Small-Cap-Aktien: Definition, Beispiel, Auswirkungen auf die Wirtschaft

Definition: Small-Cap-Aktien sind Anteile von Kleinunternehmen. Sie haben eine Marktkapitalisierung von weniger als 2 Milliarden US-Dollar. Die Marktkapitalisierung wird anhand der Anzahl ausstehender Aktien im Verhältnis zum Preis jeder Aktie ermittelt.

Diese Unternehmen machen sich früh in einer wirtschaftlichen Erholung gut. Das liegt daran, dass die Zinsen immer noch niedrig sind. Das gibt ihnen einen einfachen Zugang zu Geldmitteln, um in ihr Wachstum zu investieren. Sie sind auch die riskantesten Aktien.

Kleinere Unternehmen scheitern eher im Abschwung. Es ist ratsam, die Allokation von Small-Cap-Aktien zu reduzieren, wenn der Konjunkturzyklus in die Kontraktionsphase eintritt.

Small Cap vs. Large Cap und Mid Cap

Large Caps haben eine Kapitalisierung von 5 Mrd. USD oder mehr. Sie sind am wenigsten riskant, weil ihr Vermögen sie durch irgendeinen Abschwung sehen wird. Mid-Cap-Unternehmen haben eine Kapitalisierung von 1 Mrd. bis 5 Mrd. USD. Eine aktuelle Studie hat gezeigt, dass sie in den letzten 20 Jahren sowohl Small-Cap- als auch Large-Cap-Werte übertrafen. Das liegt daran, dass sie in der Expansionsphase stärker wachsen als Large Caps, aber in einer Kontraktionsphase nicht so häufig aus dem Geschäft ausscheiden werden.

Small Caps haben während der Expansionsphase einen Vorteil gegenüber Large- und Mid-Cap-Werten. Der Aktienkurs wird zusammen mit dem Wachstum des Unternehmens steigen. Large-Cap-Aktien fallen während der Expansionsphase in Ungnade. Anleger, die Renditen verfolgen, sehen sie als schwerfällig und langweilig an.

Die Peak-Phase ist ein guter Zeitpunkt, um Ihre Allokation von Small Cap auf Large Cap umzustellen. Das ist, weil Large-Cap-Aktien relativ billig sein werden. Sie werden froh sein, dass Sie sie während der Kontraktionsphase haben. Obwohl der Preis für alle Aktien während einer Rezession sinken könnte, könnten Small Caps komplett aus dem Geschäft gehen.

Sie haben nicht die Ressourcen, um eine längere Periode schwacher Konsumnachfrage auszuhalten.

Small-Cap-Unternehmen zahlen weniger Dividenden. Das ist, weil sie ihr ganzes Kapital brauchen, um zu wachsen. Sie sind eine bessere Investition für diejenigen, die kein Einkommen aus ihrem Portfolio benötigen.

Da Small-Cap-Unternehmen weniger bekannt sind, ist es schwieriger für einen einzelnen Investor zu forschen. Sie können immer noch Informationen aus dem Geschäftsbericht und dem Internet erhalten. Leider gibt es weniger Geschichte. Sie werden es auch schwerer haben, Sekundärnachrichten zu finden, als Sie es mit einem großen Unternehmen tun würden.

Deshalb gehen viele Investoren mit einem Small Cap Investmentfonds. Sie werden von Spezialisten geleitet, die mit den Eigenschaften vertraut sind, die ein Small-Cap-Unternehmen erfolgreich machen. Es ist normalerweise viel sicherer, auf diese Weise als auf eigene Faust zu investieren.

Beispiele für Small-Cap-Unternehmen

Sie haben wahrscheinlich noch nie von den Namen der meisten Small-Cap-Unternehmen gehört.Die meisten von ihnen sind kleine Finanz-, Kredit- oder Hypothekenunternehmen. Sie können sehen, wie riskant sie in der Finanzkrise 2008 gewesen wären.

Einige Small-Cap-Unternehmen sind bekannt. Bitte beachten Sie, dass dies keine Kaufempfehlung ist. Verlassen Sie sich auf die Weisheit eines Finanzplaners, bevor Sie Aktien kaufen.

Ob Small-Cap-Aktien zu Ihren Anlagezielen passen, ist immer eine persönliche Entscheidung. Hier ist eine Liste einiger Firmen, von denen Sie vielleicht schon gehört haben, um Ihnen eine Vorstellung von einer Small Cap Corporation zu vermitteln:

• Angies Liste
• Dave & Busters Unterhaltung
• Land's End
• Papa John's International

A Finanzplaner wird Ihnen auch sagen, ob Sie lieber einzelne Small-Cap-Aktien oder ein Small-Cap-Investmentfonds kaufen. (Quelle: "Was Anleger über Small Cap-Aktien wissen sollten", 19. Oktober 2015)

Auswirkungen von Small-Cap-Unternehmen auf die Wirtschaft

Small-Cap-Unternehmen sind ein wichtiger Motor für die Schaffung von Arbeitsplätzen. Das ist, weil kleine Unternehmen 65% des gesamten neuen Beschäftigungswachstums beitragen. Deshalb konzentriert sich die Bundesregierung darauf, Kleinunternehmen mit Darlehen und Zuschüssen zu unterstützen.

Ein Small-Cap-Unternehmen ist normalerweise weit hinter der anfänglichen Startphase zurück.

Das liegt daran, dass es gut genug sein muss, um sich für einen Börsengang oder Börsengang zu qualifizieren. Das macht ein kleines Unternehmen aus der Private-Equity-Phase zu einem öffentlichen Unternehmen. Zu diesem Zeitpunkt werden die Aktien an der New York Stock Exchange oder der NASDAQ gehandelt.

Bevor ein kleines Unternehmen einen Börsengang vornehmen kann, muss es eine Investmentbank zufriedenstellen, dass es sich um ein gut geführtes Unternehmen handelt. Obwohl Small-Cap-Unternehmen risikoreicher sind als Mid-Cap- oder Large-Cap-Unternehmen, sind sie weniger riskant als Investitionen in ein Unternehmen, bevor es überhaupt an die Börse geht.

Auch bekannt als: Kleinschreibung