Wie die gestufte Basislücke arbeitet

Jeder langfristige Investor muss über etwas Bescheid wissen, das als die erhöhte Basislücke bezeichnet wird (manchmal auch als die erhöhte Kostenbasislücke bezeichnet). Es ist ein Steuervorteil, den der Kongress Familien gibt, die nicht reich genug sind, um der Erbschaftssteuer unterworfen zu sein, aber fleißig Wohlstand durch den Erwerb von Aktien, Immobilieninvestitionen oder anderem Eigentum (wie Baumaschinen) im Laufe ihres Lebens aufgebaut haben. Geld an ihre Kinder, Enkelkinder, Nichten, Neffen oder andere Erben.

Richtig gehandhabt, ist das verstärkte Basisschlupf ein Ass Ihrer Kapitalakkumulationshülse. Ich würde sogar so weit gehen zu sagen, dass es eine nahegelegene Sekunde zu der Zwillingskombination eines Roth 401 (k) und eines Roth IRA in Bezug auf das Sammeln von Geld in der steuerlich effizientesten Weise innerhalb eines Stammbaums ist, wenn Sie ein Mehrgenerationenansatz. Unter bestimmten Umständen kann es sogar einer vererbten IRA vorzuziehen sein.

Was ist das erhöhte Schlupfloch? Nach dem gegenwärtigen Steuerrecht in den Vereinigten Staaten, wenn Sie sterben, werden die qualifizierten Aktien, Immobilien und andere Kapitalanlagen, die Sie Ihren Erben hinterlassen, ihre ursprüngliche Kostenbasis ganz ausgelöscht. Ihre Erben können so tun, als hätten sie die Aktie oder das Grundstück zu dem Zeitwert erworben, zu dem sie den Vermögenswert geerbt haben. Dies kann ein enormer Vorteil sein - es ist wirklich schwer zu übertreiben, wenn man die Zahlen versteht - für langfristige Buy-and-Hold-Investoren, die von Natur aus wahrhaft atemberaubende latente Steuerschulden aufbauen werden, die sie zulassen. wachsen schneller als sonst möglich, weil sie die Reibungskosten der "Wechselkosten" verstehen.

Ein Beispiel dafür, wie die gestufte Basislücke in der realen Welt aussehen kann

Stellen Sie sich vor, Sie sind einigermaßen erfolgreich. Wie eine von fünf Familien in den Vereinigten Staaten verdienen Sie mindestens $ 8.333 pro Monat. Du lebst unter deinen Verhältnissen. Auch sind Sie ähnlich wie eine Mehrheit der amerikanischen Familien, dass Sie keine Kreditkartenschulden oder Studentendarlehen haben.

Wir gehen davon aus, dass Sie nicht wie die 1 von 3 Hauseigentümern sind, die keine Hypothek haben, sondern stattdessen den Kauf Ihres Hauses finanzieren mussten, so dass es einige regelmäßige Zahlungen gibt, aber sie sind bescheiden, weil Sie konservativ sind mit dein Geld. Sie planen, dies vor Ihrer Pensionierung zu bezahlen, damit Sie nachts nicht schlafen.

Sie entscheiden, dass Sie ein Zehntel Ihres Startgewinns vor Steuern in einem regulären Brokerkonto oder durch direkte Aktienkaufpläne und ihre eng verwandten Geschwister, DRIPs, einsparen werden. Sie investieren in einen Korb mit Aktien, die sich zu durchschnittlichen Renditen zusammensetzen.(Der Einfachheit halber gehen wir davon aus, dass Sie nur Aktien gekauft haben, die keine Dividenden ausschütten, da dies die Abbildung vereinfacht, aber das zugrundeliegende Konzept das gleiche ist, unabhängig davon). Sie halten das 35 Jahre lang aufrecht. Sie erhöhen Ihre jährlichen Ersparnisse niemals durch Inflation, so dass es mit der Zeit eine immer kleinere Belastung Ihres Cashflows bedeutet und der Dollar die Kaufkraft verliert.

Im Laufe der Jahre haben Sie $ 350, 000 aus Ihrer eigenen Tasche beiseite gelegt. Sie landen mit $ 2, 710, 244 in Ihrem Brokerage-Konto. Dies entspricht einem nicht realisierten Gewinn von $ 2, 360, 244.

