Spread Trading: Ein Thema für Anfänger

Wenn ich nach Optionsbüchern oder Informationsausbildungs-Sites im Internet schaue, bin ich immer erstaunt, wenn zwei Themen für "Fortgeschrittenen-Unterricht" reserviert sind. Diese Themen sind

• Spreads
• Volatilität

Je früher ein Trader erkennt, wie wichtig es ist, beide Subjekte zu verstehen, desto eher hat dieser Trader eine realistische Chance, als Optionshändler Geld zu verdienen. Ja. Der Handel ist eine Aufgabe, die Fähigkeiten und die Fähigkeit erfordert, den Auslöser zu ziehen und die gelernten Lektionen in die Praxis umzusetzen.

Es sei denn, Sie möchten ein Buy-and-Hold-Investor sein, der Indexfonds kauft (bitte verschwenden Sie Ihr Geld nicht mit dem Kauf von Investmentfonds. Diese Fonds verlangen zu viel Verwaltungsgebühren und Die überwiegende Mehrheit kann die Niedrigpreisindexfonds nicht übertreffen. Je mehr Sie über diese Prinzipien wissen, desto besser können Sie Ihr eigenes Geld verwalten. Es ist nicht notwendig, Vollzeit-Trader zu werden, um von einer Optionsausbildung zu profitieren.

Die Gründe für diese Gedanken.

Spreads: Eine einfache Methode zur Risikoverminderung (Hedging) beim Handel

Das folgende Zitat aus einem typischen Anfängerkurs, der an einer Volkshochschule gelehrt wird, ist weit von der Marke entfernt und verursacht meiner Meinung nach viel mehr Schaden als Nutzen.

Ich möchte niemanden am College in Verlegenheit bringen und möchte die Quelle des Zitats nicht erwähnen. Wer jedoch Google nutzen kann, kann diese Quelle entdecken. Es stammt aus dem Lehrplan Elgin Community College .

"Machen Sie sich bereit für Ihre erste grundlegende Optionsstrategie - den langen Call. Wenn Sie mit dieser Lektion fertig sind, wissen Sie, wie Sie am besten profitieren, wenn Sie denken, dass ein Aktienkurs bevorsteht. Sie werden auch verstehen, welche Option Sie kaufen, je nachdem, wie bullish Sie über diese Kursbewegung sind. "

Dieses Zitat stellt eine Beschreibung einer 2-Stunden-Lektion dar (# 6 von 12 insgesamt).

Diese Lektion - alles allein erklärt, warum die meisten Optionshändler Geld verlieren und aufgeben. Kaufoptionen ist ein sehr schwieriger Weg, Geld zu verdienen.

Diese Lektion füllt zwei Stunden und steht mitten in einer Einführung in den Optionskurs. In Lektion 6 sollte der Schüler weit mehr Material lernen - Informationen, die den Schülern helfen, etwas über die effektive Nutzung von Optionen zu lernen.

Kaufoptionen sind ein leicht verständlicher Prozess. Der schwierigste Teil dieser Strategie ist die Erkenntnis, dass es nie einfach ist, "Gewinne zu erzielen, wenn man denkt, dass der Aktienkurs steigt". Aus diesem Grund ist es eine sehr unangemessene Strategie für Schüler, die zuerst über Optionen lernen.

Warum glaube ich das?

• Die meisten professionellen Stock-Picker (Verwalter von Pensionsfonds, Investmentfonds usw.) können den Marktdurchschnitt nicht immer übertreffen.Wenn die Profis es nicht besser können als Indexfonds, warum sollte ein Trader glauben, dass er die Fähigkeiten dazu hat?
• Die Idee von "Wie bullish du bist" ist nicht der wichtigste Faktor bei der Investition über den Optionsmarkt. Ja, ich ermutige jeden, der Kursdirektgeschäfte macht, ein Kursziel und damit ein Gewinnziel zu haben, aber das ändert nichts an der Tatsache, dass die Vorhersage eines bestimmten Preisniveaus die Möglichkeiten der meisten übersteigt. Wenn ein Anleger nicht richtig erraten kann, welche Aktien sich höher bewegen, dann spielt es sicherlich keine Rolle, wie stark er erwartet, dass sich der Aktienkurs ändert. Somit ist dies nicht der Hauptfaktor, den ein gewinnender Händler verwendet, um auszuwählen, welche Kaufoption zu kaufen ist. In der Tat ist es eine Falle für den Anfänger. Es repräsentiert die falsche Denkweise. Zum Beispiel, wenn eine Aktie in der Nähe von $ 70 gehandelt wird und der unerfahrene Optionshändler "erwartet", dass er auf $ 80 steigt, kauft dieser Neuling üblicherweise Call-Optionen mit einem Ausübungspreis von $ 80. Das ist einfach furchtbar falsch. die $ 75 oder (noch besser) die $ 70 Call Option Warum nehmen Sie an, Sie sind "richtig", aber nicht 100%? Angenommen, die Aktie bewegt sich von $ 70 auf $ 74 oder $ 78. Entweder ist es ein Zug, bei dem der Trader einen Gewinn verdient. Wenn Sie die falschen Optionen (80er Jahre) kaufen und vor allem, wenn Sie keine angemessene Zeit zum Verlassen des Handels wählen, würden Sie wahrscheinlich Geld verlieren. Es gibt noch viel mehr zu dieser Diskussion, aber im Moment ist es wichtig zu verstehen, dass das Material, das in einem solchen Kurs gelehrt wird (unter der Annahme, dass der Kurs dem Lehrplan ähnelt) mehr schadet als nützt.
• Es ist wichtig, das Konzept des Kaufs (und Verkaufs) von Optionen zu verstehen, da es Tradern hilft zu verstehen, wie Optionen bewertet werden und wie viel man für sie bezahlen sollte oder sollte. Es hilft auch einem Trader zu verstehen, wann es eine gute Zeit ist, Optionen zu kaufen oder zu verkaufen. Der Trader, der lernt, Spreads anstatt einzelner Optionen zu kaufen und zu verkaufen, hat eine weitaus bessere Chance, längerfristig Geld zu verdienen .