Bezahlen Was Sie über ein Coverdell-Konto wissen müssen ESA

Eltern, Großeltern und andere Familienmitglieder, die nach Wegen suchen, um für die College-Ausbildung eines Kindes zu sparen, sollten eine Coverdell ESA in Erwägung ziehen. Dieses Bildungssparkonto ist eine langfristige Investition und könnte eine gute Möglichkeit sein, Ihnen zu helfen, jedes Jahr Geld zu sparen, wenn das Kind aufwächst.

Wie bei jeder Investition ist es wichtig, die feineren Details zu verstehen und dieser Beginner Guide ist ein perfekter Ausgangspunkt.

Wenn Sie sich entscheiden, dass es sich um einen Plan handelt, den Sie gerne weiter untersuchen möchten, wenden Sie sich an Ihren Finanzberater, um die neuesten Details zu erhalten und personalisierte Hilfe zu erhalten, um festzustellen, ob er für Sie geeignet ist.

Was ist ein Coverdell Account ESA?

Die Coverdell ESA wurde ursprünglich 1997 als Education IRA eingeführt. Im Jahr 2001 erweiterte der Kongress seine Vorteile und benannte es in Coverdell Educational Savings Account (ESA) um.

Das Konto erlaubt bis zu $ ​​2,000 pro Jahr an Beiträgen nach Steuern im Namen eines Kindes. Diese Beiträge werden steuerbegünstigt und können für qualifizierte Bildungsausgaben steuerfrei eingezogen werden.

Wenn das Geld nicht bis zum 30. Lebensjahr des Kindes verwendet wird, muss es für ein anderes Familienmitglied an eine Coverdell ESA überwiesen werden.

Wer ist der ideale Investor für eine Coverdell ESA?

Ein Coverdell ESA ist ideal für Eltern oder Großeltern, die eine Kombination der folgenden Faktoren haben:

• Sie haben mehrere Kinder in der Hoffnung, dass alle das College besuchen werden.
• Sie beginnen schon früh im Leben der Kinder mit der Planung für das College.
• Sie planen, große Summen zu sparen, um die College-Kosten zu decken.
• Ihre Kinder können private Grund- oder weiterführende Schulen besuchen.
• Sie möchten ein hohes Maß an Flexibilität bei Ihren Investitionsentscheidungen.
• Sie fallen unter die Einkommensgrenzen für Mitwirkende ($ 95, 000 für Einzelfilter, $ 190, 000 für verheiratete Paare).

Die potenziellen Vorteile

Der Hauptvorteil eines Coverdell ESA besteht darin, dass es das steuerbegünstigte Wachstum seiner Vermögenswerte sowie steuerfreie Ausschüttungen für qualifizierte Bildungsausgaben ermöglicht.

Coverdell ESA's erlauben auch steuerfreie Distributionen, um die Grundschul-, Mittel- und Schulkosten zu decken. Dies ist in den Abschnitten 529 nicht erlaubt.

Die potenziellen Nachteile

Der größte Nachteil für Eltern und Spender ist die Regel, dass Sie die Coverdell ESA im Alter von 30 Jahren verteilen oder an ein anderes Kind weitergeben müssen. Dies bedeutet, dass, wenn noch Geld auf dem Konto ist und die Kinder sich entweder dagegen entscheiden, nicht aufs College zu gehen, oder wenn sie nicht das ganze Geld brauchen, ein Elternteil es eventuell an sie weitergeben muss.

Was sind Ihre Investitionsoptionen?

Coverdell ESAs können in einzelne Aktien, Anleihen, CD's oder Investmentfonds investiert werden. Coverdell ESAs dürfen nicht direkt Immobilien, Edelmetalle, Sammlerstücke oder Partnerschaften in privaten Unternehmen besitzen.

Welche Steuervorteile können Sie erwarten?

Es gibt keinen "Steuerabzug", um Geld in eine Coverdell ESA zu stecken. Beiträge werden mit "Nachsteuer" -Dollar gemacht und senken Ihre Steuerrechnung nicht in dem Jahr, in dem Sie Beiträge leisten.

Der große Steuervorteil der Coverdell ESA besteht darin, dass sie steuerbegünstigte Akkumulation und steuerfreie Abhebungen für qualifizierte Ausgaben ermöglicht. Mit anderen Worten, Sie müssen keine Steuern auf das jährliche Wachstum Ihrer ursprünglichen Investition zahlen, wenn das Geld für Bildung verwendet wird.

Was sind die förderfähigen Ausgaben einer Coverdell ESA?

Ein ESA-Eigentümer kann im Namen des Empfängers eine steuerfreie Verteilung für "qualifizierte" Bildungsausgaben in Anspruch nehmen. Neben dem College und der Graduate School können diese Ausgaben für die Grund- und Sekundarstufe (Klassen K-12) anfallen.

Die IRS hat ziemlich freizügige Standards darüber, was als Bildungsausgaben geltend gemacht werden kann, darunter:

• Unterricht, Zimmer und Verpflegung
• Computer und Laptops (auch wenn sie nicht von der Schule benötigt werden)
• Bücher und Lieferungen
• Nachhilfe
• Transport

Kann die Coverdell ESA Ihre förderungswürdige Bundesfinanzhilfe beeinflussen?

Coverdell ESA's können Finanzhilfen signifikant oder gar nicht beeinflussen.