Wenn Sie die Aktie unter den derzeitigen Steuervorschriften verkaufen, müssen Sie ungefähr zahlen:

• $ 472, 049 in den Kapitalertragssteuern des Bundes
• $ 89, 689 in Obamacare Steuern
• Zwischen $ 0 und $ 251, 800 in Staat und lokalen Steuern je nachdem, wo Sie leben

Unter einem Worst-Case-Szenario (zB leben Sie in Südkalifornien oder New York City), Sie d Glücklich sein, mit $ 1, 896, 706 zu enden, von denen $ 350, 000 Ihr ursprüngliches Kapital repräsentierten und $ 1, 546, 706 Ihren nominalen Gewinn nach Steuern vor Inflationsanpassung repräsentierten. Sie schenken Ihrem Erben das Geld in Ihrem Testament oder durch einen Treuhandfonds, und das ist es. Wenn Ihre Erben sich umdrehen und das Geld in einen Vermögenswert investieren, der auch durchschnittliche Renditen erzielt, könnten sie einen jährlichen Zuwachs des persönlichen Nettowerts von 189 671 US-Dollar aus dem Wohlstand genießen, der mehr Wohlstand produziert.

Wenn Sie sich stattdessen dafür qualifizieren, die erhöhte Grundlücke zu nutzen, ohne die Nachlasssteuer auszulösen, können Sie die gesamte $ 2, 710, 244 an Ihre Erben ohne Bundesstaat oder lokale Regierungen bekommen alles!

Alles, was Sie tun müssen, ist, die geschätzten Anteile an Aktien, Immobilien oder anderen Vermögenswerten Ihren Erben zu überlassen. Wenn Sie sterben, wird der faire Marktwert bewertet (bei Aktien ist dies oft einfach, da es sich um das Marktangebot handelt) und die Erben können so tun, als ob dieser Preis - der geerbte Preis - ihre Kostenbasis ist.

Diese erhöhte Basislücke gibt Ihnen Erben zwei überlegene Alternativen.

1. Wenn sie an der Aktie oder Immobilien festhalten und weiterhin durchschnittliche Renditen erzielen, verdienen sie diese auf dem höheren Vermögensniveau von $ 2, 710, 244, nicht die unteren $ 1 896, 706. Dies bedeutet, dass sie Würde eine Zunahme des Reichtums von 271.024 $ pro Jahr genießen, nicht 189.671 $. Das ist eine zusätzliche $ 81, 353 pro Jahr oder 42. 89%. In der Zwischenzeit können die zusätzlichen 813, 538 AUD in ihrer Bilanz die Kosten für anderweitige Kreditaufnahme senken oder als Sicherheit dienen, wenn sie eine neue Akquisition oder Entwicklung finanzieren wollen (etwas, das besonders in versierten Immobilienfirmen wichtig ist, die anfällig für Wohnung oder Bürogebäude als eine laufende Tätigkeit mit der Erwartung, dass jede Generation wohlhabender als die letzte wird).
2. Wenn sie Aktien, Immobilien oder andere Vermögenswerte verkaufen, können sie die gesamten $ 2, 710, 244 einstecken. Das sind zusätzliche $ 813, 538 in echtem, kaltem, hartem, flüssigem Geld, das an Politiker gegangen wäre, aber jetzt ist für diejenigen verfügbar, über die Sie sich kümmern, um ein besseres Leben für sich selbst zu bauen; ihre eigenen Kinder durch das College zu bringen, die Welt zu bereisen, ihr Traumhaus zu bauen, ein neues Auto zu kaufen und medizinische Kosten zu bezahlen, ohne den Stress der finanziellen Sorgen, nur ein paar Optionen zu sein.

Verwendung von §2032 Wahlen für eine alternative Bewertung, um die Vorteile der gestuften Basislücke zu maximieren

Wenn das nicht gut genug wäre, bietet der Kongress einen zusätzlichen Süßstoff. In allen Jahren außer 2010 (es gab einige seltsame Dinge mit der Abgabenordnung zu der Zeit, die etwas als "modifizierte Verschleppung Basis" mit bestimmten ehelichen und nicht-ehelichen Grenzen), Erben können sich entscheiden, eine Alternative zu nutzen Bewertungstag, der spätestens sechs Monate nach dem Todestag liegt. Wenn ein Vermögenswert deutlich aufgewertet wurde, ist dies ein fantastischer Vorteil, da er eine noch höhere Kostenbasis ermöglicht und zukünftige Steuern noch weiter senkt.

