Was ist die Definition von Inflation?

Haben Sie sich jemals gefragt: "Was ist Inflation?" Wenn du das hast, bist du nicht allein. Ich höre viele neue Investoren, die versuchen, eine grundlegende Definition von Inflation zu finden, und versuchen zu verstehen, warum es wichtig ist und wie sie einem Portfolio helfen oder schaden können. In den nächsten Minuten möchte ich Ihnen einen kurzen Überblick geben, damit Sie sich besser gerüstet fühlen, das Thema zu diskutieren und mehr zu erforschen, je nachdem, wie tief Ihr Wissen wachsen soll.

Die Definition der Inflation

Da es sich um eine Site handelt, die auf Investitionen aus der Perspektive eines Anfängers ausgerichtet ist, werde ich über Inflation nicht als ein rein ökonomisches Konzept, sondern als ein praktisches Konzept schreiben. , angewandtes Konzept aus der Sicht eines Portfolio-Eigentümers.

Durch diese Sichtweise bezieht sich Inflation auf eine Währungseinheit, deren Wert abnimmt, so dass mehr Währungseinheiten benötigt werden, um die gleiche Menge an Waren und Dienstleistungen wie in der Vergangenheit zu kaufen. Obwohl viele Investoren dies instinktiv verstehen, spiegeln sie es auf den Kopf und verweisen stattdessen auf Inflation als eine Erhöhung der Kosten für Dinge, die notwendig sind, damit Menschen leben und das Leben genießen können, wie Brot, Butter, Milch, Käse , Kaffee, Öl, Schutz, Kleidung, medizinische Dienstleistungen, Huhn, Baumwolle, Elektronik, Shampoo und Brillen.

Mit anderen Worten: Inflation ist das Phänomen, dass Sie weniger Geld kaufen.

Wie wird die Inflationsrate gemessen?

Die Inflationsrate wird normalerweise anhand eines so genannten Inflationsindex gemessen.

Der beliebteste Inflationsindex in den Vereinigten Staaten ist der Verbraucherpreisindex, ein Korb mit Waren wie Kaffee, Kleidung usw. Die USA haben im Vergleich zum Rest der Welt deutlich niedrigere Inflationsraten von 3% bis 4% pro Jahr für die letzten Jahrzehnte. Dafür gibt es viele komplexe Ursachen, darunter die Verwendung des US-Dollars als Reservewährung der Welt.

Es gibt zwei Hauptursachen für die Inflation und welche Auswirkungen haben sie auf die Anleger?

Eine gewisse Inflation wird dadurch verursacht, dass ein Land zu viel Geld gedruckt hat oder eine finanzielle Katastrophe erlebt hat, was zu einem Einbruch seiner Währung geführt hat.

Andere Inflationsquellen können höhere Input- oder Transportkosten wie Gas sein, wodurch es teurer wird, Waren in Einzelhandelsgeschäften zu versenden, was die Kosten für die Verbraucher erhöht. Die Verbraucher wiederum haben es schwerer, Sachen wie Toilettenpapier, Zahnpasta, Jeans, Papier, Autos, Lampen, Möbel zu finden … Sie bekommen die Idee. Zu diesem Zeitpunkt fordern die Konsumenten Lohnerhöhungen bei ihren Unternehmen, wodurch sie möglicherweise ihre Gewinne weiter drücken, was zu zusätzlichen Preiserhöhungen führen kann, und der Zyklus beginnt. Dies ist, wenn Ökonomen sagen, dass die Inflation in der Wirtschaft "eingebettet" ist.Lesen Sie für weitere Informationen den Artikel Was verursacht eine hohe Inflationsrate? , in dem ich Ihnen die beiden Quellen einer hohen Inflationsrate näher erläutere.

Vielleicht möchten Sie auch lesen, Was sind die Auswirkungen der Inflation? um zu verstehen, wie die Inflation Ihrem Nettovermögen schaden oder in selteneren Fällen helfen kann. Letzteres werde ich ausführlicher in einem Artikel mit dem Titel Profitieren von der Inflation ansprechen, in dem ich erläutere, wie bestimmte Arten von Unternehmen einen gewissen natürlichen Schutz vor Inflation haben, so dass Sie Ihre Kaufkraft aufrechterhalten können, wenn Sie investieren. Sie.

