Leitfaden für Investitionen in nordischen Ländern

Die nordischen Länder haben sehr erfolgreich wirtschaftliche Effizienz und Wachstum mit einem friedlichen Arbeitsmarkt, fairer Einkommensverteilung und sozialem Zusammenhalt kombiniert. Trotz hoher Steuern, grosszügiger sozialer Sicherheit und egalitärer Einkommensverteilung macht der Fokus der Region auf kollektive Risikoteilung die Globalisierung für die Öffentlichkeit schmackhaft und hilft, die durch die Globalisierung gesteigerte Produktivität und Einkommen zu realisieren.

In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie internationale Investoren ihr Engagement in nordischen Ländern aufbauen können.

Warum in den Norden investieren?

Die nordische Region besteht aus Dänemark, Finnland, Norwegen, Schweden und Island, aber die meisten Investoren verzichten auf Island aufgrund ihrer geringeren Größe. Diese Länder haben eine gemeinsame Strategie für die Verbindung von Sozialismus und Kapitalismus in Form von höheren Steuern, umfassenden sozialen Netzen und einer wettbewerbsfähigen Marktwirtschaft. In der Vergangenheit war dieses System enorm erfolgreich, sowohl finanzielle Erträge als auch eine hohe Lebensqualität zu erzielen.

Vorteile einer Anlage in die nordische

• Niedrige Korrelation : Die nordische Region tendiert dazu, eine geringe Korrelation mit den amerikanischen Aktienmärkten zu haben, was bedeutet, dass sie eine höhere Diversifikation bietet. ..
• Höhere Wachstumsraten : Das Bruttoinlandsprodukt der skandinavischen Region bewegt sich zwischen 1,5 und 4,4 Prozent, was deutlich mehr ist als 1,3 Prozent in den Vereinigten Staaten, Stand Juli 2017.

• Attraktive Bewertungen : Die nordische Region weist niedrigere Kurs-Gewinn- und Preis-Buch-Verhältnisse auf als der S & P 500, was sich für die Anleger in einem besseren Wert niederschlagen könnte.

Nachteile für Investitionen in den nordischen Ländern

• Niedrigere Gesamtrenditen : Der S & P 500 SPDR (SPY) ist seit 2010 um fast 120 Prozent gestiegen, verglichen mit weniger als 50 Prozent für den Global X Nordic Region ETF (GXF).
• Höhere Steuern : Die nordischen Länder sind durch hohe Steuern und große soziale Netze gekennzeichnet, die das Wachstum der Bevölkerung beeinträchtigen können.
• Höhere Ausgaben : Viele nordische ETFs und Investmentfonds haben höhere Kostenquoten als ihre inländischen Pendants.

Kurze Länderübersichten

Schweden

Schweden ist eine exportorientierte Wirtschaft, die sich auf Maschinen, Kraftfahrzeuge, Papierherstellung, Arzneimittel und militärische Rüstung konzentriert. Die größten Handelspartner des Landes sind Deutschland (11 Prozent), Großbritannien (7,7 Prozent), Dänemark (7,3 Prozent) und die USA (6,4 Prozent). Mit einer perfekten Kreditwürdigkeit und einem Schuldenstand von 41,4 Prozent bleibt das Land solide finanziert und bereit, jeden finanziellen Sturm zu überstehen.

Norwegen

Norwegens Wirtschaft konzentrierte sich historisch auf die Schifffahrt und natürliche Ressourcen wie Erdöl, Wasserkraft und Fischerei.Im Gegensatz zu Schweden hat sich Norwegen immer auf die Ölreserven der Nordsee gestützt, um seine wirtschaftliche Stärke zu erhalten. Das Land hat auch ein perfektes Kreditrating und eine Schuldenquote von 30,3 Prozent, was darauf hindeutet, dass es im Vergleich zu anderen Ländern in Europa auf einer soliden finanziellen Basis bleibt.

Finnland

Die finnische Wirtschaft ist in erster Linie dienstleistungsbasiert. Etwa 30 Prozent ihres BIP stammen aus Produktions- und Veredelungsaktivitäten.

Mit einer geringfügig höheren Schuldenquote von 57 Prozent hat die Wirtschaft eine nahezu perfekte Bonitätsbewertung, mit Ausnahme der Standard & Poor's T & C Bewertung, wo sie ein AA + Rating hat. Es ist auch das einzige nordische Land, das der Eurozone beigetreten ist und derzeit die Euro-Währung nutzt.

Dänemark

Dänemarks Wirtschaft konzentriert sich neben der reifen Öl- und Gasproduktion in der Nordsee auf Dienstleistungen und Produktion. Mit einer der niedrigsten Ungleichheitsbewertungen in der Welt operiert die Wirtschaft des Landes durch eine Reihe von Genossenschaften und Stiftungen und nicht durch konventionelle Konzerne. Das Land hat auch ein perfektes Kreditrating mit einer Schuldenquote von 44,5 Prozent, das eine solide finanzielle Basis bietet.

Wie man in der Region investiert

Der einfachste Weg in nordische Länder zu investieren, ist über regionale börsengehandelte Fonds ("ETFs"), Investmentfonds und / oder American Depositary Receipts ("ADRs").

Der Global X FTSE Nordische Region ETF (GXF) verfügt über ein diversifiziertes Portfolio aus den 30 größten börsennotierten Unternehmen in Schweden, Norwegen, Finnland und Dänemark. Der Finanzsektor ist mit 32 Prozent des Portfolios am stärksten betroffen, während die Sektoren Industrie, Gesundheitswesen und Informationstechnologie die drei größten Positionen halten. Mit einer Kostenquote von 0,51 Prozent ist der Fonds kostspieliger als viele inländische Fonds, aber auf Augenhöhe mit anderen regionalen ETFs.

Der Fidelity® Nordic Fund (FNORX) ist ein Investmentfonds, der Vermögenswerte in Schweden, Norwegen, Finnland und Dänemark hält. Das Ziel des Fonds besteht darin, bis zu 35 Prozent des Gesamtvermögens in einer Branche zu halten, die mehr als 20 Prozent der regionalen Wirtschaft ausmacht, während die Fundamentalanalyse und die wirtschaftlichen Bedingungen zur Auswahl spezifischer Anlagen genutzt werden. Mit einer Kostenquote von 0,98 Prozent ist der Fonds günstiger als andere Investmentfonds, jedoch mehr als der Global X ETF.

Internationale Anleger können ADRs auch in Erwägung ziehen, in diese Länder zu investieren. Der einfachste Weg, diese Chancen zu finden, ist der Prospekt der Nordic ETFs oder Investmentfonds, um die größten oder vielversprechendsten Unternehmen zu finden. Der Hauptnachteil besteht darin, dass die Anleger für jedes Unternehmen eine eigene Due Diligence durchführen, ihr Portfolio mit einzelnen Positionen aufbauen und sicherstellen müssen, dass sie im Laufe der Zeit ausgeglichen werden.

The Bottom Line

Die nordischen Länder haben sich im Laufe der Jahre einen guten Ruf für ihr Gleichgewicht zwischen Sozialismus und Kapitalismus erworben. Trotz ihrer hohen Steuern und sozialen Netze sind diese Länder auf globaler Ebene wettbewerbsfähig geblieben und haben den Anlegern starke Renditen beschert.Internationale Investoren möchten die Region vielleicht näher betrachten, um ihr Portfolio in einem wirtschaftlich robusten Bereich zu diversifizieren.