Wenn Sie Aktien oder Immobilien als Geschenk schenken, während Sie noch am Leben sind, werden Sie den Vorteil einer erhöhten Basisgrundlage verlieren (aber es kann immer noch eine gute Idee sein)

Was passiert, wenn Sie Ihre Erben Aktien von geschätzten Aktien oder anderen Vermögenswerten während Ihres Lebens? Sie werden die erhöhte Lücke nicht nutzen können. Vielmehr erben sie Ihre Kostenbasis, als wäre es ihre eigene; als wären sie selbst der ursprüngliche Käufer zu denselben Bedingungen gewesen, zum gleichen Preis und demselben Datum, das Sie taten. Das bedeutet, dass es fast immer eine bessere Idee ist, Bargeld oder frisch gekaufte Aktien (wenn der Marktwert und die Kostenbasis vergleichbar sind) zu geben und stattdessen den geschätzten Bestand bis zum Tod zu halten.

Es gibt eine wichtige Ausnahme von dieser Regel: Wenn Sie die Erbschaftssteuersätze überschreiten und nicht viel Bargeld zur Hand haben, können Sie die jährlichen Schanksteuerbeschränkungen (derzeit 14 US-Dollar, 000 pro Person, pro Jahr), um Ihren Erben geschätzten Bestand, Immobilien oder Vermögen zu geben, um die Größe Ihres Nachlasses zu senken und enorm die Steuern zu sparen, die sonst geschuldet würden. Es gibt sogar fortschrittliche Techniken, die vom Finanzgericht grünes Licht erhalten haben und die Verwendung einer Familienkommanditgesellschaft einschließen, um dank eines so genannten Liquiditätsabschlags viel mehr Geld zu transferieren (versuchen Sie dies nicht ohne Rücksprache mit einem qualifizierten Steuerfachmann). ).

Stellen Sie sich dieses Szenario vor: Sie sind wie Ronald Read, der Hausmeister, der kürzlich verstorben ist. Er hinterließ eine Siedlung im Wert von mehr als 8.000.000 Dollar, obwohl er fast sein ganzes Leben lang den Mindestlohn verdiente. Es resultierte aus seiner Gewohnheit, unter seinen Mitteln zu leben, und investierte dann das überschüssige Geld in gute, Dividenden zahlende Aktien. (Selbst aus kleinen Anfängen kann eine 60-jährige Zeitspanne Wunder wirken, wenn es darum geht, Wohlstand aufzubauen!)

Nehmen wir an, Sie haben 4 Kinder und sind verheiratet. Sie und Ihr Mann oder Ihre Frau können jedem von ihnen 14.000 $ für jedes der vier Kinder schenken (insgesamt 28.000 $ für jeden von ihnen, wenn Sie jährliche Ausschlüsse kombinieren). Das ist $ 112, 000 weggegeben, nicht mehr unterliegen Steuern. Solange Ihre Kinder die Aktie halten, genießen sie jede Wertschätzung, da sich das Eigentum nun auf sie verlagert hat. Diese Wertschätzung ist nicht Teil Ihres Nachlasses, was bedeutet, dass Sie anderen Steuern ausgewichen sind, die zusätzlich zu der Nachlasssteuer auf das Geschenk selbst erhoben worden wären.Die Zahlen können wirklich verrückt werden, wenn Sie den Familienstammbaum weiter verfolgen. Stellen Sie sich vor, jedes Ihrer Kinder hätte drei eigene Kinder. Das sind 12 Enkelkinder. Zwischen Ihnen und Ihrem Ehepartner könnten Sie pro Jahr zusätzlich zu den $ 112, 000 Steuerfreibeträge in Höhe von $ 336.000 versteuern, also insgesamt $ 448.000. Tun Sie das für 10, 20, 30+ Jahre und alles außer Die reichsten Familien der Welt können ihre Bestände effektiv von einer Generation auf die andere verlagern, indem sie eine IRS-Rechnung umgehen. Stellen Sie sicher, dass die endgültige geschätzte Eigenschaft unter der Nachlasssteuergrenze liegt und der Rest mit der erhöhten Basislücke geerbt wird.