Was ist ein Prospekt für Fonds?

Wenn Sie in Investmentfonds, einschließlich Indexfonds, investieren, ist eines der wichtigsten Dinge, die Sie wissen müssen, ein Dokument namens Investmentfondsprospekt . Ein Wertpapierprospekt ist ein Rechtsdokument, das von den Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörden verlangt wird, dass Investmentfonds einreichen und potenziellen Anlegern zur Verfügung gestellt werden. Es ist äußerst wichtig für Sie, weil es eine enorme Menge an Informationen enthält, die Sie sonst nirgendwo finden können.

Zum Beispiel hier eine kurze Liste von Dingen, die Sie in einem Investmentfondsprospekt finden könnten:

• Ein Investmentfondsprospekt enthält eine Beschreibung der Anlagestrategie, die die Anlagefondsverwaltungsgesellschaft verwenden wird, um zu investieren dein Geld. Einige Fonds verfolgen eine Value-Investing-Strategie, andere streben Wachstumsaktien an, während andere riskante Strategien mit Aktienoptionen verfolgen. Heutzutage basiert eine beliebte Investmentfondsstrategie darauf, einen Index wie den S & P 500 nachzuahmen.
• Eine Aufschlüsselung der von den Anteilseigner des Fonds in den letzten Jahren gezahlten historischen Aufwendungen, einschließlich Verwaltungsgebühren, 12b-1 Gebühren, Verkaufsgebühren, Rücknahmegebühren für Aktien, die innerhalb eines bestimmten Zeitraums verkauft werden, und andere relevante Informationen. Dies kann Einzelheiten wie die Gebühren umfassen, die von den Übertragungsstellen erhoben werden, um im Namen des Fonds Papiere zu bearbeiten.
• Eine langfristige Performance Disclosure, die die Performance des Investmentfonds mit einer Benchmark wie dem Dow Jones Industrial Average vergleicht. Der Fondsprospekt kann erklären, warum eine bestimmte Benchmark der am besten geeignete Vergleich ist.

• Die größten Risiken, denen Sie bei der Anlage in den jeweiligen Investmentfonds ausgesetzt sein können. Zum Beispiel wird ein globaler oder internationaler Fondsprospekt wahrscheinlich Zeit damit verbringen, Währungsrisiken, die Möglichkeit von Unternehmen, Kapitalbeschränkungen umzusetzen, die Gefahren eines Krieges und andere Erwägungen, die (unter Fonds.

• Ob der Investmentfonds eine Hebelwirkung ausübt oder nicht; ob der Investmentfonds seine eigenen Wertpapiere an andere wie Leerverkäufer im Austausch gegen Erträge ausleiht.
• Die Namen der Direktoren oder Treuhänder, die die Anteilseigner des Investmentfonds vertreten, einschließlich der Spanne ihrer Anlagen in den Fonds (z. B. 10 0001 bis 50 000 oder 100 000 US-Dollar). bezahlt für ihre Dienstleistung
• Kontrollpersonen und Haupteigentümer des Fonds, einschließlich der Institutionen, die Wertpapiere im Namen der tatsächlichen Anleger in "Straßennamen" halten
• Informationen über die Manager des Fondsvermögens, um Ihnen zu helfen festzustellen, ob oder Sie denken nicht, dass sie die Berechtigung, Erfahrung und Temperament haben, um mit Ihrem Geld umzugehen.
• Die Bandbreite der Investitionen, die die Entscheidung über die Anlagestrategie des Fonds (der Portfoliomanager oder die Mitglieder des Anlageausschusses) treffen, Sie können entscheiden, ob sie den Risiken ihrer Entscheidungen ausreichend ausgesetzt sind (z. B.G. "John Smith, der Chief Investment Officer, hat $ 100, 001 bis $ 500, 000 seines eigenen in den ABC Investmentfonds investierten Geldes und $ 500, 001 bis $ 1, 000, 000 seines eigenen in den XYZ Investmentfonds investierten Geldes" .)
• Die Umschlagshäufigkeit des Portfolios, die Ihnen einen Eindruck von der Steuereffizienz des Fonds vermitteln kann (längere Haltedauern führen tendenziell zu passiven latenten Steuern, was unter bestimmten Umständen eine gute Sache sein kann).
• Wie Sie eine Kopie eines Anlagefonds-Prospekts bestellen oder finden können

Mutual-Fonds-Gesellschaften sind gesetzlich verpflichtet, Ihnen einen Prospekt vorzulegen, bevor Sie investieren. Praktisch alle Fondsgesellschaften stellen ihren Prospekt jetzt online als kostenlosen Download zur Verfügung. Es klingt übermäßig simpel, aber Sie können entweder in Ihrer bevorzugten Suchmaschine nach dem "Prospekt hier Prospekt" suchen oder die offizielle Website des Investmentfonds finden und sich umsehen, da es sicher irgendwo in der Nähe aufgeführt ist. Die meisten Fonds wollen, dass Sie es lesen, weil sie wollen, dass Sie Ihr Geld übergeben, damit sie anfangen können, Gebühren dafür zu verdienen, dass Sie wissen, was Sie bekommen und dass Sie mit dem Arrangement zufrieden sind. In den letzten Jahren haben viele der größten Online-Börsenmakler einen Link zu dem Fondsprospekt zu den Research-Ergebnissen hinzugefügt, die angezeigt werden, wenn Sie das Tickersymbol auf der Broker-Website durchsuchen.

Sobald Sie ein paar Dutzend Investmentfondsprospekte gelesen haben, sollten Sie erkennen, was normal ist und was nicht. Das ist wichtig, denn wenn Sie weise sind, kann es Ihnen helfen, ein besseres Portfolio für Ihre eigenen Bedürfnisse zu erstellen. Zumindest werden Sie Abneigungen wie gehebelte ETFs vermeiden können, die im Portfolio der meisten Anleger nicht enthalten sind.

Für weitere Informationen können Sie den Beginner's Guide zu Investmentfonds-Investments lesen, der Links zu mehr Investmentfonds-Artikeln enthält, die ich im Laufe der Jahre geschrieben habe.

The Balance bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und Beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Verlustes von Kapital.