Als Teil unseres Leitfadens zum Jahresabschluss haben Sie gelernt, dass das Abgrenzungskonzept - die Übereinstimmung von Einnahmen und Ausgaben - der Eckpfeiler der Rechnungslegung ist. Nur durch den Vergleich der Liquidität mit den Kosten der Generierung kann der Investor ein Verständnis für die Rentabilität eines Unternehmens entwickeln. Innerhalb der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) gibt es jedoch mehrere Möglichkeiten, Umsätze zu erfassen. Je nachdem, welche Methode gewählt wird, sieht der Abschluss möglicherweise drastisch anders aus, obwohl die wirtschaftliche Realität dieselbe ist.
Zwei Tests zur Erlöserfassung
Für die Erfassung von Umsätzen sind gemäß SFAC 5, Erfassung und Bewertung in Jahresabschlüssen von Wirtschaftsunternehmen zwei wesentliche Bedingungen zu erfüllen. . Sie lauten:
- Abschluss des Ertragsprozesses
Bei diesem Test darf der Verkäufer keine wesentliche Restverpflichtung gegenüber dem Kunden haben. Wenn eine Bestellung für fünfhundert Fußballhelme platziert und nur zweihundert ausgeliefert wurden, ist die Transaktion nicht abgeschlossen. Ebenso, wenn der Verkäufer der Hersteller von Geräten ist und eine umfassende Garantiedeckung verspricht, sollte er den Verkauf nicht als Umsatz buchen, es sei denn, die Kosten für die Bereitstellung dieser Dienstleistung (d.h. Garantie-Reparaturarbeiten und Teile) können vernünftigerweise geschätzt werden. Darüber hinaus kann ein Unternehmen, das ein Produkt mit einer unbedingten Rückgaberichtlinie verkauft, den Verkauf erst nach Ablauf des Fensters buchen (z. B. sollte ein Unternehmen, das bis neunzig Tage nach dem Verkauf uneingeschränkte Barretouren verspricht, die Einnahmen erst nach Ablauf dieser Frist erfassen). )
- Zusicherung der Zahlung
Um Einnahmen zu buchen, muss das verkaufende Unternehmen in der Lage sein, die Wahrscheinlichkeit, dass es für die Bestellung bezahlt wird, vernünftig einzuschätzen.
Erlöserfassung Methode 1: Verkaufsgrundlage
Diese Methode ist wahrscheinlich am sinnvollsten für Anleger. Nach der Umsatzbasismethode werden Umsätze zum Zeitpunkt des Verkaufs erfasst (definiert als der Zeitpunkt, an dem der Titel der Waren oder Dienstleistungen auf den Käufer übertragen wird). Der Verkauf kann gegen Barzahlung oder Gutschrift (dh Forderungen) erfolgen. bedeutet, dass Umsätze nicht erfasst werden, selbst wenn Bargeld vor Abschluss der Transaktion eingeht.
Ein Zeitschriftenverlag, der zum Beispiel jährlich 120 US-Dollar für ein Jahresabonnement erhält, wird jeden Monat nur 10 US-Dollar Umsatz einkassieren. Der Grund ist einfach: Wenn sie aus dem Geschäft ausscheiden, müssten sie dem Kunden einen anteiligen Teil des Jahresabonnementpreises zurückgeben, da er die Ware, für die er bezahlt wurde, noch nicht geliefert hat.
Erlöserfassung Methode 2: Prozentsatz der Fertigstellung
Unternehmen, die Brücken oder Flugzeuge bauen, benötigen Jahre, um das Produkt an den Kunden zu liefern. In diesem Fall möchte das für den Bau des Produkts verantwortliche Unternehmen seinen Aktionären zeigen können, dass es Einnahmen und Gewinne erzielt, obwohl das Projekt selbst noch nicht abgeschlossen ist.Infolgedessen wird es die Percentage-of-Completion-Methode für die Umsatzrealisierung verwenden, wenn zwei Bedingungen erfüllt sind: 1.) Es gibt einen langfristigen, rechtlich durchsetzbaren Vertrag und 2.) Es ist möglich, den Prozentsatz des abgeschlossenen Projekts zu schätzen. und Kosten.
