Video: The discount rate | Money, banking and central banks | Finance & Capital Markets | Khan Academy 2025
Die Federal Funds Rate ist vielleicht das bekannteste Instrument der Federal Reserve. Aber die US-Notenbank hat viel mehr geldpolitische Instrumente, und sie arbeiten alle zusammen.
Reservepflicht
Die Reservepflicht bezieht sich auf die Höhe der Einlage, die eine Bank bei einer Zweigbank der Federal Reserve in Reserve halten muss. Am 30. Dezember 2010 wurden 10% aller Bankverbindlichkeiten über 58 USD festgelegt. 8 Millionen. Je niedriger diese Anforderung ist, desto mehr kann eine Bank ausleihen.
Es stimuliert das Wirtschaftswachstum, indem mehr Geld in Umlauf gebracht wird. Eine hohe Anforderung ist für kleine Banken besonders schwer, da sie nicht so viel ausgeben können. Aus diesem Grund gibt es keine Verpflichtung für Banken mit Verbindlichkeiten unter 10 $. 7 Millionen. Die Anforderung beträgt nur 3% für Verbindlichkeiten zwischen 10 $. 7 Millionen und 58 Dollar. 8 Millionen.
Die Fed ändert selten die Mindestreserve. Zum einen ist es sehr teuer für die Banken, ihre Richtlinien und Verfahren zu ändern, um einer neuen Anforderung zu entsprechen. Noch wichtiger ist, dass die Anpassung der Fed Funds Rate dasselbe Ergebnis mit weniger Unterbrechungen und Kosten erzielt.
Fed Funds Rate
Wenn eine Bank nicht genug Geld zur Verfügung hat, um die Mindestreserve zu erfüllen, wird sie von anderen Banken Kredite aufnehmen. Die Federal Funds Rate ist die Zinsbank, die sich gegenseitig für diese Übernachtkredite berechnet. Die ausgeliehenen und geliehenen Beträge werden als Fed Funds bezeichnet. Das Federal Open Market Committee (FOMC) strebt in seinen regelmäßig stattfindenden Sitzungen ein bestimmtes Niveau für den Leitzins an.
Hier ist die aktuelle Fed Funds Rate.
Zinsen auf Reserven
Im Jahr 2008 erklärte sich die US-Notenbank bereit, Zinsen für die Mindestreserve-Rückstellung und alle Überschussreserven zu zahlen. Sie kann diese Rate nun verwenden, um die Fed Funds Rate zu ändern. Die Banken leihen Fondsmittel nicht für weniger als das, was sie von der Fed für ihre Reserven erhalten. (Quelle: "Warum stimmte die Federal Reserve zu, Zinssätze auf Reservesalden zu zahlen?
" Federal Reserve Bank von San Francisco.)
Reverse Repos
Im Jahr 2013 begann die Fed Reverse Repos an Banken auszugeben .. Die Fed "leiht" sich über Nacht Geld von Banken. Es zahlt ihnen Zinsen für dieses "Darlehen". Sie verwendet ihre Bestände an US-Treasuries als Sicherheiten. Wie alle Pensionsgeschäfte erfassen die Banken es nicht als Darlehen. Die Zinsen, die es zahlt, werden die Fed Funds Rate stützen, wenn die Fed sie schrittweise erhöht.
Margin-Anforderungen
Am 12. November 2015 erklärten sich die Zentralbanken der Welt bereit, die Margin-Anforderungen im Gleichschritt mit der Fed zu entwickeln. Jedes Finanzunternehmen, das Geld an Investoren verleiht, um Wertpapiere zu kaufen, muss einen Prozentsatz oder eine Marge verlangen, um als Sicherheit zurückgehalten zu werden. Zum Beispiel, wenn ein Trader $ 100 für einen Tag leihen will, wird die Bank verlangen, dass er 105 Dollar leiht.Die zusätzlichen fünf Dollar sind die Marge.
Bankkredite für Wertpapiere sind 4 $. 4 Billionen Markt. Die Margin würde für Kredite für Repo, Aktien, Anleihen und andere riskante Wertpapiere gelten. Es würde nicht für Kredite zum Kauf von Staatsanleihen oder anderen sicheren Wertpapieren gelten. Sie machen zwei Drittel des Wertpapierleihemarktes aus.
Die Fed hat diese Befugnis vom Börsengesetz von 1934, aber seit den 1970er Jahren nicht mehr. Die Fed belebt diese Macht wieder, um die Art der Risikobereitschaft zu reduzieren, die durch die Finanzkrise 2008 entstanden ist.
