Wöchentlich Optionen - Short Term Trades

Ab 1973 ( öffnete die CBOE ihre Türen ) kamen die gelisteten Optionen mit nur drei Verfallsdaten - und diese lagen drei Monate auseinander.

Schließlich wurden Optionen mit einer größeren Anzahl von Ablaufdaten hinzugefügt, darunter

• LEAPS (Long Term Equity AnticiPation Series) mit Verfallsdaten bis zu drei Jahren in der Zukunft)
• Weeklys, mit einer Lebensdauer von nur acht Tage (Donnerstag bis zum folgenden Freitag).

Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) begann 2010 damit, Produkte anzubieten, die das Publikum interessieren, und begann damit, Optionen zu handeln, die in nur einer Woche ausliefen. "Weeklys" Optionen waren nur verfügbar auf vier börsengehandelte Fonds ( ETFs ): SPY, QQQ, DIA und IWM.

Diese neuen Optionen erhielten den Markennamen "Weeklys" - trotz offensichtlicher Schreibfehler. Sie sind bei Tradern sehr beliebt geworden, weil kurzfristige Optionen für Spekulanten besonders attraktiv sind.

• Der schnelle Time Decay macht sie zur ersten Wahl für Premium-Verkäufer.
• Die relativ kleine Prämie macht sie für Optionskäufer attraktiv, die viel für das Geld suchen.

Wochen werden nur für die am aktivsten gehandelten Aktien, ETFs und Indizes aufgeführt. Die Liste von Weeklys wird von der CBOE veröffentlicht und wöchentlich aktualisiert (wie ersichtlich).

Preiswerte Kaufoptionen

Wenn ein Trader glaubt, dass eine bestimmte Aktie innerhalb der nächsten Tage eine signifikante Preisveränderung erfahren wird (wahrscheinlich weil die News anstehen), zahlt es sich aus, Optionen mit einer kürzeren, aber längeren Lebensdauer zu kaufen.

Es ist wichtig zu verstehen, warum dies wahr ist.

Längerfristige Optionen haben einen höheren zeitlichen Aufschlag, und es gibt keinen triftigen Grund, zusätzliches Geld für die Zeitprämie für Optionen auszugeben, die nach Kursänderungen verfallen.

Wenn Ihre Erwartung falsch ist und sich die Aktie in die falsche Richtung bewegt, gilt: Je mehr die Option kostet, desto größer ist Ihr Verlust.

Auf ähnliche Weise wird sich die zusätzliche Zeitprämie als unnötige Ausgabe herausstellen, wenn sich die Aktie wie erwartet bewegt und - und die Option ITM bewegt. Es ist nicht einfach, ein angemessenes Verfallsdatum zu wählen, aber ein Teil des Grunds der Optionskaufstrategie schätzt, wann die Preisänderung eintreten wird.

Auf der anderen Seite besteht der Vorteil des Besitzes von längerfristigen Optionen darin, dass der Zeitverfall langsamer ist als bei kürzerfristigen Optionen, und es bleibt mehr Zeit für die erwartete Preisänderung. Hinweis: Sehr langfristige Optionen (LEAPS) sind für kurzfristige Trader nicht geeignet, da die Volatilität bei der Bestimmung des Marktpreises von LEAPS eine besonders große Rolle spielt . Bei der Vorhersage einer direktionalen Preisänderung gibt es keinen Grund, auf die implizite Volatilität zu setzen.Daher sollte der Besitz von LEAPS-Optionen vermieden werden, wenn Ihre Strategie eine Preisänderung korrekt vorhersagen muss.

Warnhinweise:

• Es ist verlockend, Weeklys-Optionen zu besitzen, weil sie relativ kostengünstig sind. Wenn die Kursänderung, die Sie für den zugrunde liegenden Vermögenswert erwarten, jedoch nicht schnell auftritt, kann der schnelle Zeitverzug schnell dazu führen, dass Ihre Anlage in wenigen Tagen wertlos wird.
• Es ist verlockend, Weeklys-Optionen zu verkaufen, weil sie einen hohen Theta (schnellen Zeitabfall) haben. Allerdings sind diese Optionen selten weit außerhalb des Geldes (da eine kurze Laufzeit, gekoppelt mit weitem OTM, die Prämie zu klein machen würde, um das Risiko des Verkaufs wert zu sein) und eine Änderung des Preises des zugrunde liegenden Vermögens diese Optionen in das Geld - was zu einem großen Verlust führte. Um das mit dem Verkauf solcher Optionen verbundene Risiko einzuschätzen, sollten Sie sich die Zeit nehmen, das Konzept von Gamma zu verstehen und mit negativem Gamma zu handeln.