3 Tipps für die Verwendung von Optionen

Optionen wurden von der Mehrheit der Privatanleger solange missverstanden, wie sie existierten. Optionen gibt es schon lange (seit biblischen Zeiten, als eine kluge Person Call-Optionen auf so vielen Olivenpressen wie möglich kaufte und große Gewinne einfuhr, wenn die Ernte riesig war und die Leute zu ihm kommen mussten, um Zugang zu den Pressen zu erhalten). aber sie wurden an einer Börse erst seit 1973 gehandelt (als die CBOE ihre Pforten öffnete).

Trotz der Befürchtungen ungebildeter Investoren sind diese beiden Aussagen wahr:

• Optionen sind risikoreduzierende Anlagetools.
• Viele Optionshändler wenden sehr riskante Strategien mit Optionen an, obwohl weitaus konservativere Strategien zur Verfügung stehen.

Tipps: So verwenden Sie Optionen mit begrenztem Risiko

1. Sei nicht gierig. Seien Sie bereit, Positionen zu halten, in denen das Gewinnpotenzial begrenzt ist und nicht unbegrenzt. Verabschiedung von Strategien, bei denen die Verluste begrenzt sind - was eine finanzielle Katastrophe verhindert - und mit einer hohen Erfolgswahrscheinlichkeit. Bullische Händler können Put-Spreads außerhalb des Geldes verkaufen. Bärische Händler können Auslands-Spreads verkaufen. Verkaufen Sie Spreads in beiden Szenarios nicht mit einer winzigen Prämie. Der Verkauf von nackten Optionen birgt für den Verkäufer ein hohes Verlustrisiko. Denken Sie daran, dass Märkte immer wieder unerwartete Dinge tun, und es ist wichtig, ein solides Risikomanagement zu betreiben, indem Sie Positionen vermeiden, die - egal wie unwahrscheinlich - Ihr Konto sprengen könnten. Hinweis: Es ist akzeptabel, bare Put-Optionen zu verkaufen, wenn zwei Bedingungen erfüllt sind: (a) Sie wollen Aktien der zugrunde liegenden Aktie besitzen, selbst wenn der Preis unter den Ausübungspreis fällt ; (b) Sie haben genug Bargeld auf Ihrem Konto, um diese Aktien zu kaufen, wenn Sie an diesen Puts teilnehmen.

2. Verstehen Sie, dass die Verwendung von Optionen als Mini-Lottoscheine ein vergebliches Angebot ist. Es ist verständlich, dass Sie große Träume träumen wollen. Wenn Sie Ihr Geld jedoch gefährden (jeder Handel birgt ein gewisses Risiko), ist es wichtig für Händler, die Gewinnwahrscheinlichkeit zu berücksichtigen und nicht nur die Größe dieses potenziellen Gewinns. Machen Sie sich keine Angewohnheit, preiswerte, günstige Delta Optionen zu kaufen. Sicherlich ist es verlockend, eine Option für 10 oder 20 Dollar zu kaufen, wenn eine Chance besteht, einen 10-Bagger zu erzielen (dh 10-mal mehr als die Option zu verdienen), aber diese Optionen haben nur eine geringe Chance, wie Sie hoffen.
   Sie glauben vielleicht, dass der Preis einer bestimmten Aktie in den nächsten Monaten eine gute Chance von 44 $ auf 57 $ hat, aber das ist eine sehr unrealistische Erwartung (es sei denn, Sie haben Insider-Informationen - in diesem Fall das Gesetz zum Kauf von Optionen). Das Kaufen von Anrufen mit einem Basispreis von $ 55 ist einfach dumm, weil solche Optionen wertlos ablaufen.Sicher ist der Verlust gering, aber die Chancen, mit dieser Strategie Geld zu verdienen, sind noch geringer.

3. Verwenden Sie Optionen, um das mit dem Besitz von Aktien verbundene Risiko zu reduzieren. Wenn Sie Aktien besitzen, wie es die meisten Anleger tun, können Sie Optionsstrategien einsetzen, um Ihren Verlust zu reduzieren, wenn der Aktienkurs sinkt.
   Eine Strategie ( Covered Call Writing ) bietet nur einen geringen Schutz, aber langfristig wurde gezeigt , dass sie die Buy-and-Hold-Aktienstrategie übertraf. Diese Strategie hat einen begrenzten potenziellen Gewinn und eignet sich für Anleger, die ein stetiges, langfristiges Wachstum anstreben, und nicht für diejenigen, die Aktien mit einem sehr schnellen Preis-Dopplungs-Verhältnis suchen. Die Attraktivität dieser Methode ist, dass sie die Gewinnchancen im Vergleich zu einfachem Kaufen und Halten erhöht.
   Eine andere Strategie kostet Geld und macht es schwieriger, irgendeinen Gewinn zu erzielen - es sei denn, der Aktienmarkt ist stark. Diese Methode ist jedoch für konservative Anleger attraktiv, da sie einen vollständigen Schutz gegen eine Katastrophe bietet, wenn der Aktienkurs fällt. Diese Strategie beinhaltet den Kauf von Put-Optionen (schützende Put-Optionen), wenn Sie bereits Aktien besitzen.

Es gibt zusätzliche Strategien, die es Aktienmarktanlegern ermöglichen, sowohl an bullischen als auch an bärischen Märkten mit begrenztem Risiko teilzunehmen. Wenn Sie jedoch die Grundlagen verstehen, wie und warum die oben genannten Ideen funktionieren, dann sind Sie gut positioniert, um Ihre Optionen weiterzuentwickeln. und lernen Sie andere Investitionsmethoden.