Was ist das Direktregistrierungssystem für Aktien?

Da sich große Unternehmen immer weiter von Papiertransaktionen entfernen (sowohl Speicher- als auch Umweltbelange mindern), indem sie ein elektronisches Bucheintragsformular verwenden, wird ein sogenanntes Direktregistrierungssystem >, oder DRS , ist besonders bei Blue Chips beliebt geworden. Anleger, die Papieraktien halten oder an den Dividenden-Reinvestitionsprogrammen, auch bekannt als DRIPs, bestimmter Unternehmen teilnehmen, treffen häufig auf DRS.

In den nächsten 5 bis 10 Minuten werde ich erklären, was DRS ist, warum so viele Investoren davon begeistert sind und wie es Ihnen das Leben erleichtern kann, wenn Sie Ihre Aktien bevorzugen. direkt und nicht über einen Vermittler.

Die Grundlagen: Was ist das Direct Registration System oder DRS?

Wie bei den meisten neuen Anlegern investieren Sie wahrscheinlich über ein Brokerage-Konto in Aktien. Wenn Sie eine Handelsorder aufgeben und die gekaufte Aktie in Ihrem Konto erscheint, werden Ihre Aktien in einem Straßennamen registriert. Das heißt, wenn Sie 1 000 Aktien von Apple über einen Broker oder ein globales Depotkonto besitzen - sagen wir mal um der Veranschaulichung willen, dass Sie sich für Charles Schwab entscheiden, weil es einer der größten der Welt ist - wird Ihre Aktie mit allen die anderen Broker-Kunden, die Aktien von Apple besitzen und in den Büchern von Apples Transfer-Agent als "Charles Schwab & Company" eingetragen sind. Sie sind der

Nutznießer Ihrer 1 000 Aktien, aber Schwab ist der Besitzer des Datensatzes .

In der eigenen Buchhaltung und Datenbank bricht Schwab dann zusammen, welcher Kunde welche Aktien besitzt, und stellt Geschäftsbestätigungen, Brokerage-Statements und Steuerrekorde zur Verfügung.

Zumindest im Fall von Margin-Konten, wenn das Brokerunternehmen in Konkurs geht, verbleiben Sie in der Tasche mit einer allgemeinen Forderung gegen die Firma (Geldkonten unterliegen keiner Weiterverpfändung und sollten vollständig getrennt werden).

Was passiert mit Ihren Aktien, die im Straßennamen gehalten wurden? In der Vergangenheit war dies kein Problem, obwohl es alle paar Jahrzehnte eine große Zunahme gibt, die vielen Anlegern viel Geld kostet. Im Allgemeinen, wenn es einen Mangel gibt, können Sie sich auf SIPC (Securities Investor Protection Corporation) Versicherung verlassen, die Grenzen hat. Zwischen diesen zwei Leitplanken der Vermögensaufteilung und der SIPC-Versicherung ist es für einen Makler-Kunden außerordentlich selten, dass er sein Portfolio im Falle eines Makler-Konkurses nicht vollständig zurückerhält. Doch für diese chronischen Bedenkenträger bietet das Direktregistrierungssystem eine Absicherung.

Im Jahr 1996 wurde das Direktregistrierungssystem für Personen geschaffen, die ihre Aktien nicht im Namen ihrer Maklerfirma registrieren lassen wollten.Manchmal kaufen und verkaufen diese Investoren direkt vom Transfer-Agent. In anderen Fällen arbeiten sie mit ihrem bevorzugten Börsenmakler zusammen, um Transaktionen zu arrangieren, die über das DRS registriert sind. Persönlich hat meine Familie je nach Situation eine Kombination aus Straßennamen und DRS-Registrierungen verwendet. Zum Beispiel sind die Aktien von Coca-Cola, die wir meiner jüngeren Schwester gaben, ein Beispiel für eine direkte Registrierung in Verbindung mit einem Dividenden-Reinvestitionsplan.

Die Vorteile der Verwendung des Direktregistrierungssystems beim Halten Ihrer Bestände

Es gibt mehrere große Vorteile bei der Verwendung von DRS für Ihre Bestände. Zu diesen Vorteilen gehören:

Schutz vor Gegenparteirisiko:

