Leitfaden für Investitionen in Taiwan

Taiwan ist dank seiner günstigen Wirtschaftspolitik und der Nähe zu China in den letzten Jahrzehnten zu einer der erfolgreichsten Volkswirtschaften der Welt geworden. Mit einem Bruttoinlandsprodukt (BIP) von 1 $. 075 Billionen im Jahr 2014 ist die Wirtschaft des Landes die 20. größte in der Welt durch Kaufkraftparität (PPP), was es extrem wichtig für internationale Investoren macht.

In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die vielversprechende Wirtschaft Taiwans und wie Anleger durch Exchange Traded Funds (ETFs) sowie einige wichtige Risikofaktoren, die berücksichtigt werden können, profitieren können.

Taiwans vielversprechende Wirtschaft

Taiwans Wirtschaft ist vielleicht am besten für ihre Elektronikindustrie bekannt. Seit den 1960er Jahren hat sich das Land zu einem führenden Unternehmen in vielen Bereichen der Elektronik entwickelt, einschließlich der Herstellung von integrierten Schaltungen für die Datenverarbeitung. Die Exporte des Landes beliefen sich 2014 auf mehr als 318 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich nach China, Hongkong und den USA

Internationale Investoren ziehen aus verschiedenen Gründen nach Taiwan. Der Großteil der Wirtschaft des Schwellenlandes setzt sich aus kleinen und mittleren Unternehmen zusammen, die Inflation ist unter Kontrolle, die Arbeitslosigkeit ist niedrig, der Handelsüberschuss ist beträchtlich, und die Währungsreserven sind die viertgrößten der Welt.

Öffentliche Unternehmen in Taiwan werden an der Taiwan Stock Exchange gehandelt, an der Ende 2010 rund 800 Unternehmen mit einer kombinierten Marktkapitalisierung von fast TWD 24 Millionen notierten. Die beiden beliebtesten Indizes von Anlegern sind der FTSE Taiwan Index und der MSCI. Taiwan Index, die sowohl große börsennotierte Unternehmen im Land verfolgen.

Investieren in Taiwan mit ETFs

Der einfachste Weg, in Taiwan zu investieren, ist der Einsatz von Exchange Traded Funds (ETFs), die eine sofortige Diversifizierung in einem US-amerikanischen Wertpapier bieten. Mit einem Nettovermögen von über 2 $. Der iShares MSCI Taiwan Index ETF (NYSE: EWT) ist seit Mitte 2016 die beliebteste Option für Anleger, die ein Engagement in Taiwans wachsender Wirtschaft suchen.

Der ETF hält ungefähr 93 verschiedene Unternehmen mit einer bescheidenen Kostenquote von 0,62%, wobei das größte Unternehmen mehr als 20% der Fondsbestände ausmacht, während IT-Unternehmen im Allgemeinen über 57% des Portfolios ausmachen. Infolgedessen sollten Anleger Vorsicht walten lassen, wenn sie den ETF aufgrund einer etwas eingeschränkten Diversifizierung kaufen.

Anleger, die nach einer Alternative suchen, können auch erwägen, American Depository Receipts (ADRs) zu kaufen, bei denen es sich um Wertpapiere handelt, die von US-Unternehmen in ausländischen Unternehmen gehandelt werden. Einige beliebte ADRs, die in den Vereinigten Staaten gehandelt werden, sind:

• Taiwan Senticonductor Manufacturing Co., Ltd (NYSE: TSM)
• China Steel Corporation (PINK: CISXF)
• Asustek Computer Inc.(PINK: AKCPF)

Vorteile und Risiken von Investitionen in Taiwan

Taiwan ist ein attraktives Ziel für internationale Investoren, aber es gibt mehrere Risiken, die vor der Kapitalbindung sorgfältig geprüft werden sollten.

Vorteile einer Investition in Taiwan sind:

• Solid Fundamentals . Taiwan ist ein neu entwickeltes Land mit sehr günstigen Fundamentaldaten, darunter niedrige Inflation, niedrige Arbeitslosigkeit, beständige Handelsbilanzüberschüsse und hohe Devisenreserven, die dazu beitragen können, es vor Problemen zu schützen.
• Diversifizierte Handelspartner . Taiwan hat sich in den letzten Jahren von den Vereinigten Staaten abgewandt und ist von 49% seiner Exporte im Jahr 1984 auf nur noch 20% im Jahr 2002 zurückgegangen. Die Verbesserung der chinesischen, südostasiatischen und europäischen Endmärkte hilft ebenfalls.

Zu ​​den Risiken einer Investition in Taiwan gehören:

• Starkes Engagement in China . Taiwans Wirtschaft ist stark von Chinas Wachstum abhängig, da der Nachbar etwa 28,1% seiner Exporte und 14,2% seiner Importe ausmacht, was bedeutet, dass jede Verlangsamung in China negative Auswirkungen haben könnte.
• Geopolitische Risiken aus China . Die enge Nachbarschaft Taiwans zu China hat in den letzten Jahrzehnten zu einer Reihe geopolitischer Probleme geführt. Die "Wiederaufnahme" von Taiwan war jedoch seit 1992 kein politisches Ziel.

Schlussfolgerungen

Taiwan bietet Investoren die einmalige Gelegenheit, in eine moderne Wirtschaft zu investieren, die von der Nähe zu China und Südostasien profitiert. Angesichts einer diversifizierten High-Tech-Wirtschaft, einer niedrigen Inflation und einer niedrigen Arbeitslosigkeit könnte ein internationaler Investor in Betracht ziehen, in diesen Markt zu investieren, indem er den iShares MSCI Taiwan Index (NYSE: EWT) oder eine beliebige Anzahl von ADRs des Landes nutzt.