Wie China nachhaltiges Investieren fördert

Nachhaltige Anlagestrategien mögen in Ländern wie den USA in der Vergangenheit eine Nischenanstrengung gewesen sein, aber das ändert sich schnell.

Nachhaltigkeitsfaktoren werden zum Unterschied zwischen globaler wirtschaftlicher Stärke und Schwäche.

Umweltbedingungen und Zugang zu Ressourcen sind ein Ausgangspunkt für wirtschaftliche Stärke, wie in Ländern wie den USA zu sehen ist, wo wir stark in der Landwirtschaft bleiben, während in Ländern wie China das Ausmaß der Verschmutzung im Weg steht eigene wirtschaftliche Zukunft.

Zum Beispiel liegt China nur auf Platz 109 von 180 im EPI-Index mit schlechten Bewertungen der Gesundheit, die sich aus der Verschmutzung ergeben könnten, die möglicherweise in ihrem zukünftigen Wirtschaftswachstum begründet ist. Diese Punktzahl hat sich gegenüber dem Ranking des Vorjahres nicht verbessert. Während sich das Land zunehmend auf seine Verschmutzungsherausforderungen konzentriert, sind die Fortschritte nur langsam vorangekommen.

Chinas anhaltender wirtschaftlicher Aufstieg wird wahrscheinlich direkt von der Ökologisierung seiner Wirtschaft abhängen, und das wird am besten durch die Finanz- und Anlagestrategie erreicht, und die chinesische Regierung bekommt das, nachdem sie die größte globaler Investor bei Green Bonds.

Investoren, die sich für China als langfristige Investition interessieren, können ihren zukünftigen Erfolg wahrscheinlich daran messen, wie gut das Land seine Luft, sein Land und sein Wasser in vielerlei Hinsicht säubert, was ihm eine gesunde und vielleicht führende Weltwirtschaft ermöglicht. ..

Eine neue Serie von Berichten zeigt, wie China daran arbeitet, seine Finanzinfrastruktur entsprechend zu gründen - vielleicht wird dadurch ein globales Rennen von Greening Finance ausgelöst.

Das wäre eine gute Sache und etwas, das wir alle im Auge behalten sollten.

Während einer laufenden Arbeit arbeitet die UNEP-Untersuchung für ein nachhaltiges Finanzsystem genau an diesem Thema in Zusammenarbeit mit dem Forschungsbüro der chinesischen Zentralbank an einem 18-monatigen Synthesebericht, der jetzt veröffentlicht wird und Greening Chinas Finanzsystem heißt. und das kann unter dem vorherigen Link gefunden werden.

Es gibt zehn Empfehlungen, darunter:

1. Schaffen Sie ein grünes Bankensystem - mit einer Fallstudie der britischen Green Investment Bank als ein Beispiel zu betrachten. Ein Beispiel für eine US-amerikanische Anstrengung dieser Art wäre die NY Green Bank, deren Bemühungen hier in diesem Zitat auf ihrer Website zu sehen sind.

"Zukünftige Wachstumserwartungen für den New Yorker Markt für saubere Energien sind beträchtlich, da diese Investitionen weiterhin attraktive Risiko- / Ertragsprofile bieten. In Anbetracht der anfänglichen Hebelwirkung des privaten Sektors und unter Berücksichtigung des Recyclings des Kapitals von NY Green Bank Mit einer Kapitalausstattung von 1 Milliarde US-Dollar könnten in den nächsten zehn Jahren zusätzliche private Investitionen in saubere Energieprojekte in Höhe von 8 Milliarden US-Dollar getätigt werden.Im Gegensatz zu Grant- oder Incentive-Zahlungen, bei denen in der Regel Ratengeldfonds als einmalige Subventionen oder Zuschüsse verwendet werden, werden die NY Green Bank-Gelder zu Marktpreisen angelegt, um sicherzustellen, dass wir unsere eigenen Kosten decken und unsere Kapitalbasis für den weiteren Einsatz erhalten. Durch den wachsenden Markt und die Entwicklung einer Erfolgsbilanz bei der Projekt- und Darlehensleistung wollen wir die Aktivitäten im Bereich sauberer Energien im Bundesstaat New York weiter mobilisieren, ohne dass weitere Zinszuschüsse erforderlich sind, da die sich entwickelnden Marktchancen für private Unternehmen zunehmend attraktiver werden. "

2. Entwickeln Sie grüne Fonds - dies ist etwas, das hauptsächlich in Investmentfonds in den USA, Europa, Kanada und Australien gesehen wird.Public / Private Partnerships werden als ein Weg nach vorn vorgeschlagen, insbesondere wenn die Investitionen groß genug sein sollen, um einen ernsthaften Unterschied zu machen.

