Wie Angst und Gier Sie zu einem besseren Investor machen könnten

Gier ist gut. Zumindest ist das, was Michael Douglas 'Figur Gordon Gekko in dem Film "Wall Street" sagt.

Wissen Sie, was noch gut ist? Angst.

Angst hält die Anleger vorsichtig, wenn sie Abwärtsrisiken vermeiden und den Wert ihrer Vermögenswerte umgangen haben. Es sorgt dafür, dass die Anleger bei ihren Investitionen nicht zu aggressiv oder faul werden.

Aber es gibt etwas an Gier. Ganz gleich, wie viel Angst den Aktionären abgeworfen wird, wenn ihre Anlagen an Wert verlieren, die meisten Leute suchen immer noch nach den Winkeln.

Sie suchen unterbewertete Aktien aus, die zu weit gefallen sein könnten.

Der Tanz zwischen Angst und Gier, oder besser gesagt die Balance, ist ständig im Fluss. In Zeiten, in denen die meisten Menschen den Märkten gegenüber nicht zuversichtlich sind oder mit einem gewissen Abwärtstrend rechnen, steigt das Angstniveau und hält die Menschen davon ab, mit völliger Hingabe den Renditen nachzujagen.

Das ist ähnlich wie das natürliche Gleichgewicht zwischen Leben und Tod, oder Drücken und Ziehen oder An- und Ausziehen - es gibt ein Yin und Yang in jeder Situation. Das Leben könnte ohne den Tod nicht existieren, und ebenso könnte die Gier nicht ohne Angst existieren, und die Angst kann nicht ohne Gier existieren.

Für scharfsinnige Anleger kann das Verständnis der Angst- und Gierbalance jedoch viele profitable Gelegenheiten eröffnen. Wenn die Angst zu groß wird und die Gier zu niedrig ist, gibt es eine enorme Menge an unterbewerteten Gelegenheiten, die auf kurze Sicht zu Preissteigerungen führen dürften.

Zur gleichen Zeit, wenn die Gier zu extrem wird, wie wir es bei der Dot Com Blase gesehen haben, gibt es enorme Risiken.

In solchen Situationen sind die meisten Investitionen stark überbewertet und stehen kurz vor einem extremen Rückgang.

Der erste Schritt zur Bewältigung der Gier und der Angstbalance: Ehrlichkeit

In diesem Teil geht es um Ehrlichkeit. Genauer gesagt, ehrlich zu dir selbst.

Wenn Sie mit Ihrer eigenen Gier und Ihrem Angstausgleich im Einklang sind und Sie verstehen, dass Ihre Trading-Entscheidungen hauptsächlich von Gier getrieben werden, können Sie entscheiden, dass es am vernünftigsten ist, Ihre Investitionslast zu verringern.

Je mehr Sie das Gefühl haben, Aktienkurse höher zu vermarkten (um nicht zu verpassen), desto wichtiger ist es, einen Schritt zurück zu gehen!

Es gibt einen Ausdruck in der Börse, "die Bulls bekommen etwas, die Bären bekommen etwas, und die Schweine werden geschlachtet." Dies ist eine eindringliche Moral über die Gefahren, wenn Sie Ihre Habgier auf sich beruhen lassen.

Gleichzeitig gibt es einen anderen Ausdruck an der Börse: "Wenn Blut auf den Straßen ist, kann man Geld verdienen." Das ist absolut wahr und manifestiert sich typischerweise, wenn jeder glaubt, dass der Himmel fällt, oder kapituliert und seine Anteile weggeworfen hat.

Wenn die meisten Individuen ihre Investitionen aufgegeben haben und sie einfach raus wollen, bevor sie alles verlieren, gibt es großartige Möglichkeiten. Es gibt keinen besseren Zeitpunkt, um neues Geld zur Arbeit zu bringen, wenn alle anderen versuchen, in die andere Richtung zu gehen.

Der nächste Schritt zur Bewältigung der Gier und der Angstbalance: Mut

In diesem Schritt geht es um Mut. Insbesondere die Kühnheit, das Gegenteil von dem zu tun, was 95 Prozent der anderen Menschen zu tun scheinen.

Die menschliche Natur legt nahe, dass, wenn 100 Menschen an Ihnen vorbei in eine Richtung laufen, Sie höchstwahrscheinlich dann plötzlich mit der Menge in diese Richtung abheben.

Sie werden dies sogar tun, bevor Sie wissen, warum alle laufen - Angst und Überleben übernehmen die Kontrolle.

