Warum sollten Sie Crowded Trades und Stampedes vermeiden?

Als Investoren wollen wir im Allgemeinen die gleichen Dinge: mehr Gewinne, größere Gewinne und leichtere Gewinne. Im Grunde wollen die meisten Leute ihr Geld in Aktien anlegen, die einen bedeutenden Wertzuwachs haben, und normalerweise interessieren sie sich nicht wirklich für das eigentliche zugrunde liegende Unternehmen.

Dies ist natürlich sinnvoll, weil ein Unternehmen von Tag zu Tag arbeitet, um eigene Themen, Aussichten und Strategien mit oder ohne Investoren voranzubringen.

Alle Entscheidungen sowie die Erfolge und Misserfolge sollten dem Managementteam überlassen werden, das das Unternehmen führt. Es ist die Aufgabe der Führungskräfte, Wert in den Aktien zu produzieren, indem sie die Ergebnisse haben, die den Preis der Aktien erhöhen.

Wenn Sie Ihre $ 1, 000 in $ 2, 000 ohne viel Beteiligung verwandeln können, warum würde Sie interessieren (oder sogar warum sollte Sie interessieren) über den Moment-zu -moment Interaktionen und Manöver des zugrunde liegenden Unternehmens? Bei dem Preis geht es nicht darum, dass das Unternehmen um des Unternehmens willen erfolgreich ist, sondern dass der Wert der ursprünglichen Investition an "Wert" zunimmt und einen Gewinn für die Aktionäre aufweist.

Eigentlich ist es komisch - wenn Ihre gewählte Aktie im Wert steigt, dann könnten Sie glauben, dass Sie ein großartiger Anleger sind. Wenn das gleiche Eigenkapital an Wert verloren hätte, könnten Sie das Gefühl haben, dass Sie es nicht "richtig machen". Die Bewegungen des Aktienkurses können jedoch nichts mit der Frage zu tun haben, ob Sie ein guter Anleger sind oder nicht.

Dies führt leider dazu, dass Anleger ihre Handelsentscheidungen mit sehr oberflächlicher oder völlig unzureichender Sorgfaltspflicht treffen. Die Leute sind beschäftigt, und viele von ihnen verstehen nicht alle Feinheiten der Investition in Unternehmen an der Börse, und es dauert eine übermäßige Zeit, um es richtig zu machen.

Deshalb gehen die meisten Menschen genau den Weg, den Sie erwarten würden - sie werden ihr Geld nach einem oder zwei Konzepten anlegen. Zum Beispiel könnten sie denken, dass eine bestimmte Branche expandieren wird oder dass staatliche Vorschriften die Art und Weise, wie bestimmte Unternehmen operieren, verändern werden, und dass dies gute Investitionen sein müssen.

Leider ist dies kein effektiver Ansatz und geht typischerweise nach hinten los. Es führt Investoren in eine Falle, in der Tausende von anderen die gleiche vereinfachte Logik haben, was zu stark überbewerteten Anlagen führt.

Wenn ein großer Teil der Bevölkerung das Gleiche tut, ist der Weg normalerweise überfüllt, ineffektiv und enttäuschend. Um dieses Konzept einen Schritt weiter zu entwickeln, werden Sie sehen, dass diese "Low-Work" -, "Low-Experience" -Individuen Aktien einer Anlage kaufen werden, wenn sie die flachste, grundlegende Analyse der Branche oder der Idee glauben.

Das Risiko ist, dass die Logik Sinn macht und dazu führen sollte, dass die zugrunde liegende Aktie an Wert gewinnt. Die Realität weicht jedoch ziemlich deutlich ab, und das Endergebnis wird IMMER sein, dass die besonderen Investitionen auf die Erde zurückfallen. Die Massen verlieren, also schau dich um - wenn du ein Teil eines größeren Mobs bist, solltest du zweimal über deinen Kauf nachdenken.

Viele Investoren sind die meiste Zeit still, aber wenn sich eine potenzielle Chance in den Nachrichten zeigt (wie die Legalisierung von Marihuana, digitalen Währungen oder Dot Com-Aktien), werden diese Leute sich verstecken. Sie glauben, dass ihre Aktien gut abschneiden können, vielleicht sogar etwas aus einer kleinen Investition von ein paar hundert Dollar.

Wer möchte nicht einen Teil dieser Aufregung und möglichen Belohnung? Hey, ich verstehe es, aber jedes Mal, wenn ich persönlich ein gewinnbringendes Geschäft gemacht habe, basierte es auf gründlicher und bedeutsamer Due Diligence und Analyse. Ich wünschte, es wäre anders, aber gutes Investieren funktioniert genauso wie alles andere - es braucht viel Arbeit. Dies gilt in der Tat für Ehen, Gewichtsverlust oder im Grunde, um erfolgreich zu sein.
Da viele dieser oberflächlichen Entscheidungen auf dünnen Informationen basieren, werden Sie in der Regel zahlreiche Investorengruppen sehen, die alle den gleichen Schritt machen.