3. Die Entwicklungsbanken gründen - Organisationen wie die Weltbank, der IWF und die Asiatische Entwicklungsbank (ADB) haben in gewisser Weise den Weg zu einer grünen Finanzierung eingeschlagen, indem sie zum Beispiel einige der ersten so genannten grünen Bonds Die neue AIIB, der die USA anfangs seltsamerweise Widerstand leisteten, ist auch hier ein Schlüsselfaktor: Wenn Billionen von Dollar neuer Infrastruktur erwartet werden, wie grün diese Investition ist? lch bin ein Schlüsselfaktor. Die USA müssen sich mit dieser Anstrengung an die Arbeit machen.

4. Discounted Green Loans - Anreize sind erforderlich, um sicherzustellen, dass die richtigen Aktivitäten bei der Kreditvergabe gefördert werden, bis die Marktkräfte dies allein bewältigen können.

5. Green Bonds - die Climate Bonds Initiative ist der Ort, an dem Sie sich mit diesem neuen Thema für 2016 widmen können. Sie verzeichnen ein Rekordwachstum und die Hoffnung auf 100 Mrd. USD an Neuemissionen im Jahr 2016 macht dies zu einem heißen Investitionsbereich. US-Privatanleger benötigen hier eine Option, derzeit gibt es gar keine. Das muss sich ändern und ist eine große Chance, auf die man achten muss. Green Bonds sind oft mehrfach überzeichnet, so dass Liquidität und Sicherheit herrschen.

6. Grüne IPOs - wie wir sie hier in den USA rund um YieldCos sehen, es kann einen stetigen Strom von Solarprojekten geben und viele andere Methoden existieren, um die öffentlichen Märkte auf grüne Weise zu spielen, aber Vorsicht ist geboten, um sicherzustellen, dass Sie investiert sind in soliden Finanzspielen. Dies gibt Private Equity und Venture Capital weitere Gründe, sich zu beteiligen und entsprechend eine positive Dynamik zu schaffen.

7. Emissionshandel - Cap-and-Trade-Mechanismen sind in Europa weitgehend nicht gelungen, aber in China und Kalifornien sind sie noch am Leben. Mit dem Abklingen der Finanzkrise von 2008 könnte der Handel als akzeptabler Weg zur Minderung von CO2-Emissionen zurückkehren. China kann vor den USA dazu führen.

8. Green Ratings - Kreditagenturen werden ermutigt, Finanzinvestitionen und Unternehmen auf einer grünen Basis zu bewerten - eine Arbeit in Arbeit, aber grüner Kredit ist ein Bereich, den man beobachten sollte, besonders wenn schlecht bewertete Investitionen finanziell versagen, ähnlich wie der Kohlesektor zusammengebrochen ist. Zum Beispiel ist der Aktienkurs von Peabody Energy allein in den letzten Jahren um das 14-fache gesunken.King Coal ist wahrhaftig tot und steht unter großem Druck.

9. Aktienindex - während Nachhaltigkeitsindizes im Allgemeinen nachlassen, bleiben sie ein potenzieller Mechanismus für Veränderungen mit dem Anstieg passiver, niedrigerer Gebühreninvestitionen.

10. Entwickeln Sie eine Umweltkostenanalyse - das geht in den Bereich der Preisgestaltung der Natur. Dies kann dazu beitragen, einen Preis für Kohlenstoff zu erreichen, wie in der US-amerikanischen Clean Power Plan-Gesetzgebung zu sehen ist, wonach ein sozialer CO2-Beitrag zu finanziellen Entscheidungen führen kann, die die Auswirkungen der Energieerzeugung in den USA bereinigen und die Kohle wieder unter Druck setzen.

In China muss noch viel getan werden, um die Durchsetzung zu erreichen, aber sie haben hart gegen Korruption vorgegangen, und obwohl noch mehr getan werden muss, beginnen diese Empfehlungen, das Land durch Investitionen besser auf Kurs zu bringen.

Dies könnte der Unterschied zwischen dem zukünftigen wirtschaftlichen Erfolg und dem Versagen der Investoren und des Landes selbst sein, dessen aufstrebende Mittelschicht lautstärker darauf besteht, dass der Lebensstil, den wir annehmen, weitgehend selbstverständlich ist.

Sicherzustellen, dass es sich um einen Business Case handelt, gibt einem starken China die besten Chancen, erfolgreich zu sein, und vielleicht gibt es dort für uns alle etwas zu lernen.