Wie werden Zinssätze bestimmt?

Zinssätze werden durch drei Kräfte bestimmt. Die erste ist die Federal Reserve, die die Fed Funds Rate festlegt. Das betrifft kurzfristige und variable Zinssätze. Die zweite ist die Nachfrage der Anleger nach US-Staatsanleihen und Anleihen. Das wirkt sich auf langfristige und feste Zinssätze aus. Die dritte Kraft ist die Bankenbranche. Sie bieten Kredite und Hypotheken an, die die Zinssätze abhängig von den Geschäftsanforderungen ändern können.

Zum Beispiel kann eine Bank die Zinsen auf einer Kreditkarte erhöhen, wenn Sie eine Zahlung verpassen.

Wie sich die Fed auf kurzfristige Zinssätze auswirkt

LIBOR: Dies ist der Zinssatz, den Banken für Übernachtkredite verlangen, um die Reserveanforderungen der Fed zu erfüllen. Es ist eine Abkürzung für die London InterBank Offering Rate. Es ist normalerweise nur ein paar Zehntelpunkte höher als die Fed Funds Rate.

Prime Rate: Welche Banken berechnen ihre besten Kunden. Sie liegt in der Regel über der Fed Funds Rate, jedoch einige Punkte unter dem durchschnittlichen variablen Zinssatz. Die Zinssätze beeinflussen die Wirtschaft langsam. Wenn die US-Notenbank die Fed Funds Rate ändert, kann es 12 bis 18 Monate dauern, bis sich die Auswirkungen der Veränderung in der gesamten Wirtschaft bemerkbar machen. Wenn die Zinssätze steigen, leihen die Banken langsam weniger, und die Unternehmen schieben die Expansion langsam vor sich her. In ähnlicher Weise erkennen die Verbraucher langsam, dass sie nicht mehr so ​​wohlhabend sind wie früher, und verzichten auf Käufe.

Allerdings beobachten Börsenanalysten und Händler die monatlichen FOMC-Sitzungen genau.

A. 25 Punkt Rückgang in der Rate schickt sofort den Markt in Jubel höher, weil es weiß, dass die Wirtschaft anregen wird. Auf der anderen Seite, a. 25 Anstieg der Rate kann den Markt nach unten treiben, da ein langsames Wachstum erwartet wird. Analysten pochen über jedes Wort, das von irgendjemandem in der Fed geäußert wird, um einen Hinweis darauf zu bekommen, was die Fed tun wird.

Verschiedene Arten von Zinssätzen werden von unterschiedlichen Kräften angetrieben. Variable Zinssätze sind genau das, was der Name sagt, sie variieren während der Laufzeit des Darlehens. Weitere Informationen finden Sie unter Wie genau erhöht oder senkt die Fed die Fed Funds Rate?

Wie Treasury-Investoren langfristige Renditen beeinflussen

Die Zinssätze für längerfristige Kredite, wie zum Beispiel der Zinssatz für 15-jährige und 30-jährige festverzinsliche Kredite, werden für die Laufzeit des Kredits festgesetzt, entweder 15 oder 30 Jahre. Das Gleiche gilt für Zinssätze für nicht revolvierende Kredite. Dies sind in der Regel Verbraucherkredite für Automobile, Bildung und große Verbraucherkäufe wie Möbel. Diese Zinssätze sind höher als der Leitzins, aber niedriger als revolvierende Kredite. Da diese Kredite in der Regel ein, drei, fünf oder zehn Jahre betragen, variieren sie mit den Renditen einjähriger, fünfjähriger und zehnjähriger Schatzanweisungen.

Diese Zinssätze folgen überhaupt nicht dem Leitzins. Stattdessen folgen sie den Renditen der 10- oder 30-jährigen Schatzanweisungen.

Diese werden vom US-Finanzministerium an den Meistbietenden versteigert. Die Erträge reagieren auf die Marktnachfrage. Wenn es eine große Nachfrage für diese Banknoten gibt, können die Erträge niedrig sein. Wenn es nicht viel Nachfrage gibt, müssen die Erträge hoch sein, um Investoren anzuziehen.

