Warum investieren die Reichen nicht in Indexfonds?

Warren Buffett könnte der berühmteste Investor der Welt sein und er erwähnt häufig die Vorteile einer Anlage in kostengünstige Indexfonds. In der Tat hat er den Treuhänder seines Nachlasses angewiesen, in Indexfonds zu investieren.

"Mein Rat an den Treuhänder könnte nicht einfacher sein: 10% des Barvermögens in kurzfristige Staatsanleihen und 90% in einen sehr kostengünstigen S & P 500-Indexfonds", notierte er in Berkshire Hathaway Brief an die Aktionäre.

Doch trotz Buffetts Rat investieren die Reichen nicht in die einfachen, marktschwachen Indexfonds. Stattdessen investieren sie in einzelne Unternehmen sowie in Kunst, Immobilien, Hedgefonds und andere Arten von Investitionen mit hohen Eintrittskosten. Diese riskanten Investitionen erfordern in der Regel hohe Anschaffungskosten und hohe Gebühren, während sie die Chance auf übergroße Belohnungen versprechen.

Wie der Wealthy Invest

Steve Ballmer, ehemaliger CEO von Microsoft, einen Nettovermögenswert im Bereich von 32 Milliarden Dollar ausweist. Nachdem er Microsoft verlassen hatte, kaufte Ballmer die LA Clippers für einen Rekord von $ 2 Milliarden. Obwohl er Microsoft verlassen hat, besitzt er 330 Millionen Aktien des Unternehmens, ein Anteil von 4% des Unternehmens ab 2014. Bei den heutigen 69 Dollar. 94 Preisschild, das ist ein satter $ 23. 08 Milliarde Investition.

Aber Microsofts größter Aktionär hat auch andere Investitionen. Ballmer besitzt rund 450 Millionen Dollar an Twitter-Aktien sowie Immobilieninvestitionen in Hunts Point, Washington und Whidbey Island.

Das heißt, sein Vermögen konzentriert sich auf einige wenige Investitionen - weit entfernt von den von Buffett und den meisten persönlichen Finanzexperten propagierten "Invest in low fee index funds".

Thomas J. Stanley, Autor von The Millionaire Next Door, stellt fest, dass die meisten Millionäre Unternehmer sind. Es ist also keine Überraschung, dass diese Unternehmer es bevorzugen, in Unternehmen zu investieren, in ihre eigenen und in andere.

Die Reichen haben auch das Geld, um zu kaufen, was sie lieben und es zu schätzen wissen. Von seltener Kunst über Immobilien bis hin zu Sammlerstücken genießen die Reichen ihre Investitionen, während sie an Wert zunehmen.

Hedge Fonds sind ebenfalls bei den Reichen beliebt. Diese Fonds der Reichen erfordern von den Anlegern, dass sie ein Nettovermögen von 1 000 000 USD oder mehr vorweisen und ausgefeilte Strategien einsetzen, um den Markt zu schlagen. Aber Hedgefonds verlangen etwa 2% der Gebühren und 20% der Gewinne. Investoren müssen riesige Erträge erzielen, um diese hohen Gebühren zu unterstützen!

Die Reichen besitzen auch traditionelle Aktien, Anleihen und Fondsanlagen. Doch ihre Reichtümer und Interessen öffnen Türen zu anderen Arten von spannenden und exklusiven Investitionen, die normalerweise nicht verfügbar sind.

Warum investieren nicht die Wohlhabenden in Niedrigpreis-Indexfonds?

In den letzten 90 Jahren lag der S & P 500 im Durchschnitt bei 9.53% annualisierte Rendite. Man könnte meinen, die Reichen wären mit dieser Art von Rendite zufrieden. Zum Beispiel sind $ 10, 038. 47, die im Jahr 1955 in den S & P 500 investiert wurden, $ 3, 286, 458. 70 Ende 2016. Die Anlage in den gesamten Markt mit Indexfonds bietet konsistente Renditen bei gleichzeitiger Minimierung der mit einzelnen Aktien verbundenen Risiken. und andere Investitionen.

Aber die Reichen können es sich leisten, einige Risiken einzugehen, um ihre Millionen (oder Milliarden) zu vermehren. Ein Beispiel ist der weltberühmte Investor und Spekulant George Soros, der einst 1 Dollar verdiente. 5 Milliarde in einem Monat, indem sie wetteten, daß das britische Pfund und einige andere europäische Währungen gegen die deutsche Deutsche Mark überbewertet wurden.

Hedgefonds versprechen außergewöhnliche Gewinne, obwohl es ihnen in den letzten Jahren nicht gelungen ist, die Aktienindizes zu übertreffen. Aber sie können sich auch für ihre reichen Kunden auszahlen. Letztes Jahr verdiente James Simons von Renaissance Technology seinen Investoren 21,5% nach Gebühren. Und Simons selbst verdient einen schönen $ 1. 5 Milliarden. Die Reichen sind bereit, saftige Buy-in-Gebühren von $ 100, 000 bis $ 25 Millionen zu riskieren, um die Chance auf große Gewinne zu erhalten.

Die Investitionsgewohnheiten von einem Prozent reflektieren auch ihre Interessen.

Da die meisten wohlhabenden Menschen Millionen von Unternehmen verdienen, sehen sie diesen Weg als Möglichkeit, ihre Finanzen weiter zu maximieren. Sie genießen auch Kunst, Autos, Häuser und Sammlerstücke; der Kauf dieser Luxus verbessert ihren Lebensstil, und die zukünftige Wertschätzung ist ein netter Bonus.

Die Reichen sind anders als du und ich, mit massiven Einkommen, Nettowaren und Möglichkeiten. Obwohl sie in der Hoffnung auf spektakuläre Erträge einzigartige Anlagen suchen, zahlen sich nicht alle ihre Unternehmen mit höheren Renditen aus als ein Indexfonds mit niedrigen Gebühren. Eine einfache Anlagestrategie in Low-Fee-Indexfonds ist für Warren Buffett gut genug und für den durchschnittlichen Anleger gut genug.

Barbara A. Friedberg ist ehemalige Portfoliomanagerin und Ausbilderin für Hochschulinvestments. Ihr Schreiben erscheint auf verschiedenen Websites, einschließlich Robo-Advisor Pros. com und Barbara Friedberg Persönliche Finanzen.