Was sind Dow Futures und wie funktionieren sie?

Es ist nicht ungewöhnlich, dass unerfahrene Anleger verwirrt sind, wenn sie die Zeitung lesen oder CNBC- oder Bloomberg-Ankern bei der Diskussion der Dow-Futures und ihres Einflusses auf die Richtung des Aktienmarktes zusehen. Wenn Sie von Dow Futures verblüfft sind, fangen wir zuerst mit den Grundlagen an.

Was sind Dow-Futures?

Ein Futures-Kontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien (die Personen oder Institutionen sein können), in der sie einwilligen, Geld oder Vermögenswerte auf der Grundlage einer Beziehung zu einem vorher festgelegten Preis eines zugrunde liegenden Index auszutauschen.

Entspannen - es ist nicht so kompliziert, wie es sich anhört. Es bedeutet nur, dass zwei Leute zusammenkommen und einen Deal abschließen, in dem sie sagen: "Wenn der Index des Dow Jones Industrial Average bei oder über einem bestimmten Datum liegt (das" Schlussabrechnungsdatum "genannt), dann ein Die Partei zahlt eine weitere Differenz zwischen dem tatsächlichen Schlusskurs des Index und dem vorher festgelegten Preis, auf den wir uns bei Abschluss des Vertrags geeinigt haben. " Im Gegensatz zu einer Option, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumt, die Bedingungen des Geschäfts in einem Futures-Kontrakt auszuüben, müssen beide Parteien ihren Teil des Geschäfts ausführen.

Woher kommt Dow Futures Trade?

Dow Futures-Kontrakte werden an einer Börse gehandelt, dh die Börse fungiert als Gegenpartei jeder Position. Ansonsten müssten Sie sich immer um die Person kümmern, die die andere Seite Ihrer Position nicht an den Vertrag gebunden hat. Wenn sie bankrott gehen, sterben würden oder nicht in der Lage wären, ihre Seite des Geschäfts zu erfüllen, wären Sie in der Kälte; eine perfekt gute Position könnte sich auf den Kopf stellen, weil sie ihrer Seite nicht gerecht werden konnten.

Indem alle Futures-Kontrakte über die Optionsbörse verrechnet werden, wird dieses Risiko eliminiert, da der Austausch dazu dient, jede Position zu garantieren.

Wann läuft Dow Futures Trade?

Die Dow Futures werden um 7:20 Uhr am Chicago Board of Trade gehandelt. m. Central Time (8: 20 Uhr. Eastern Time), eine Stunde und zehn Minuten vor der Eröffnung der Börse, ermöglicht den Handel, so dass Reporter und Profis sich ein Bild von der Marktstimmung machen können.

Das heißt, wenn ein Unternehmen riesige Gewinne ausweist und die Dow-Futures explodieren, sind die Chancen gut, dass auch die Börse selbst steigen wird. Das Gegenteil ist auch wahr. Wenn ein Ereignis eintritt, bevor die Börse geöffnet wird und Dow Futures abstürzt, dann ist es eine ziemlich gute Chance, dass die Aktien fallen, sobald die Eröffnungsglocke läutet.

Dow Futures und Leverage

Dow Futures verfügen über eine integrierte Hebelwirkung, die es Händlern ermöglicht, erheblich mehr Geld auf Kursschwankungen am Markt zu verdienen, als dies durch den einfachen Kauf von Aktien der Fall wäre.Der Multiplikator für den Dow Jones ist 10, was im Wesentlichen bedeutet, dass Dow Futures mit einem Hebel von 10-1 oder 1.000% arbeiten. Wenn die Dow-Futures bei 7.000 gehandelt werden, hätte ein einzelner Futures-Kontrakt einen Marktwert von $ 70.000. Für jeden $ 1 (oder "Punkt", wie er an der Wall Street bekannt ist) schwankt der Dow Jones Industrial Average, der Dow Der Futures-Kontrakt erhöht oder verringert 10 $. Das Ergebnis ist, dass ein Trader, der glaubte, dass der Markt sich erholen würde, einfach Dow Futures erwerben und als Ergebnis des Hebelfaktors eine riesige Gewinnspanne erzielen könnte; Wenn der Markt zum Beispiel von den gegenwärtigen 8000 auf 14 000 zurückkehren würde, würde jeder Dow-Futures-Kontrakt einen Wert von 60 000 Dollar (6 000 Punkt Anstieg x 10 Hebelfaktor = 60 000 Dollar) erhalten.

Es ist erwähnenswert, dass das Gegenteil leicht passieren kann. Wenn der Markt fallen sollte, könnte der Dow Futures-Händler riesige Geldsummen verlieren.