Wie sich Banken auf andere Arten von Zinssätzen auswirken

Bis zum Immobilienboom in den frühen 2000er Jahren variierten sie zusammen mit der Fed Funds Rate. Das ist der Zielzinssatz, der direkt durch den beschleunigten Immobilienboom gesteuert wird. Es wurden neue Arten von variabel verzinslichen Darlehen geschaffen. Einige variierten die Preise nach einem Zeitplan. Das erste Jahr war 1 Prozent oder 2 Prozent, dann sprang die Rate im zweiten oder dritten Jahr. Viele Leute planten, ihr Haus zu verkaufen, bevor der Zinssatz sprunghaft anstieg, aber einige gerieten ins Hintertreffen, als die Preise für Wohnimmobilien 2006 sanken.

Noch schlimmer war das Zinsdarlehen. Kreditnehmer bezahlten nur die Zinsen und reduzierten nie den Kapitalbetrag. Das Schlimmste war das negative Amortisationsdarlehen. Die monatliche Zahlung war geringer als nötig, um die Zinsen zu bezahlen. Stattdessen stieg der Kapitalbetrag für diesen Kredit tatsächlich jeden Monat.

Kreditkartenrate: Dies ist normalerweise der höchste Zinssatz von allen. Das ist, weil Kreditkarten viel Wartung erfordern, da sie Teil der revolvierenden Kreditkategorie sind. Diese Zinssätze sind in der Regel um einige Punkte höher als der LIBOR-Satz.

Warum Zinssätze wichtig sind

Zinssätze steuern den Geldfluss in der Wirtschaft. Hohe Zinsen dämpfen die Inflation, verlangsamen aber auch die Wirtschaft. Niedrige Zinsen stimulieren die Wirtschaft, könnten aber zu Inflation führen. Deshalb müssen Sie nicht nur wissen, ob die Zinsen steigen oder fallen, sondern auch, was andere Wirtschaftsindikatoren sagen.

• Wenn die Zinsen steigen und der Verbraucherpreisindex sinkt, bedeutet dies, dass die Wirtschaft nicht überhitzt, was gut ist.
• Aber wenn die Zinsen steigen und das Bruttoinlandsprodukt sinkt, verlangsamt sich die Wirtschaft zu sehr, was zu einer Rezession führen könnte.
• Wenn die Zinssätze sinken und das BIP steigt, beschleunigt sich die Wirtschaft, und das ist gut.
• Aber wenn die Zinssätze sinken und der VPI steigt, geht die Wirtschaft auf die Inflation zu.

Wie sich Zinssätze auf die US-Wirtschaft auswirken

Die Rezession von 2008 wurde tatsächlich durch eine inverse Zinsstrukturkurve vorhergesagt. Dies ist, wenn die langfristigen Zinssätze der Schatzanweisungen niedriger als die kurzfristigen Zinssätze sind. Die Treasury-Renditen erreichten ein Jahrestief von 1.442 Prozent. Seither ist die Rendite des 10-jährigen Treasury auf über 2 Prozent gestiegen.

Wie sich die Zinssätze auf Sie auswirken

Die direktesten Auswirkungen haben Ihre Hypothek. Wenn die Zinssätze relativ hoch sind, werden Ihre Darlehenszahlungen höher sein. Wenn Sie ein Haus kaufen, bedeutet dies, dass Sie sich ein günstigeres Haus leisten können. Selbst wenn Sie nicht auf dem Markt sind, wird Ihr Hauswert nicht steigen und könnte sogar in Zeiten hoher Zinssätze sinken.

Auf der anderen Seite dämpfen hohe Zinsen die Inflation.Dies bedeutet, dass der Preis für andere Waren wie Lebensmittel und Benzin niedrig bleiben wird, und Ihr Gehaltsscheck wird weiter gehen. Wenn Sie schlau genug wären, ein festverzinsliches Darlehen zu einem niedrigen Zinssatz aufzunehmen, würde sich Ihr Einkommen noch mehr ausdehnen.

Wenn die Zinsen zu lange zu hoch bleiben, führt dies zu einer Rezession, die zu Entlassungen führt, wenn sich die Unternehmen verlangsamen. Wenn Sie sich in einer zyklischen Branche oder einer gefährdeten Position befinden, könnten Sie entlassen werden.