Hinweise zu den Preisen für Erdgas

Erdgas ist ein hochbrennbarer Brennstoff, der in der Erdkruste vorkommt. Die Volatilität des Energierohstoffs ist sowohl in seinen physikalischen Eigenschaften als auch im Preis. Wenn es um den Preis von Erdgas geht, besteht eine extreme Varianz über die Zeit. In der Tat ist Erdgas einer der volatilsten Futures-Kontrakte, die an US-Börsen gehandelt werden.

Wo finden Sie Erdgas-Futures

Handel mit Erdgas-Futures und -Optionen an der New York Mercantile Division (NYMEX) der Chicago Mercantile Exchange (CME).

Jeder Vertrag repräsentiert 10 000 MMBtu oder 1 Million British Thermal Units des Energierohstoffs. Da sich der Preis von Erdgas tendenziell stark bewegt, zieht der Futures-Kontrakt Produzenten und Verbraucher an, die Produktionsleistung oder -anforderungen absichern. Darüber hinaus tendieren volatile Märkte, auf denen viele Marktteilnehmer täglich Volumen schaffen, dazu, Investoren und Spekulanten anzuziehen, die nach Preisbewegungen suchen. Erdgas-Futures starteten 1990 an der NYMEX und in den letzten fast drei Jahrzehnten hat das zunehmende Interesse am Markt zu einem stetigen Anstieg der gehandelten Mengen geführt. Wie bei vielen Futures-Kontrakten gibt es einen Mechanismus, um eine tatsächliche physische Lieferung von Erdgas vorzunehmen oder durchzuführen. Der NYMEX-Vertrag sieht die Lieferung bei Henry Hub in Erath, Louisiana, vor.

Premium oder Rabatte an Henry Hub

Im Erdgasmarkt ist Henry Hub ein Referenzpreis in den Vereinigten Staaten.

Henry Hub ist ein zentraler Standort für die Lieferung von Erdgas in den gesamten Vereinigten Staaten. Der Preis für die Energierohstoffe unterscheidet sich jedoch an anderen Standorten aufgrund verschiedener Faktoren. Angebot und Nachfrage in anderen Regionen der USA bestimmen den lokalen Preis der Energierohstoffe. Daher wird Erdgas an der Ostküste, der Westküste, dem Mittleren Westen oder in anderen Gebieten häufig mit einem Aufschlag oder Rabatt auf den Henry-Hub-Preis gehandelt und das Differential oder die "Basis" dient als Vergleich mit dem Benchmark Henry Hub. Preis.

ETF- und ETN-Produkte in Erdgas

Der Erfolg des Terminmarktes für Energierohstoffe hat dazu geführt, dass in den letzten Jahren mehr Handels- und Anlageprodukte auf den Markt gekommen sind. Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) sind beides Beispiele für Marktinstrumente, die Händler und Investoren für den Erdgasmarkt attraktiv machen, ohne dass ein Futures- oder Futures-Optionskonto eröffnet werden muss. Das erste ETF-Produkt in Erdgas war das United States Natural Gas (UNG) -Fahrzeug. Die UNG versucht, die täglichen Änderungen des Preises für Erdgas, das am Henry Hub geliefert wird, zu replizieren, gemessen an den täglichen Preisänderungen eines bestimmten kurzfristigen Futures-Kontrakts.Daher verfolgt UNG Bewegungen des Preises der Futures, die an NYMEX gehandelt werden. UNG ist ein unverschuldetes ETF-Produkt. Ein Käufer von UNG wäre ein Händler oder Investor, der glaubt, dass der Preis des Energiegutes höher steigen wird.

Es gibt weitere ETN-Produkte, die den ohnehin volatilen Erdgaspreis erhöhen. UGAZ oder die Velocity-Aktie 3x Long Natural Gas ETN ist ein Produkt, das versucht, die dreifache Preisbewegung von Erdgas zu replizieren. Wenn der Preis für Erdgas höher ist, tendiert UGAZ dazu, sich höher zu bewegen.

