Globale Allokation - Was sind Global Allocation Funds?

Es gibt keinen Zweifel daran, dass wirtschaftliche Abschwünge eine Strategieverschiebung rechtfertigen. Hochrisiko-Wachstumsaktien, die während eines Booms erfolgreich waren, werden während einer Rezession häufig für sicherere festverzinsliche Wertpapiere oder harte Vermögenswerte gehandelt. Aber es kann für den durchschnittlichen Anleger schwierig sein, diese Trades zur richtigen Zeit zu machen. Um dieses Problem zu lösen, wurden sogenannte "Global Allocation Funds" geschaffen.

Globale Allokationsfonds, auch bekannt als "Go-Anywhere-Fonds", können schnell zwischen Anlageklassen und geografischen Regionen wechseln.

Im Gegensatz zu traditionellen gemischten Fonds können diese Anlagefonds neben Aktien und Anleihen auch in Rohstoffe, Terminkontrakte und Swap-Vereinbarungen investieren. Im Idealfall helfen ihnen diese Eigenschaften, Chancen zu verfolgen und schmerzhafte Abschwünge zu vermeiden.

In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf das Für und Wider dieser Fonds, einige der besten Fonds in der Klasse und andere wichtige Überlegungen für internationale Anleger.

Vor- und Nachteile von Global Allocation Funds

Globale Allokationsfonds haben eine Reihe von Vor- und Nachteilen, die Anleger sorgfältig abwägen sollten, bevor sie Kapital investieren. Im Allgemeinen bieten diese Fonds Anlegern ein höheres Risiko und eine höhere Rendite als traditionelle, ausgewogene Fonds. Aufgrund ihrer subjektiven Natur ist es jedoch sehr wichtig, dass Anleger ihre Hausaufgaben bei den Anlageverwaltern machen.

Zu ​​den Vorteilen von Anlagen in globalen Allokationsfonds gehören:

• Größere Renditepotenziale - Globale Allokationsfonds sind darauf ausgelegt, weltweit spezifische Gelegenheiten zu verfolgen, ohne an eine einzelne Anlageklasse gebunden zu sein. Region. Infolgedessen können außergewöhnliche Anlageverwalter im Vergleich zu traditionellen Indexfonds, die versuchen, Vergleichsindizes zu vergleichen, außergewöhnliche Renditen erzielen.
• Hedging-Fähigkeit - Globale Allokationsfonds können Hedging-Strategien verfolgen, wie z. B. das Halten von Gold oder Bargeld zur richtigen Zeit. Infolgedessen können clevere Investmentmanager das Risiko während eines Marktrückgangs reduzieren und zum Schutz Ihrer Vermögenswerte beitragen. Diese Attribute machen diese Fonds zu einer guten Absicherung für ein abgerundetes Portfolio.

Die Nachteile von Investitionen in globale Allokationsfonds umfassen:

• Riskierere Trades - Globale Allokationsfonds können risikoreichere alternative Anlageklassen kaufen, die von Rohstoffen bis zu Swap-Kontrakten reichen. Infolgedessen können sie ein höheres Risiko beinhalten als traditionelle ausgewogene Investmentfonds, die nur Aktien und Anleihen kaufen und verkaufen.
• Höherer Umsatz - Globale Allokationsfonds haben tendenziell viel mehr Umsatz als traditionelle gemischte Investmentfonds, was bedeutet, dass sie weniger steuerlich effizient sind. Infolgedessen können Anleger höhere steuerpflichtige Ausschüttungen sehen.
• Rapid Pace - Globale Allokationsfonds können schnell in Assetklassen und Regionen ein- und aussteigen, was bedeutet, dass ihre Erfolgsbilanz instabil sein kann.Infolgedessen sollten Anleger den Anlageverwalter hinter dem Fonds sorgfältig betrachten.
• Kleine Diversifizierung - Globale Allokationsfonds versuchen, Gelegenheiten auf der ganzen Welt zu nutzen, was bedeutet, dass ihre Beteiligungen in bestimmten Gebieten sehr konzentriert sein können. Anleger sollten sich daher bewusst sein, dass diese Fonds möglicherweise nicht sehr diversifiziert sind.

Bestplatzierte Global Allocation Funds

Globale Allokationsfonds unterscheiden sich stark in Abhängigkeit von ihren Investmentmanagern. Während es Zeiten gibt, in denen diese Fonds Benchmark-Indizes übertreffen, bleibt die langfristige Erfolgsbilanz für diese Fonds nach Angaben von Morningstar auf aggregierter Ebene fraglich.

Einzelne Fonds innerhalb der Kategorie können zwar eine bessere Performance bieten als andere.

Die Bewertung globaler Zuteilungsfonds läuft darauf hinaus, den Prospekt zu lesen oder den Fonds online zu recherchieren. Insbesondere sollten Anleger zum aktuellen Zeitpunkt auf das Managementteam und dessen Amtszeit sowie die Vermögensallokation des Fonds achten. Webseiten wie Morningstar. com bietet auch Risiko vs. Kategorie und Return vs. Category Metriken zu berücksichtigen.

Schließlich Morningstar. com unterhält eine Aufzeichnung der leistungsstärksten globalen Zuteilungsfonds über verschiedene Zeiträume hinweg. Ab August 2016 umfassten die leistungsstärksten globalen Allokationsfonds:

• Highland Global Allocation Funds
• Sextant Global High Income Fonds
• Hartford Global Real Estate Asset Funds
• Applesed Institutional and Investor Funds

Tipps für Denken Sie an Global Allocation Funds

• Globale Allokationsfonds sind Investmentfonds, die schnell zwischen Anlageklassen und geografischen Regionen wechseln können, um höhere Renditen bei geringerem Risiko zu erzielen.
• Die Erträge aus globalen Allokationsfonds hängen weitgehend vom Investmentmanager der Fonds ab. Daher ist es für Anleger sehr wichtig, ihre Geschichte und Strategie sorgfältig zu untersuchen.
• Morgenstern. com bietet eine Liste von globalen Allokationsfonds und kann verwendet werden, um diese Eigenschaften schnell zu erforschen und eine fundierte Anlageentscheidung zu treffen.