Viele Investoren denken, dass sie so clever sind oder eine starke Due Diligence betreiben, weil sie glauben, dass ein bestimmtes Ereignis dazu führen wird, dass die betreffenden Unternehmen ihre Aktienkurse in die Höhe schnellen lassen.

In der Regel ist es sehr bekannt, wenn sich eine große Anzahl von Investoren mit einem einzigen subjektiven Gedanken oder Konzept beschäftigt. Viele Einzelpersonen berücksichtigen nie die Tatsache, dass, als sie von der Idee hörten, Zehntausende andere Leute.

Das Endergebnis von all dem ist, dass die zugrundeliegenden Aktien typischerweise weit über ihre faire Bewertung hinaus getrieben werden und die Preise wenig Spielraum für weiteres Aufwärtspotenzial lassen. Dies ist sicherlich der Fall, wenn die meisten Leute von einem individuellen Konzept gehört haben (zum Beispiel, wenn eine Person realisiert, dass sie vor der Legalisierung von Marihuana in eine Marihuana-Firma investiert werden sollte).

Der einzelne Investor ist typischerweise so weit hinter dem Spiel zurück. Alles, was sie am Ende tun, ist ihr Geld in überbewertete Aktien zu werfen, kurz bevor diese Investitionen im Preis zusammenbrechen.
Wir sehen das jetzt bei Unternehmen, die direkt oder indirekt mit Cannabis in Verbindung stehen, aber das gleiche Konzept der Anlegerstempel spielt sich immer wieder ab. Jede Instanz endet genauso.

Der Handel wird gesättigt. Die Investitionen sind dämlich überteuert. Die Realität bringt sie zurück auf die Erde.

Ob Sie über die Tulpenbirnenmanie in Holland oder den Goldrausch in Kalifornien oder die Bitcoin-Manie oder die Dot Com-Blase oder die aktuelle Marihuana-Aktienpanik sprechen, Einzelpersonen, die sich engagieren, wenn das Konzept in den Nachrichten steht immer verlieren.Selbst als der Mob Ende der Jahrhundertwende für die 1 800 amerikanischen Automobilhersteller verrückt wurde, kann die große Mehrheit der Leute, die mitmachen, ihr Geld auf Wiedersehen küssen.

Es gibt keine weiteren Vorteile für die Investitionen, wenn der größte Teil der Gesellschaft von den Aussichten hört. Auch wenn es widersinnig erscheint, wenn Sie von einer großen potenziell gewinnbringenden Idee hören, ist es typischerweise bei der Punkt, an dem die zugrunde liegenden Anlagen im Wert von deutlich abnehmen.

Jedes populäre Konzept ist ein überfülltes Spiel, das noch dichter werden wird, wenn die zugrunde liegenden Investitionen erste Erfolge zeigen. Zum Beispiel, wenn Marihuana-Penny-Aktien im Preis steigen (trotz der Tatsache, dass sie Null wert sein können), werden Sie nur sehen, dass die Manie ausgeprägter wird und sich noch weiter ausbreitet. Dann wird dieselbe Strategie plötzlich wie eine Geisterstadt.

Wenn die Aktien von wild überbewerteten, winzigen Penny Stocks aufhören zu steigen … und wenn die Handelsaktivität in den zugrunde liegenden Unternehmen zu sinken beginnt … beginnen die Aktienkurse in Richtung des fairen Wertes zu bewegen. Das ist leider in der Regel um Null Dollar und Null Cent.

Das Interessante und Grausame an Investoren-Manien ist also, dass man fast sicher verliert, wenn man von ihnen hört. Alle Gewinne werden früh im Spiel gesammelt, bevor jemand die zugrunde liegende Gelegenheit kennt.

In der Tat ist es eigentlich die Erhöhung des Engagements und des Interesses an einem individuellen Konzept, was diese Aktien wirklich in die Höhe treibt. Dann, je höher sie gehen, desto größer ist der bevorstehende Zusammenbruch.

Mit anderen Worten, der tatsächliche Akt der Investition in Aktien, die im Preis steigen, deutet im Allgemeinen darauf hin und deutet an, dass Sie über Ihre Gewinne nachdenken wollen. Zur gleichen Zeit, wenn eine Anlage während einer Manie oder eines Ansturms wächst, ist dies nur ein Spiegelbild dessen, wie viel die Anleger verlieren werden, wenn diese Investition wieder auf den fairen Wert zurückgeht.