Anlagen in kostengünstigen Indexfonds

Während Sie sich durch unseren Anfängerleitfaden für die Anlage in Investmentfonds arbeiten, fragen Sie sich vielleicht, welche Sie wählen sollten: aktiv verwaltete Investmentfonds oder passiv gemanagte Investmentfonds.

Den Angaben des Motley Fool zufolge konnten nur zehn der zehntausend aktiv gemanagten Investmentfonds den S & P 500 in den letzten zehn Jahren konsequent schlagen. Die Geschichte lehrt uns, dass nur sehr wenige dieser Fonds in den nächsten zehn Jahren die gleiche Leistung bringen werden.

Die Lektion ist einfach: Wenn Sie nicht davon überzeugt sind, dass Sie in der Lage sind, die 0, 001% der Investmentfonds auszuwählen, die den breiten Markt schlagen werden, sollten Sie am besten in den Markt investieren. selbst.

Wie investieren Sie in den Markt? Wenn Sie einen Mittelwertplan für den Dollar in kostengünstige Indexfonds aufnehmen, können Sie absolut sicher sein, dass Sie die Mehrheit der verwalteten Investmentfonds auf lange Sicht übertreffen werden.

Tatsächlich plädiert der erfolgreichste Investor der Geschichte, Warren Buffett, dafür, dass diejenigen, die nicht willens oder nicht in der Lage sind, einzelne Aktien intelligent zu bewerten, in einen kostengünstigen Indexfonds wie den von Vanguard angebotenen investieren sollten.

Warum? Indexfonds bieten gegenüber ihren aktiv gemanagten Kontrahenten drei deutliche Vorteile:

• Sie erfordern keine Unternehmensanalyse oder ein Verständnis von Rechnungslegung, Finanztheorie oder Portfoliopolitik.
• Sie haben fast keine existierenden Kostenquoten, was gegenüber aktiv gemanagten Fonds einen bedeutenden Wettbewerbsvorteil bietet und eine überdurchschnittliche langfristige Performance fast vollständig gewährleistet.

• Sie bestehen aus Dutzenden oder Hunderten von Unternehmen. Diese Diversifikation reduziert das unternehmensspezifische Risiko.

Was ist ein Indexfonds?

Bevor Sie Ihrem Portfolio einen Indexfonds hinzufügen, müssen Sie wissen, um was es sich handelt. Ein Indexfonds ist ein Investmentfonds, der die Performance eines der wichtigsten Indizes widerspiegelt (z. B. Dow Jones Industrial Average, S & P500, Wilshire 5000, Russell 2000 usw.). Im Gegensatz zu traditionellen, aktiv verwalteten Investmentfonds, bei denen Portfoliomanager , analysieren und erwerben Sie einzelne Aktien, Indexfonds werden passiv verwaltet.

Im Grunde bedeutet dies, dass sie aus einer vorausgewählten Gruppe von Aktien bestehen, die sich selten, wenn überhaupt, ändern.

Ein Anleger, der beispielsweise einen Indexfonds erwarb, der den Dow Jones Industrial Average widerspiegelte, erfuhr Preisbewegungen nahezu perfekt im Einklang mit dem Notierungswert des Dow Jones Industrial Average, den er in den Abendnachrichten hört. Ein Anleger, der eine Position in einem Indexfonds aufgebaut hat, der den S & P 500 simulieren soll, erwirbt im Wesentlichen Aktien in allen fünfhundert der Unternehmen, aus denen sich dieser Index zusammensetzt.