Kritiker sagen, dass es auch die Anzahl der Händler verringern kann. Das würde die Preisvolatilität erhöhen, wenn es nicht genug Finanzunternehmen gibt, die Händlern helfen, bei einem Marktcrash zu kaufen und zu verkaufen. (Quelle: "Die Fed achtet die alte Regel, um die Aufsicht zu stärken", WSJ, 11. Januar 2016)
Open Market Operations
Das Open-Market-Operationstool ist die Art, wie die Fed sicherstellt, dass die Banken ihre Leitzinsen auszahlen. Die Fed nutzt Offenmarktgeschäfte, wenn sie Wertpapiere wie Treasury Notes oder Mortgage-Backed Securities von den Mitgliedsbanken kauft oder verkauft. Der Kauf oder Verkauf von Wertpapieren ist dasselbe wie das Entfernen oder Hinzufügen von Wertpapieren zum freien Markt. Die Fed wird Wertpapiere von Banken kaufen, wenn sie wollen, dass sie die Fed Funds Rate fallen lassen, um ihr Ziel zu erreichen. Sie werden, weil sie jetzt mehr Geld zur Hand haben und die Zinsen senken müssen, um das gesamte zusätzliche Kapital zu verleihen.
Wenn die Fed will, dass die Zinsen steigen, tut sie das Gegenteil. Sie verkauft Wertpapiere an Banken und reduziert ihr Kapital. Da es weniger zu verleihen gibt, können sie bequem die Fed Funds Rate erhöhen.
Discount Window
Die Fed nutzt das Discount-Fenster, um den Banken Kredite zum Diskontsatz der Fed zu leihen, um die Mindestreserveanforderungen zu erfüllen. Der Diskontsatz der Fed ist höher als der Leitzins. Banken nutzen das Rabattfenster in der Regel nur dann, wenn sie keine Tageskredite von anderen Banken erhalten können. Aus diesem Grund verwendet die Fed dieses Instrument normalerweise nur im Notfall. Beispiele sind die Y2K-Panik nach dem 11. September und die Große Rezession. Weitere Informationen finden Sie unter Financial Crisis Timeline.
Diskontsatz
Der Diskontsatz ist der Zinssatz, den die Federal Reserve den Banken auferlegt, in ihrem Discount-Fenster Kredite aufzunehmen. Sie liegt normalerweise um einen Prozentpunkt über der Fed Funds Rate. Das liegt daran, dass die Fed die übermäßige Kreditaufnahme verhindern will.
Geldmenge
Die Geldmenge ist der Gesamtbetrag der von der Öffentlichkeit gehaltenen Währung und wird von der Fed-Wochenzeitung als
- M1 gemeldet, dh als Währung und Scheckeinlagen
- M2, einschließlich M1 plus Geldmarktfonds, CDs und Sparkonten.
Die Fed erhöht die Geldmenge, indem sie die Fed Funds Rate senkt, was die Kosten der Banken für die Aufrechterhaltung der Reserveanforderungen senkt. Dies gibt ihnen mehr Geld zu Krediten, was den Verbrauchern mehr Geld in der Tasche gibt.
Fed's Alphabet Soup
Die Fed hat viele neue und innovative Programme zur Bekämpfung der Finanzkrise entwickelt. Sie wurden schnell erstellt, also beschrieben die Namen genau, was sie technisch taten, was für Bankiers Sinn machen konnte, aber sehr wenige andere.
Die Abkürzungen führten zu einer Alphabet-Suppe von Programmen wie MMIF, TAF, CPPF, ABCP und MMF Liquidity Facility. Obwohl diese Tools gut funktionierten, verwirrten sie die breite Öffentlichkeit und erzeugten Misstrauen gegenüber den Absichten und Handlungen der Fed. Jetzt, da die große Rezession vorbei ist, wurden diese Tools eingestellt. Klicken Sie auf den Hyperlink, um mehr darüber zu erfahren.
- Geldmarkt-Investor-Finanzierungsfazilität (MMIF)
- Laufzeit-Auktionsfazilität (TAF)
- Commercial-Paper-Finanzierungsfazilität (CPPF)
- Laufzeit-Auktions-Darlehensfazilität (TALF)
- Asset-Backed Commercial Paper Money Market Anlagefonds-Liquiditätsfazilität (ABCP)
- Primärhändlerkreditfazilität,
Amerikaner, die von zu Hause aus arbeiten - Wie viele Amerikaner von zu Hause aus arbeiten Statistik
Für die Anzahl der Personen, die von zu Hause aus arbeiten, mindestens Teilzeit. Wie viele Amerikaner arbeiten von zu Hause aus? Lesen Sie weiter für Statistiken über wie viele Amerikaner Telearbeit machen. Wie viele Amerikaner telecommute? Lesen Sie weiter für Statistiken darüber, wie viele Amerikaner von zu Hause aus arbeiten.
Lernen Sie, wie Sie Ihr Budget für sich arbeiten lassen
Ihre Bedürfnisse und Ziele werden sich im Laufe der Zeit ändern. Sie sollten Ihr Budget regelmäßig bewerten. Das ist einfacher als das Budget einzurichten.
Lotto-Pools - Was sind sie und wie arbeiten sie
Daran, einem Lotteriepool beizutreten? Hier ist alles, was Sie über Lotto-Pools wissen müssen, von denen, die teilnehmen, bis zu Einschränkungen und Problemen.