Handysize: 15, 000-35, 000 Eigengewicht Tonnen

Treibstoff ist der Hauptbestandteil der Reisekosten, und der BDI kann sich während der Phasen der Volatilität der Energiepreise erheblich bewegen. Der BDI ist ein Benchmark-Index, der die Zeitcharter-Mietpreise in "U. Dollar-Miete pro Tag ". Im Februar 2016 fiel der BDI auf ein Allzeittief von 290 Punkten, als der Bärenmarkt bei Rohstoffen seinen Tiefpunkt erreichte. Rohöl fiel auf 26 $. Gleichzeitig waren es 5 pro Barrel, der niedrigste Stand seit 2003.

Im April hatte sich der BDI auf 715 erholt und damit mehr als das Doppelte des Standes von drei Monaten zuvor erreicht. Viele Rohstoffpreise erreichten Anfang 2016 signifikante Tiefs und erholten sich, und der Anstieg des BDI war ein Zeichen dafür, dass die Nachfrage nach Rohstoffen zu niedrigen Preisen und die weltweite Schifffahrtstätigkeit innerhalb kurzer Zeit dramatisch anstieg.

Der Baltic Dry Index ist ein nützliches Werkzeug für diejenigen, die die Rohstoffnachfrage messen möchten. Sie finden die Tageszeitung auf Bloomberg, die jeden Werktag den BDI herausgibt. Der BDI ist eine hervorragende Messgröße für die Überwachung der wirtschaftlichen Aktivität. Es steigt mit Booms in der Weltwirtschaft und fällt in Zeiten der Pleite.

Entwicklungen in der Logistik

Ozeanreisen sind oft die einzige Transportmethode für trockene Massengüter auf der ganzen Welt. Das stellt besondere Probleme dar und die Logistik ist im Wesentlichen eine Wissenschaft, bei der Fachleute den Transport von Rohmaterialien in Bereiche der Welt organisieren, wo dies zeitnah erforderlich ist. Technologie hat die Transportfunktion über die Jahre verbessert, aber Ozeanreisen können sehr zeitaufwendig sein. Vor mehr als 100 Jahren verwandelte der Panamakanal den Welthandel, da er die Zeit und die Kosten des Transits auf vielen wichtigen Schifffahrtsrouten reduzierte. Der Panamakanal brachte den Atlantischen Ozean und den Pazifischen Ozean zusammen, da er den Schiffen die Gelegenheit bot, eine Abkürzung zu nehmen, die die Notwendigkeit ausräumte, nach Süden um den Boden Südamerikas herum zu reisen, um sich nach Osten oder Westen zu bewegen.

Ein neunjähriges Bauvorhaben hat den Kanal mit einem dritten Satz von Schleusen und tieferen Schifffahrtskanälen für über 5 Milliarden US-Dollar ausgestattet, um die Kapazität für den Transport von Fracht zwischen den beiden Ozeanen zu verdoppeln.

Die neue Schleuse wurde Ende Juni 2016 für den Seeverkehr geöffnet und wird den Seeverkehr und alle Tiefwasserhäfen auf der ganzen Welt beeinträchtigen.Ein breiterer und tieferer Kanal kommt zu einer Zeit, in der riesige Tankschiffe verflüssigtes Erdgas von den Vereinigten Staaten nach Asien transportieren. Diese neue Passage wird die Transportkosten um etwa ein Drittel reduzieren sowie die Transportzeit für Ladungen, die nur auf riesigen Schiffen transportiert werden können, die vor der Erweiterung nicht durch den engen Kanal fahren konnten. Der Transport von Waren und Containern wird dank des Modernisierungsprojekts am Panamakanal schneller, billiger und einfacher. Der breitere und tiefere Kanal hat in den Häfen rund um die Welt ein milliardenschweres Ausbaggern und Besserwerden ausgelöst, um die neuen massiven Schiffe unterzubringen, die jetzt den Kanal passieren können. Sowohl der Panamakanal als auch die Schiffe werden größer und effizienter.

Die Änderungen am Kanal werden die Logistik verbessern, da sie die Transportkosten für Energie, Trockenmassen und Agrarrohstoffe senken. Während einige Supertanker immer noch nicht durch die Passage passen werden, werden der Verkehr und die Tonnagen, die durchkommen, als Folge der Änderung dramatisch zunehmen. Der Panamakanal ist nach wie vor ein logistisches Wunder der Welt, und er wird tiefgreifende Auswirkungen auf das Rohstoffgeschäft und die Fähigkeit haben, Fracht schnell um die Welt zu transportieren.