Obwohl es nicht immer möglich ist, verkaufen die Firmen Dinge wie Markennamen Cornflakes oder Babypuder - denken Sie an Kellogg's oder Johnson & Johnson -, die einfachste Zeit haben, höhere Preise an Kunden weiterzugeben und ihre Investition. Häufig, aber nicht immer, sind diese Firmen auch Blue Chips, die auch andere Vorteile haben.

Eine der größten Gefahren der Inflation aus Sicht des Anlegers ist der Besitz von festverzinslichen Wertpapieren wie Anleihen. Wenn Sie Geld für lange Zeiträume leihen, verkürzen Sie effektiv die Fiatwährung, in der dieses Darlehen bezeichnet wird. Dies bedeutet, dass Ihre Unternehmensanleihen, Kommunalanleihenpositionen und sogar, in geringerem Maße, Ihre Einlagenzertifikate und Geldmärkte mit jedem Jahr an Kaufkraft verlieren, auch wenn es so aussieht, als hätten Sie mehr Dollars aus den ZREPLACErägen.

Dies kann einen starken Negativanreiz für Geldsparen bedeuten, indem Investoren und Verbraucher ermutigt werden, jetzt Geld auszugeben, da ihr Vermögen im Laufe der Zeit weniger und minderwertige Güter kauft. Es kann auch dazu führen, dass Anleger dumme Fehler machen und zu viel Risiko eingehen, da sie nach höheren Renditechancen suchen, die letztendlich zu großen Verlusten führen.

In diesem Szenario gibt es einige mögliche Lösungen für den Renteninvestor. Eine Option ist der Kauf von Sparbriefen der Serie I. Diese Anleihen werden von der Regierung der Vereinigten Staaten garantiert, niemals Geld zu verlieren, und der Zinssatz basiert auf einer Kombination von festem Zinssatz und Inflationsrate, die sich ändert, wenn die Preise steigen oder fallen. Eine weitere Investition, die eine Überlegung wert ist, heißen TIPS oder "Treasury Inflation-Protected Securities". Dies sind spezielle Arten von US Treasury Bonds, die den Fälligkeitswert für Inflation und Deflation auf der Grundlage von Änderungen im Verbraucherpreisindex anpassen.

Lesen Sie mehr über Inflation und Ihre Investitionen

Um mehr über dieses Thema zu erfahren, lesen Sie den Inflationsindex des neuen Investors und die Inflationsrate, ein Special, das Fragen beantwortet wie:

• "Was ist Inflation?" < Was verursacht eine hohe Inflationsrate?
• Was sind die Auswirkungen der Inflation?
• Was ist ein Inflationsindex?
• Warum sehen wir die Inflation noch nicht?
• Wie kann ich die erwartete Inflationsrate berechnen?
• Und noch viel mehr!
• Es ist sicherlich ein faszinierendes Thema und eines, das irgendwann wieder wichtig werden wird, auch wenn es im Moment wie eine ferne Erinnerung erscheint.Es macht auch Spaß, verschiedene Analysetechniken zu erlernen, z. B. wie man die Inflationserwartungen anhand von Treasury Bonds und TIP Spreads einschätzen kann. Für mich als Kapitalgeber, der überwiegend langfristige Aktieninvestments bevorzugt, bin ich eher auf qualitativ hochwertige Unternehmen mit hoher Kapitalrendite und starker Preismacht angewiesen. Es ist durchaus möglich, dass die Inflation die wirtschaftlichen Renditen von Anlegern schlachten kann, die Anteile an einem Stahlwerk besitzen. Auf der anderen Seite ist es unwahrscheinlich, dass sie die Eigentümer eines Unternehmens wie McDonald's, Diageo oder Coca-Cola stark beeinträchtigt.