DGAZ oder die Velocity-Aktie 3x Short Natural Gas ETN ist ein Produkt, das versucht, die dreifache Preisbewegung von Erdgas zu replizieren. Wenn der Preis von Erdgas niedriger ist, neigt DGAZ dazu, sich höher zu bewegen. Diese ETN-Produkte sind ausschließlich kurzfristige Handelsinstrumente, die sich am besten für Anleger oder Händler eignen, die einen Intraday- oder höchstens ein paar Tageshorizonte in Betracht ziehen. Die enorme Volatilität bei den Preisen von UGAZ und DGAZ zieht viele Volumina an, was sich am Erdgas-Futures-Markt als Volumen ausdrückt, da die Emittenten dieser Marktprodukte sich den NYMEX-Kontrakten zuwenden, um ihre Preisrisiken abzusichern.

Es gibt andere Erdgas-ETN-Fahrzeuge, BOIL oder das ProShares Ultra Bloomberg-Erdgas ETN ist ein Long-Produkt, das versucht, die doppelte tägliche Preisbewegung des Energierohstoffs zu replizieren.

ETF- und ETN-Produkte haben den adressierbaren Markt für Erdgas erhöht, aber bedenken Sie, dass es sich bei den gehebelten Produkten nicht um Investitionen handelt, sondern um kurzfristige Handelsinstrumente.

Erdgasproduzenten

Eine andere Möglichkeit für Marktteilnehmer, sich auf dem Erdgasmarkt zu engagieren, sind Investitionen in jene Unternehmen, die nach Energierohstoffen suchen und diese produzieren. Es gibt viele Unternehmen in den Vereinigten Staaten, die Erdgas aus der Erdkruste suchen und fördern. Da die Preise für Erdgas höher sind, neigen diese Unternehmen natürlich dazu, eine Ertragssteigerung zu verzeichnen. Der Erfolg einer Investition in ein produzierendes Unternehmen ist jedoch nicht immer vollständig auf den Preis bezogen. Eines der Risiken einer Investition in einen Erdgasproduzenten ist neben dem Preis des Rohstoffs die Fähigkeit dieser Unternehmen, Produktion zu produzieren und Geld zu verdienen, wenn diese Produktion an den Markt verkauft wird.

Es gibt ETF- und ETN-Produkte, die einen Korb von Unternehmen im Produktionsgeschäft darstellen, und einige dieser Fahrzeuge enthalten Hebelwirkung.

Die fünf Hinweise für die Preisrichtung

Da der Preis von Erdgas so volatil ist, suchen die vielen Marktteilnehmer immer nach Hinweisen auf den Weg des geringsten Preiswiderstands. Es gibt fünf wichtige Hinweise, die Investoren und Händlern helfen können, die aktuelle Marktlage und die Aussichten für die Preise in der unmittelbaren und mittelfristigen Zukunft zu verstehen.

Hinweis 1: Vorräte

Jede Woche, donnerstags um 10.30 Uhr EST, veröffentlicht die Energy Information Agency (EIA) in den Vereinigten Staaten Inventarnummern über die Gesamtmenge an gespeichertem Erdgas in den Vereinigten Staaten.Der Weekly Natural Gas Storage Report informiert den Markt, ob die Gesamtzahl der BTUs in der Vorwoche gestiegen oder gesunken ist. es ist ein Fenster in die kurzfristigen Fundamentaldaten für Angebot und Nachfrage. Während der Frühlings- und Sommermonate tendieren Lagerbestände dazu, zu steigen, und während der späten Herbst- und Wintersaison neigen sie dazu, zu fallen, da der Wärmebedarf einen Abfluss des Energierohstoffs verursacht. Viele Analysten geben Prognosen für den Wochenbericht vor ihrer Veröffentlichung ab. Wenn der Bericht von den Markterwartungen abweicht, neigt der Preis von Erdgas dazu, sich explosionsartig zu bewegen.