Die logistische Veränderung kommt zu einem kritischen Zeitpunkt für die Rohstoffmärkte. Demografische Veränderungen in Bezug auf die Weltbevölkerung und den Wohlstand bedeuten, dass Menschen auf der ganzen Welt täglich mehr Rohstoffe verbrauchen. Im Jahr 1959, als ich geboren wurde, gab es weniger als drei Milliarden Menschen auf dem Planeten Erde. Im Juni 2016 lag die Weltbevölkerung bei über 3 Milliarden. Exponentielles Bevölkerungswachstum in Verbindung mit zunehmendem Wohlstand auf der ganzen Welt hat zu einer größeren Nachfrage nach Grundnahrungsmitteln geführt. In den kommenden Jahren wird es möglich sein, dass der Panamakanal wieder einem Expansionsprojekt unterzogen wird, da Rohstoffe immer von den Produktionsstätten zu den Verbrauchern in der ganzen Welt reisen müssen. Die steigende Nachfrage nach Rohstoffen wird zu einer steigenden Nachfrage nach Seeschiffen führen.

Logistik kann eine Commodity-Transaktion bewirken oder durchbrechen

Es gibt so viele wichtige Aspekte, wenn es um die Logistik in der Welt der Commodities geht. Wenn ein Händler Produkte von Produzenten kauft und diese Rohstoffe an Verbraucher verkauft, ist es der Verkehrsaspekt der Transaktion, der entweder Geld sparen kann, was den Gewinn erhöht, oder in einigen Fällen einen Gewinn in einen Verlust verwandelt. Je länger es dauert, eine Ware vom Produzenten zum Verbraucher zu transportieren, desto mehr kostet sie. Bei der Buchung eines Schiffes für den Seetransport wird der Verkehrsfachmann in der Lage sein, die normale und durchschnittliche Zeit für die Beförderung zu messen und dann das Transportschiff für die erforderliche Zeit von einem Eigentümer zu mieten. Manchmal kann jedoch etwas schief gehen, und es kann viel länger dauern als ursprünglich angenommen. Zum Beispiel kann ein Wetterproblem ein Schiff verlangsamen, oder ein Schlag an einem Hafen könnte das Laden oder Entladen unmöglich machen. Häfen in verschiedenen Ländern auf der ganzen Welt erfordern unterschiedliche Arten von Dokumenten, um Sendungen zu begleiten, und wenn diese Dokumente nicht in perfekter Reihenfolge sind, kann dies die Lieferung bis zu einem Schneckentempo verlangsamen, was die Kosten erhöht.

Wenn ein Verkehrsexperte den Preis für die Buchung eines Seeschiffes aushandelt, vereinbaren die Parteien Preise für Versand und Standgelder. Der Versand ist eine Gutschrift, die die Partei, die das Schiff vermietet, erhalten wird, wenn die Beladung, die Transitzeit und die Entladung unter der vereinbarten Zeit erfolgen. Demurrage ist eine Strafe für Verspätungen, wenn die Reise länger dauert als erwartet. Da Schiffseigner ihre Schiffe immer in Bewegung halten und eine längere Verspätung einen Dominoeffekt auf andere Sendungen haben kann, die auf ein bestimmtes Schiff warten. Je länger eine Reise dauert, desto mehr kostet es Treibstoff und Entschädigung des Schiffskapitäns und der Besatzung.

Physikalische Warenhändler müssen Experten sein, um die mit all ihren Transaktionen verbundenen logistischen Kosten zu schätzen. Wenn die Kosten höher sind als die Schätzung, sinkt der Gewinn des Handels und kann manchmal sogar zu einem Verlust werden. Es gibt so viele Faktoren, die in der Welt des physischen Warenhandels zu berücksichtigen sind. Ein sachkundiger und erfahrener Verkehrsexperte ist eine unschätzbare Ressource für Händler und kann Geld sparen und zur Rentabilität beitragen. Die Logistik von Versandgütern auf der ganzen Welt ist eine komplizierte Wissenschaft und ein wichtiger Teil des Rohstoffgeschäfts. Die Preise, die Verbraucher letztendlich für Waren zahlen, spiegeln die Kosten der gesamten damit verbundenen Logistik wider.