Verstehen Sie mich nicht falsch, wenn eine Masse von Leuten in einer Richtung an Ihnen vorbeiläuft, sollten Sie wahrscheinlich in Erwägung ziehen, der Menge zu folgen. Sie werden nicht unbedingt Zeit haben, herauszufinden, warum sie in Panik geraten, aber Sie werden wahrscheinlich auch weise sein, indem Sie sich der Angst anschließen.

Wenn es jedoch um Investitionen geht, ist der profitabelste Ansatz, das Gegenteil des Mobs zu tun. Das ist etwas anders als das konträre Investieren, das ein ziemlich beliebter Ansatz ist, um zu profitieren, indem man das Gegenteil der konventionellen Weisheit der Massen tut.

Anstatt das Gegenteil von dem zu tun, was die meisten Menschen tun, nur um gegen den Strich zu gehen, oder sich auf Trades zuzubewegen, die sozusagen "weniger überlaufen" sind, deutet ein Verständnis der Gier- und Angstbalance an, dass man investieren (und profitieren) mehr von den Trades, mit denen die meisten Investoren nichts zu tun haben wollen.

Anstatt die Menge zu verkaufen, die "A" verkauft, also "B" kauft, ähnelt sie mehr der Menge, die "A" verkauft, und du sagst "Okay, ich nehme alles" A ", das du versuchst dump. "

Der dritte Schritt zur Beherrschung der Gier und der Angstbalance: Deutlich sehen

Der dritte Schritt ist einer der wichtigsten und dreht sich darum, Habgier und Angst so klar wie möglich zu sehen. Als Menschen sind wir gezwungen, "nicht zu verpassen", wenn es scheint, dass andere Menschen bereichert werden.

Daraus resultieren die Erfolge unserer Mitarbeiter und Nachbarn, die eine übergroße Bedeutung haben. Wenn sie $ 1000 verdienen, anstatt für das Individuum glücklich zu sein, ist es wahrscheinlicher, dass sich der unbewusste Effekt auf die menschliche Denkweise schlecht anfühlt, dass wir nicht in der Lage waren, das gleiche Ergebnis zu erzielen.

Typischerweise geschieht dies aus der Situation heraus, dass unsere Gier-Ebene anschwillt, während wir den Grad erhöhen, zu dem wir den Furcht-Aspekt des Investierens ablehnen oder ignorieren können. Dies bringt uns leider in eine prekäre Situation, hauptsächlich weil die meisten signifikanten Gewinne direkt am Ende einer Aufwärtsbewegung der Aktie oder des Gesamtmarkts liegen.

In der Tat, wenn Ihr Gier-Level am größten ist und der Furcht-Aspekt fast nicht existiert, dann ist das genau der Moment, in dem Anleger von den Märkten weglaufen sollten. Der potenzielle Nachteil an diesem Punkt ist größer und näher als an jedem Punkt, der bis zu diesem Moment führt.

Das Ergebnis ist fast immer ein plötzlicher, unerwarteter und bedeutender Zusammenbruch der Vermögenswerte.Je mehr Gier eine Kundgebung anheizt, desto überraschender und schädlicher ist der Abwärtstrend.

Der vierte Schritt zur Beherrschung der Gier und der Angst Balance: Positionieren

Dieser Teil ist ein einfacher Weg, ein Meister zu werden, wenn es darum geht, sich unter dem Druck und der Anziehungskraft von Angst und Gier zu positionieren. Insbesondere erkennen Sie, dass die Anlegerstimmung ein sehr konträrer Indikator ist.

Wenn zum Beispiel 99 Prozent der Leute glauben, dass der Aktienmarkt höher ist, dann ist das eine sehr positive Stimmung. In Anbetracht der Tatsache, dass die meisten Menschen sich so positionieren, dass sie ihre Überzeugungen ausnutzen, gibt es normalerweise kein Geld mehr, um in die Kaufseite von Investitionen zu gehen - die meisten sind jetzt voll investiert.

Die 95 Prozent der Leute haben inzwischen ihre Einkäufe getätigt. Wenn es kein neues Geld mehr gibt, um Aktien viel höher zu drücken, was typischerweise in der Nähe der späteren Tage eines Bullenlaufs geschieht, ist der nächste Schritt für Aktien fast immer ein Crash.

Denken Sie an die Dot Com-Blase im Jahr 1999. Das ist ein perfektes Beispiel für eine übermäßig positive Anlegerstimmung. Deine Oma könnte dich angerufen haben, was sie dir über die neuesten heißen Aktien erzählen würde, und jeder, der keine Aktien von Internetfirmen kauft, hätte das Gefühl, dass sie verpasst wurden, besonders angesichts all der Gewinne, die ihre Nachbarn und Cousins ​​und Mitarbeiter prahlten.

