Schulden im Konkurs und Ihre Steuererklärung

Ein Leser sagte mir kürzlich, dass er Insolvenz angemeldet hatte und er sich fragte, wie seine gelöschten Schulden seine Steuern beeinflussen würden. Er hatte gehört, dass er seine annullierten Schulden als Einkommen auf seinem Formular 1040 geltend machen müsse.

Nicht so. Schulden, die in einem Konkursverfahren entrichtet werden, gelten normalerweise nicht als zu versteuerndes Einkommen. Aber "gewöhnlich" ist hier das Schlüsselwort, und wenn Sie außerhalb des Konkurses Schulden haben, ändern sich die Regeln.

Wenn Sie letztes Jahr Insolvenz angemeldet haben oder eine oder mehrere Schulden vergeben wurden, hier ist, was Sie wissen müssen, da Sie bereit sind, Ihre Steuererklärung einzureichen.

Schulden im Insolvenzverfahren gestrichen

"Steuerpflichtige, die Insolvenz anmelden, sind im Allgemeinen nicht verpflichtet, annullierte Schulden in steuerpflichtiges Einkommen aufzunehmen", erklärt Cindy Hockenberry, eingeschriebener Vertreter und Steuerinformationsanalytiker bei der National Association of Tax Professionals.

Dies ist selbst dann der Fall, wenn Sie von einem Kreditgeber ein Formular 1099-C erhalten haben, in dem der Betrag der Schulden angezeigt wird, die storniert oder entlastet wurden. Hockenberry empfiehlt, "Anlage 982, Reduzierung von Steuereigenschaften aufgrund der Entschuldung (und Abschnitt 1082 Basisanpassung) zu Ihrer Einkommenssteuererklärung hinzuzufügen. Dies zeigt dem IRS, dass die entrichtete Summe vom Einkommen aus dem Code ausgeschlossen wird Abschnitt 108. "

Schulden abgebrochen, bevor Sie Insolvenz anmelden

Ihr Timing ist jedoch alles. Wenn Sie ein 1099-C erhalten und es bei der IRS eingereicht wurde, bevor Sie Insolvenz anmelden, müssen Sie den Betrag der Schuld, der auf dem Formular angegeben ist, in Ihre Steuererklärung aufnehmen.

Warum? Weil es keine Schuld mehr ist. 1099 Formulare erinnern an verschiedene Arten von Einkommen, die Sie im Laufe des Jahres erhalten haben, so dass die Schulden jetzt Einkommen sind - Sie haben Geld geliehen, das Sie nicht zurückzahlen müssen. Es gehört Ihnen jetzt, auch wenn Sie es bereits ausgegeben haben. Konkurs kann nur Schulden abbrechen. Es löscht kein Einkommen.

Wenn Sie keine Insolvenz anmelden

Gemäß dem IRS in Publikation 525: "Wenn eine Schuld, die Sie schulden, annulliert oder vergeben wird, außer wenn sie als Geschenk oder Vermächtnis vorliegt, müssen Sie Sie haben kein Einkommen aus der stornierten Schuld, wenn sie als Geschenk an Sie gedacht ist. Eine Schuld umfasst jede Schuld, für die Sie haften oder die an Eigentum gebunden ist. " Warten Sie - was ist das mit einem Geschenk?

Stornierte Schulden sind unter bestimmten anderen Umständen vom Einkommen ausgeschlossen, auch wenn sie als Geschenk gemacht wurden. Sie können auch von Ihrem Einkommen ausgeschlossen werden, wenn festgestellt wird, dass Sie insolvent sind - die Summe Ihrer Schulden übersteigt den gesamten Marktwert Ihres Vermögens, auch wenn Sie noch keine Insolvenz angemeldet haben, um das Problem zu beheben. Aber hier ist ein weiterer Haken: Das Ausmaß Ihrer Insolvenz muss so groß wie oder mehr als die Schulden, die abgebrochen wurden.Wenn Ihre Schulden den fairen Marktwert Ihres Vermögens um 10 000 Dollar übersteigen und wenn ein Kreditgeber Schulden in Höhe von 10 000 Dollar oder weniger vergibt, sind Sie in Ordnung. Aber wenn der Kreditgeber eine Schuld von $ 15.000 storniert, wird die Differenz - $ 5, 000 - zu steuerpflichtigem Einkommen, wenn Ihre Insolvenz nur $ 10, 000 ist.

Wenn Sie das Einkommen beanspruchen müssen

Geben Sie den Betrag der annullierten Schuld ein in Zeile 21 von Ihrem 1040 - aber nicht bis nach konsultieren Sie mit einem Steuerfachmann über die genauen Details Ihrer Situation und es wird festgestellt, dass Sie müssen.