Eigenkapital in der Bilanz

Wir sind im Eigenkapitalbereich der Bilanz angekommen. Das Eigenkapital stellt den Anspruch der Aktionäre auf das Vermögen eines Unternehmens dar, nachdem alle Verbindlichkeiten, Verbindlichkeiten und Schulden bezahlt wurden. Für Laien bedeutet es Nettowert. Das Eigenkapital wird auch als Eigenkapital oder Eigenkapital bezeichnet.

Es gibt eine Menge wichtiger Informationen in der Anteilseignersektion, daher sollten Sie besondere Aufmerksamkeit darauf richten, da sie Ihnen helfen können, die Qualität der Wirtschaftskraft eines Unternehmens in Verbindung mit anderen Zahlen zu verstehen, insbesondere aus der Gewinn- und Verlustrechnung sowie Einblicke in Form und Art der Kapitalstruktur.

Darstellung des Eigenkapitals in der Bilanz

Bei der Bilanzierung stammt das Eigenkapital in der Regel aus zwei Quellen.

1. Barmittel oder andere Vermögenswerte, die von den Anlegern eingezahlt wurden, als die Gesellschaft Kapital gegen Ausgabe von Stammaktien oder Vorzugsaktien eingenommen hat.
2. Zurückbehaltene Gewinne, das sind die kumulierten Gewinne, an denen ein Unternehmen beteiligt war und die nicht ausgezahlt wurden. ihre Aktionäre als Dividenden oder für den Rückkauf von Aktien, entweder für Aktien, die in den Ruhestand getreten sind oder die in einem gesonderten Abschnitt des Eigenkapitals, den eigenen Aktien, gehalten werden, was zu einer Verringerung der Gewinnrücklagen führt.

Das Eigenkapital wird um eine Reihe zusätzlicher Posten bereinigt. Zum Beispiel gibt es einen Abschnitt mit der Bezeichnung "Other Comprehensive Income", der Wertberichtigungen für Marktwertänderungen bestimmter Wertpapiere oder Anlagen in bestimmten klassifizierten Bereichen sowie kumulative Umrechnungsdifferenzen auf Fremdwährungen in Bezug auf Vermögenswerte enthält. und Verbindlichkeiten.

Abhängig von den spezifischen Geschäften, ob und wie wichtig diese Artikel sind, werden sie stark variieren, so dass es keinen Ersatz für das Eintauchen in den Jahresbericht und Form 10-K gibt, um die Enthüllungen und Erklärungen zu lesen, ein Verständnis zusammenzusetzen der Art, wie die Buchhaltung die wirtschaftliche Realität widerspiegelt.

Zur Veranschaulichung haben Sie sich die Eigenkapitalquote einer Schaden- und Unfallversicherung angesehen. Mit mehreren Bilanzen vor Ihnen, die Jahre zurückgehen, müssen Sie wahrscheinlich auf die nicht realisierten Gewinne und Verluste von Anlagen achten, die hier auftauchen und wie sie von den Vorschriften für Minderheitsbeteiligungen, insbesondere der Kostenmethode, beeinflusst werden. , Equity-Methode und konsolidierte Methode.

Die Anleger haben sich verändert, wie sie das Aktienkapital im Zeitverlauf betrachten

Vor einem Jahrhundert war es gängige Praxis für Anleger zu glauben, dass je mehr Eigenkapital in der Bilanz vorhanden ist, desto besser.In der Tat achteten die Anleger darauf, wie viel Eigenkapital sie pro Aktie erhielten, und bezeichneten Unternehmen ohne viele materielle Vermögenswerte in der Abbildung als "Wasser".

Heute wissen wir viel besser. Wenn Sie in Bankaktien investieren, ist sicher, mehr Eigenkapital ideal, weil, obwohl es die Eigenkapitalrendite senken kann, bedeutet es eine größere Sicherheitsspanne in dem Fall, dass Verluste im Kreditbuch entstehen; mehr Eigenkapital, um uneinbringliche Forderungen aufzufangen, die entweder aufgrund einer schlechten Risikoprüfung oder aufgrund einer allgemeinen wirtschaftlichen Rezession oder Depression nicht zurückgezahlt werden.

Für viele Unternehmen gilt: Je weniger Eigenkapital, desto besser. In einigen Fällen hat Eigenkapital keine große Bedeutung, da es nicht viel Geld braucht, um jeden Dollar an überschüssigem freiem Cashflow zu produzieren, so dass das Unternehmen den Wohlstand für Eigentümer viel einfacher skalieren und abwerfen kann. Stellen Sie sich den Hersteller eines beliebten Telefon- oder Tablet-Spiels vor; ein Team von jungen Entwicklern, die eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gründen und von zu Hause aus arbeiten. Sobald die anfängliche Software erstellt wurde, von der nur wenig Eigenkapital benötigt wurde, da sie größtenteils von den Gründern und Entwicklern, die ihre Zeit investieren, gebootet wurde, braucht es kein Vermögen, um Einnahmen zu erzielen. Das Spiel ist auf den verschiedenen Plattformen, auf denen Spieler es kaufen oder Transaktionen für In-Game-Käufe abwickeln können, und fast der gesamte Umsatz ist uneingeschränkter freier Cashflow, wenn das Geschäft gut geführt und korrekt strukturiert ist.

Wenn es zu einem Hit wird, könnten Millionen Dollar an Einnahmen praktisch ohne Eigenkapital erwirtschaftet werden. Es ist eine ganz andere Sache als so etwas wie eine Eisenbahn, die riesige Ausgaben wie Eisenbahngleise und Triebwagen erfordert.