• Wenn Ihr Börsenmakler in Konkurs geht und Ihre Aktien unter einem Straßennamen gehalten werden, müssen Sie den Einziehungsprozess durchlaufen und möglicherweise erstattet werden. falls zutreffend, von der SIPC-Versicherung. Wenn Ihre Aktie dagegen über den DRS gehalten wird, sollte dies keine Rolle spielen, da Ihre Forderung bei der Firma liegt, die Sie selbst besitzen, nicht bei der Zwischengesellschaft.
  Korrespondenz direkt vom Unternehmen selbst:
• Börsenmakler können notorisch langsam sein, wenn es darum geht, Jahresberichte, 10-Millionen-Anmeldungen, Proxy-Statements und andere Materialien von den Unternehmen zu liefern, die Sie besitzen. Wenn Sie über DRS direkt beim Übertragungsagenten registriert sind, werden die Dokumente oft schnell an Ihre Anschrift gesendet.
  Es gibt keine Papieraktienzertifikate, die verloren gehen, wenn Sie DRS verwenden:
• Wenn Sie jemals ein Papieraktienzertifikat besessen haben, wissen Sie, dass sie verlegt, gestohlen oder zerstört werden können. Mit dem Direct Registration System ist dies ein Problem, dem Sie sich nie stellen werden müssen. Dies kann Ihnen auch Geld sparen. Wenn Sie Aktienzertifikate verschicken, ist es sehr ratsam, sie für 3% des Marktwertes zu versichern, der aus Ihrer Tasche kommt. (Warum 3%? Dies ist der Kostenvoranschlag dessen, was der Transferagent berechnen wird, um Ihr Zertifikat zu ersetzen.)
  Aktien, die über DRS gehalten werden, können nicht an Short-Sellers verliehen werden:
• Wenn Sie einen Aktiennamen besitzen, Ihr Broker leiht Ihre Aktien an Leerverkäufer, die durch den Verkauf der Aktie den Kurs senken können. Die geliehenen Aktien könnten sogar von Ihrem Konto stammen! Dies kann manchmal zu einem interessanten Steuerproblem führen, wenn die Dividenden, die Sie sonst erhalten würden, die qualifizierten Dividendenanforderungen erfüllen würden, um die sehr günstigen Steuersätze von 0% bis 23,6% inklusive der sogenannten Obamacare-Steuer zu erhalten. von Ihnen weggenommen, weil die Leerverkäufer Ihnen eine so genannte Zahlung in Liu einer Dividende oder PIL erstatten.
  Die Verwendung von DRS erleichtert die Nutzung von DRIPs:
• Viele Unternehmen bieten Dividenden-Reinvestitionsprogramme oder DRIPs an. Diese sind für die Investoren groß, die ihre Dividenden zurück pflügen möchten, um mehr Aktien der Aktien mit wenig oder keinen Gebühren oder Provisionen zu kaufen. Im Laufe der Zeit kann die Wiederanlage Ihrer Dividenden einen massiven Einfluss auf Ihren ultimativen Wohlstand haben. Wenn Sie das Direktregistrierungssystem verwenden, können Sie einen Anruf tätigen oder eine Signatur senden und sich im DRIP anmelden.
  Die Übermittlung von Geschenkgutscheinen an Freunde oder Familienmitglieder kann mit dem DRS vereinfacht werden:
• Als zusätzlichen Vorteil der Verwendung des Direktregistrierungssystems können Sie Ihrer Familie oder Freunden häufig Geschenke schenken, indem der Übertragungsagent ein DRIP-Konto für Sie werden mit einer Übertragung von Aktien von Ihrem Konto auf ihr Konto finanziert. Dies kann eine gute Option für einen Anleger sein, der eine große Position in einem bestimmten Unternehmen aufgebaut hat und seinen Kindern bis zum Ausschluss der Schenkungssteuer jedes Jahr Anteile gewähren möchte. Ich kenne eine Familie, die Hunderttausende Aktien von General Electric hielt, die über ein Leben voller disziplinierter Investitionen aufgebaut wurden und diese Methode nutzten, um den Besitz an nachfolgende Generationen weiterzugeben. Die älteste Generation würde einmal jährlich einen Papierkram ausfüllen, und die Kinder und Enkelkinder würden alle zwölf Monate Einlagen von neuen Aktien auf ihren Kontoauszügen sehen.
  Die Nachteile der Verwendung des Direktregistrierungssystems beim Halten Ihrer Aktien

Der größte Nachteil bei der Verwendung von DRS ist, dass Sie Ihren Bestand nicht sofort verkaufen können. Sie müssen Anweisungen direkt an den Transfer-Agent senden, der dann Ihre Verkaufsaufträge mit anderen Verkäufern zusammenfasst und den Handel nach einem festgelegten Zeitplan ausführt. Das würde es unmöglich machen, mitten in einer Panik zu verkaufen, wenn die Welt auseinanderbrach oder wenn Sie schnell Geld brauchten. Im besten Fall müssen Sie mindestens einige Werktage einräumen, bevor Sie auf Ihr Geld zugreifen können.

Eine weitere Option für möglicherweise schnellere Liquidationen besteht darin, dass der Transferagent, der Ihren DRS-Eintrag in einem bestimmten Unternehmen verwaltet, Ihre Anteile an die Brokerfirma verschieben muss, damit der Börsenmakler schnell verkaufen kann. Das würde mindestens ein paar Werktage dauern, vielleicht länger.

Der ideale DRS-Investor

Welcher Investor sollte das Direct Registration System in Betracht ziehen? Einer, der:

Pläne für den Kauf großer Mengen von Aktien in einem bestimmten Geschäft,

• Pläne für das Halten dieser Aktien für die nächsten Jahre auf ein Minimum,
• Will nicht den Schlaf über die Möglichkeit seiner verlieren Makler oder Finanzinstitut, das in Konkurs geht,
• zieht es vor, Jahresberichte und andere Dokumente so schnell wie möglich zu erhalten,
• will automatische Wiederanlage von Dividenden oder elektronischer Hinterlegung von Dividenden auf ein Bankkonto einrichten, und
• nicht Sie wollen das Problem der physischen und physischen Sicherheit von Papierzertifikaten.
• Es gibt viele einzigartige Umstände und Situationen, die zu berücksichtigen sind, wenn Sie entscheiden, ob die direkte Bestandsregistrierung für Sie geeignet ist oder nicht. Sie müssen Ihre Opportunitätskosten herausfinden. Für einige von Ihnen bietet DRS eine genauere Untersuchung an.