Indexfonds erfordern keine Unternehmens- und Finanzanalyse

Indexfonds sind ideal für diejenigen, die keine Ahnung haben, wie sie Wettbewerbsvorteile verschiedener Unternehmen bewerten, eine Gewinn- und Verlustrechnung von einer Bilanz unterscheiden oder diskontierte Zahlungsströme berechnen können.Da das unternehmensspezifische Risiko dank Dutzender oder Hunderter von Unternehmen, aus denen jeder der Hauptindizes besteht, diversifiziert ist, ist eine solche Analyse nicht erforderlich. Darüber hinaus ist ein Indexfonds eine kosteneffiziente Möglichkeit, Hunderte von Aktien zu erwerben und gleichzeitig die sonst anfallenden Maklerprovisionen in Höhe von Tausenden von Dollar zu vermeiden.

Indexfonds haben im Allgemeinen die niedrigsten Investmentfonds-Aufwandsquoten

Aktiv verwaltete Investmentfonds müssen Portfoliomanager, Analysten, Research-Zeichnungsgebühren und dergleichen bezahlen.

Der Prozentsatz der Gesamtausgaben eines Fonds einschließlich seiner 12b-1 Gebühren geteilt durch sein durchschnittliches Nettovermögen wird als Kostenquote bezeichnet. Da Indexfonds nicht verwaltet werden (und keine der oben genannten Ausgaben erfordern), ist die Kostenquote im Vergleich zum durchschnittlichen Investmentfonds nahezu null. Dies bedeutet, dass weniger Geld des Investors für die Zahlung von Gemeinkosten, Entschädigungen und Verkaufsgebühren verwendet wird. Auf lange Sicht können die geringeren Kosten von Indexfonds zu einer deutlich verbesserten Performance führen.

Betrachten Sie Folgendes: Ein kurzer Blick auf Yahoo Finance zeigt, dass die durchschnittliche Kostenquote für Investmentfonds im Wachstums- und Einkommensbereich bei 1.29% liegt. Infolgedessen gehen ungefähr $ 1.883 von jedem 10 000 $, die über einen Zeitraum von zehn Jahren angelegt wurden, in Form von Ausgaben an die Fondsgesellschaft. Vergleichen Sie das mit dem Vanguard 500-Fonds, der den S & P 500 Index widerspiegeln soll, der eine jährliche Kostenquote von nur 0,12% aufweist, was zu einer zehnjährigen zusammengesetzten Ausgabe von 154 USD für jeweils 10 000 USD führt.

Mit anderen Worten, durch die Investition in den Vanguard-Fonds wird der Investor 1 724 Dollar mehr für ihn arbeiten. Über einen investierenden Lebenszeitraum hinweg ist der Unterschied signifikant.

Index Fund Investing funktioniert am besten, wenn es mit langfristigen Dollar-Durchschnittskosten

gepaart wird Auf dem Höhepunkt der tosenden Börse der 1920er Jahre erreichte der Dow Jones Industrial Average einen Spitzenwert von 381. 17. Im Jahr 1932 erzielte der Dow Jones stürzte auf 42. 22. Es dauerte über dreiunddreißig Jahre (1929 bis 1955), um auf das Niveau von 1929 zurückzukehren. Ein Individuum, das sein gesamtes Geld in der Höhe investiert, hätte mehr als drei Jahrzehnte gewartet, um einfach die Gewinnschwelle zu erreichen! Hätte er jedoch ein Mittelwertprogramm für den Dollar gestartet, hätte er dank seiner deutlich niedrigeren durchschnittlichen Kostenbasis eine enorme Menge an Geld verdient, wenn der Markt wieder auf sein voriges Niveau zurückgekehrt wäre. In Verbindung mit reinvestierten Dividenden wäre er in nur wenigen Jahren sogar gebrochen, und zu dem Zeitpunkt, an dem der Markt sein früheres Niveau erreicht hat, ist es sehr gut gelaufen.

Die Nachteile von Indexfonds

Alle Anlagen haben ihre eigenen Vorteile und Nachteile, einschließlich Indexfonds. Obwohl ich für viele Investoren eine gute Wahl bin, erkläre ich in diesem Artikel, warum ein Anleger nicht in einen Low-Cost-Indexfonds investieren möchte.