Es hängt davon ab, wer der "Eigentümer" des Kontos ist. Per Definition ist der "Eigentümer" normalerweise die Person, die das Konto einrichtet, und nicht die Person, die letztendlich zur Universität geht (sie sind der "benannte Begünstigte").

• Wenn das Kind sowohl der Eigentümer als auch der benannte Begünstigte ist und immer noch als von den Eltern abhängig gilt, wird keines der Vermögenswerte gegen finanzielle Beihilfen angerechnet.
• Wenn das Kind sowohl der Eigentümer als auch der benannte Begünstigte ist und als von den Eltern unabhängig gilt, werden 20% (das ist von 35% im Jahr 2007 gesunken) des Vermögens gegen finanzielle Hilfe angerechnet.
• Wenn der Eigentümer ein Elternteil ist, werden 5. 64% der Vermögenswerte gegen finanzielle Unterstützung angerechnet.
• Wenn der Besitzer ein Großelternteil, ein Mitglied der Großfamilie oder eine nicht verwandte Person ist, wird argumentiert, dass das Vermögen überhaupt nicht mit einer finanziellen Beihilfe gerechnet wird. Dies ist auf die Tatsache zurückzuführen, dass es keinen Ort gibt, Vermögenswerte von anderen Personen als einem Elternteil oder Studenten auf dem FAFSA-Formular zu melden.

Ein wichtiger Hinweis: Die Gesetzgebung im Kongress kann diese allgemeinen Umrisse in der Zukunft beeinflussen und verändern. Dazu kann gehören, die Coverdell-ESA-Vermögenswerte der Eltern zu machen oder eine der Bedingungen zu ändern. Informieren Sie sich bei Ihrem Finanzberater über die neuesten Details und bleiben Sie über die Entwicklungen auf dem Laufenden, wenn Sie sich für eine Coverdell ESA entscheiden.

Teilnahmeberechtigung

Jeder Erwachsene kann für jedes Kind unter 18 Jahren eine Coverdell ESA einrichten. Das Kind, das als "benannter Begünstigter" bezeichnet wird, muss nicht mit der Person, die das Konto eingerichtet hat, verbunden sein.

Beitragsregeln

Die Coverdell ESA eines Kindes kann Beiträge bis zu ihrem 18. Geburtstag annehmen, es sei denn, das Kind wird als "besondere Bedürfnisse" betrachtet. "Der maximal zulässige Jahresbeitrag beträgt $ 2.000 pro designiertem Begünstigten, nicht pro Erwachsenenbeitragenden.

Wenn ein Kind mehr als ein Coverdell-Konto hat (zum Beispiel eines, das von Mutter und Vater und ein anderes von einem Großelternteil eingerichtet wurde), dürfen die Gesamtbeiträge für ein bestimmtes Jahr zwischen allen Konten $ 2.000 nicht überschreiten.

Der volle Beitrag von 2.000 US-Dollar kann nur von Personen geleistet werden, deren "modified adjusted brutto income" (oder MAGI) in dem Jahr, in dem sie einen Beitrag leisten, unter einem bestimmten Dollarbetrag liegen. Wenn ihr Einkommen über diesem Betrag liegt, aber unter der "Obergrenze", können sie einen Teilbeitrag leisten.

Für Steuerpflichtige, die einen Anspruch auf einen Alleinstehenden, einen Haushaltsvorstand oder eine verheiratete Einreichung separat beantragen:

• $ 95, 000 (MAGI) oder weniger - Der volle Beitrag von $ 2 000 ist zulässig.
• $ 95, 000 - $ 110, 000 (MAGI) - Ein Teilbeitrag ist zulässig.
• $ 110, 000 (MAGI) oder mehr - Kein Beitrag ist erlaubt.

Für Steuerpflichtige, die einen verheirateten Antrag mit gemeinsamem Status beantragen:

• $ 190, 000 (MAGI) oder weniger - Der volle Beitrag von $ 2 000 ist zulässig.
• $ 190, 000 - $ 220, 000 (MAGI) - Ein Teilbeitrag ist zulässig.
• $ 220, 000 oder mehr - Kein Beitrag ist erlaubt.

Beitragstermin

Beiträge zu einer Coverdell ESA für das vorangegangene Jahr müssen bis zum Ablauf der Steuererklärung eingereicht werden, ausgenommen Verlängerungen.

Zum Beispiel haben Sie bis zum 15. April 2017 Zeit, einen Beitrag für Ihr Steuerjahr 2016 zu leisten, selbst wenn Sie eine Verlängerung beim IRS einreichen.

Auszahlungsregeln

Es gibt keine Steuern oder Strafen für Auszahlungen zur Finanzierung von Bildungsausgaben, solange die Auszahlung die tatsächlichen Ausgaben nicht übersteigt. Wenn überschüssige Mittel abgezogen werden, unterliegt ein Teil der Besteuerung und Strafen.

Behandlung ungenutzter Gelder

Wenn Gelder ungenutzt bleiben, müssen sie 30 Tage nach dem 30. Geburtstag des Kindes an den benannten Begünstigten auf dem Konto verteilt werden.

Um dies zu vermeiden, erlaubt der IRS die Übertragung der Mittel auf eine andere Coverdell ESA für jemanden, der mit dem Erstbegünstigten verwandt ist, der jünger als 30 Jahre ist. Zu den nahestehenden Personen zählen unmittelbare Familienangehörige des ursprünglichen Begünstigten, Eltern, Cousins, Tanten und Onkel und sogar Schwiegereltern!