Hinweis 2: Trend

Da es so viele Marktteilnehmer gibt, die mit dem Handel mit Erdgas zu tun haben, kann die Entwicklung des Preises einen Hinweis auf den Weg des geringsten Widerstandes für die Preise liefern. Tendenziell tendieren die Trader in technischen Trends dazu, Long zu gehen, wenn der Trend höher ist und Short, wenn sie niedriger sind. Diese Aktivität auf dem Markt kann gelegentlich Trends verschärfen, die den Preis bewegen oder unter den Gleichgewichtswert bewegen.

Hinweis 3: Weitere technische Kennzahlen

Open Interest ist die Gesamtanzahl der Kauf- und Verkaufspositionen von Erdgas-Futures-Kontrakten an der NYMEX. Die Erhöhung oder Verringerung des offenen Interesses liefert häufig Hinweise auf das Verhalten von Spekulanten auf dem Markt. Denken Sie daran, Spekulanten, die Long oder Short gehen, tun dies, um Geld auf Kursbewegung zu machen. Sie müssen schließlich umkehren und Risikopositionen abdecken. Bei Erdgas, wenn das Long- oder Short-Interesse auf ein hohes historisches Niveau klettert, kann sich der Preis gewalttätig umkehren. Jede Woche veröffentlicht die CFTC Daten von Händlern, die Einblicke in die Aufschlüsselung der offenen Positionen in Erdgas und allen Futures-Märkten bieten.

Hinweis 4: Technologische und regulatorische Veränderungen in der Industrie

Die Technologie verändert die Art und Weise, wie Unternehmen im Energiegeschäft tätig sind. Das Aufkommen von hydraulischem Fracking hat die Produktionskosten von Erdgas reduziert, aber gleichzeitig einige Umweltprobleme verursacht. Darüber hinaus verließ 2016 die erste Lieferung von Flüssigerdgas (Liquefied Natural Gas, LNG) die USA zu einem internationalen Ziel. LNG hat eine neue Erdgasnachfrage eröffnet, die die Nachfrage in den kommenden Jahren erhöhen wird. Schließlich können Änderungen der Vorschriften für die Produktion und den Handel mit Erdgas die Produktionskosten und -preise im Laufe der Zeit erhöhen oder senken. Die regulatorischen Aspekte des Energierohstoffs hängen von der politischen Landschaft in den Vereinigten Staaten ab und werden oft die Preise beeinflussen, wenn sich Änderungen ergeben.

Hinweis 5: Wetter

Schließlich ist die Wettervorhersage vielleicht die wichtigste Determinante des Erdgaspreises auf kurz- bis mittelfristiger Basis. Ein heißer Sommer wird die Nachfrage nach Klimaanlagen erhöhen, was wiederum die Strom- oder Stromnachfrage erhöht. Da Erdgas ein entscheidender Faktor bei der Stromerzeugung ist, kann ein sehr heißer Sommer die Nachfrage in einer Zeit erhöhen, in der Speicheranlagen die Höhe der Injektionssaison erfahren. Ein sehr kalter Winter kann die Nachfrage nach Wärme erhöhen und die Menge an Abzügen aus Lagereinrichtungen verschärfen.Wie bei jeder Ware steigt auch die Nachfrage, wenn die Preise steigen und umgekehrt. In den Jahren 2005 und 2008 haben Hurrikane im Golf von Mexiko den Preis von Erdgas-Futures auf Allzeithochs gehalten. Stürme, die Gebiete mit großen Pipelines oder Produktionsanlagen beschädigen, können den Preis dramatisch beeinflussen.

Es gibt viele Hinweise, auf die man beim Handeln oder Investieren in den Erdgasmarkt achten muss. Alle in diesem Artikel erwähnten Hinweise sind kostenlos erhältlich. Die Preisbewegungen bei den Erdgasbewegungen können zeitweise haarsträubend sein. Seit 1990 wurde der Preis in einer Spanne von 1 $ gehandelt. 02 bis 15 $. 65 pro MMBtu. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich der Preis dieser Ware innerhalb eines sehr kurzen Zeitraums verdoppelt oder halbiert, wenn grundlegende Veränderungen am Markt eintreten. Wenn Sie die fünf Hinweise beachten, können Sie die Preisbewegungen in diesem brennbaren Energierohstoff vorhersagen oder zumindest erklären.