Die Aktienmärkte steigen in der Regel nur dann stark an, wenn eine sehr negative Stimmung herrscht. Je mehr Leute denken, dass der Aktienmarkt steigen wird, desto wahrscheinlicher wird er fallen.

Zur gleichen Zeit, wenn die Massen nur das Schlimmste von Aktien erwarten, stellt dies eine sehr negative Anlegerstimmung dar und bereitet den Boden für das, was wahrscheinlich sehr viel Geld sein wird, um potentiell zurückzufließen. Sobald die Angst gereift ist und Die Gier kehrt zurück, die Märkte tun sich meist unglaublich gut.

Der letzte Schritt zur Beherrschung der Gier und der Angstbalance:

In diesem Schritt geht es darum, die aktuelle Umgebung zu beobachten. Daraus lässt sich ablesen, ob die Märkte derzeit von einer Welle der Angst oder einer Welle der Gier getrieben werden.

Wenn Ihr Neffe oder Ihre Urgroßmutter von der Börse spricht, kann dies ein Indikator dafür sein, dass die Bewertungen ein wenig überhitzt werden. Wenn Sie in ein Taxi steigen, und der Fahrer detailliert über die neuesten heißen Lager informiert, ist das in der Regel ein Indikator dafür, dass wir eine Marktspitze erreicht haben.

Die Sache mit der Gier ist, dass die Leute gerne über alle Bewegungen sprechen, die sie machen. Sie möchten Ihnen helfen und erklären, wie "solche und solche" Aktien im Preis explodieren. Das Problem ist, dass die meisten Investitionen zu diesem Zeitpunkt in einem beliebigen Marktzyklus bereits über den Zeitraum erheblicher Überbewertung hinausgehen. Es gibt normalerweise nur einen Nachteil von diesem Punkt.

Wenn Angst die Gier ersetzt, neigen die gleichen Menschen dazu, ihren Glauben zu ändern. Auf die Frage nach dem unglaublichen Bestand, den sie nur wenige Wochen zuvor hatten, werden sie normalerweise das Thema wechseln oder gar nicht über Investitionen sprechen.

Dies folgt normalerweise, nachdem sie kürzlich verbrannt wurden.Wenn sie überhaupt von ihrer Erfahrung sprechen, werden sie dies eher als Warnung vor all den rauen Abstrichen tun, die Investitionen generell bringen können, statt zuzugeben, dass sie sich zuvor geirrt haben.

Jeder von uns hat das Potenzial, die Gier- und Angstniveaus der gesamten Gesellschaft zu erkennen. Es ist nicht schwer zu tun, und wenn Sie sich erlauben, diese Trends zu bemerken, werden Sie ein besseres Verständnis dafür haben, in welchem ​​Punkt des letzten Zyklus wir uns befinden und wohin wir uns bewegen.

In der Tat, Menschen, die den sozialen Trends Aufmerksamkeit schenken, schneiden bei ihren Investitionen oft besser ab als die Massen. Erfahrene und intelligente Trader, die die Angst- und Gierbalance, die in der Gesellschaft im Allgemeinen vor sich geht, nicht sehen, nicht beachten oder verstehen, haben typischerweise wenig Erfolg mit ihren Börsenentscheidungen.

Was Sie mit der Angst- und Gierbalance anfangen können

Verstehen Sie die Furcht- und Gierbalance, beobachten Sie sie und reagieren Sie. Wenn Sie eine gesunde Beziehung zu Ihrem eigenen Gleichgewicht von Gier und Angst haben, werden Sie viele Möglichkeiten eröffnen, die Sie sonst vielleicht nicht bemerkt hätten.

Da die große Mehrheit der Anleger ihre eigene Gier- und Angstbilanz nicht bemerkt und sich ihrer nicht einmal bewusst ist, werden sie Geschäfte aus den falschen Gründen und zu falschen Preisen tätigen. In diesem Umfeld eröffnet sich für Sie die Chance, Aktien zu extrem unterbewerteten Preisen zu erwerben und die Welle wachsender Gewinne zu verfolgen, wenn die Angst der Menschen nachlässt und ihre Gier zurückkehrt, um sie zu ersetzen.

Während das Gleichgewicht zwischen Angst und Gier am einfachsten als eine einfache Yin und Yang Beziehung beschrieben werden kann, wird es viel bedeutsamer, wenn man versteht, dass es tatsächlich etwas viel mehr bedeuten kann. Insbesondere ist es ein direkter Kanal, um Verluste zu vermeiden und Gewinne mit Ihren Investitionsentscheidungen zu erfassen.