Bei dieser Methode gibt es zwei Möglichkeiten für die Umsatzerkennung:
- Verwendung von Meilensteinen, z. B. Anzahl der fertiggestellten Bahngleise
Eine Baufirma zahlt 100 000 US-Dollar, um 50 Meilen Autobahn zu bauen. Für jede Meile, die das Unternehmen fertigstellt, wird es Einnahmen in Höhe von $ 2.000 in seiner Gewinn- und Verlustrechnung ($ 100, 000/50 miles = $ 2, 000 pro Meile) erfassen. - Kosten zu geschätzten Gesamtkosten
Metrisch würde die Baufirma die Umsatzrealisierung erreichen, indem sie die bisher angefallenen Kosten mit den geschätzten Gesamtkosten vergleicht. Zum Beispiel: Das Unternehmen erwartet die gleichen $ 100, 000 der Autobahn, um es $ 80, 000 in Teilen, Material, Arbeit usw. zu kosten. Am Ende des ersten Monats hat es $ 5, 000 ausgegeben, die an dem Projekt arbeiten. $ 5, 000 ist 6. 25% von $ 80, 000; Daher würde es den Gesamtumsatz ($ 100, 000) mit dem Prozentsatz der angefallenen Kosten (6, 25%) oder $ 6, 250 multiplizieren und diesen Betrag in seiner Gewinn- und Verlustrechnung als Umsatz erfassen.Ein Vorbehalt: Wenn Sie feststellen, dass Sie durch die 10-K-Marke eines Unternehmens lesen, das die Umsatzrealisierungsmethode nach dem Percentage-of-Completion-Verfahren verwendet, sollten Sie auf eine vorzeitige Buchung von Ausgaben wie den Kauf von Rohwaren achten. Bis die Ware tatsächlich im Produktionszyklus verwendet wurde (z. B. Gießen des tatsächlichen Betons auf der Baustelle, nicht der Kauf des Betons bei Home Depot), sollten die Kosten nicht mitgerechnet werden. Ein Unternehmen, das diese Unterscheidung nicht trifft, neigt dazu, Umsatz, Bruttogewinn und Nettogewinn für die Periode in der Folge zu hoch zu bewerten.
Erlöserfassung Methode 4: Kostenwiederherstellbarkeitsmethode
Die konservativste Erlöserfassungsmethode von allen wird der Kostenwiederherstellungsansatz verwendet, wenn ein Unternehmen die Gesamtkosten, die zum Abschließen eines Projekts erforderlich sind, nicht vernünftig schätzen kann. Das Ergebnis ist, dass überhaupt kein Gewinn erfasst wird, bis alle für die Fertigstellung des Projekts angefallenen Kosten wieder hereingeholt wurden. Beispiele wären die Entwicklung von interner Software und bestimmten Landtypen.
Angenommen, eine Anwaltskanzlei entwickelt ihre eigene Software zu einem Gesamtpreis von einer Million Dollar. Einige Jahre später beschließen die Partner, die Software an andere Firmen zu lizenzieren. Im ersten Quartal haben sie einen Gesamtumsatz von 250.000 US-Dollar. Im Rahmen der Kostenwiedergewinnungsmethode der Umsatzrealisierung würde dies jedoch einen Ausgleich zu den ursprünglichen Entwicklungskosten in Höhe von 1 Million US-Dollar darstellen. Nichts würde in der Gewinn- und Verlustrechnung als Einnahmen erscheinen, bis der gesamte ursprüngliche Saldo von 1 Million Dollar ausgelöscht worden wäre.
Erlöserfassung Methode 5: Ratenzahlung
Wenn die tatsächliche Bargeldsammlung vermutet wird, sollte ein Unternehmen die Ratenzahlungsmethode verwenden. Dies wird in erster Linie bei einigen Immobilientransaktionen verwendet, bei denen der Verkauf vereinbart werden kann, die Abholung jedoch mit dem Risiko verbunden ist, dass die Finanzierung des Käufers durchfällt.Infolgedessen wird der Bruttogewinn nur im Verhältnis zu den erhaltenen Zahlungen berechnet.
Nehmen wir beispielsweise an, ein Entwickler hat $ 500.000 ausgegeben, um eine Wohnung zu verbessern. Er verkaufte die Immobilie für $ 750, 000, aber der Käufer wird in zwei Raten zahlen - eine am 1. Januar und eine am 31. Juli. Am ersten Zahlungstermin erhält der Entwickler einen Scheck über die Hälfte dessen, was er schuldet, oder $ 375.000. Seine Gewinn- und Verlustrechnung wird nun fünfzig Prozent der Einnahmen und des Bruttogewinns widerspiegeln, die er verdient hat, seit er fünfzig Prozent gesammelt hat. des Bargelds (dh 375.000 $ Umsatz, 125.000 $ Bruttogewinn (250.000 $ Gesamtbruttogewinn 750.000 $ Verkaufspreis - 500.000 $ Kosten = 250.000 $ x 50% = 125.000 $.) (Realisieren Sie die tatsächlichen Regeln Die Buchhaltung für Immobilienverkäufe ist komplexer, dieses Beispiel dient der Einfachheit halber nur der Veranschaulichung des Konzepts der Ratenzahlungsmethode.
Ways Management kann die Gewinn- und Verlustrechnung mit Erlöserfassung manipulieren
Wie Sie sehen, kann das Management , mit nur einer Änderung der Erlöserfassung, drastische Änderung des Aussehens der Gewinn- und Verlustrechnung, Über- oder Unterschreitung von Umsatz und Gewinn.Der genau gleiche Vertrag unter Verwendung der Percentage-of-Completion-Methode zur Erlösrealisierung anstelle der abgeschlossenen Vertragsmethode führt zuhöhere Vermögenswerte, ein höheres Eigenkapital der Aktionäre, niedrigere Verbindlichkeiten und eine niedrigere Verschuldungsquote. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird über einen Zeitraum von mehreren Jahren viel glattere Erträge zeigen, obwohl die wirtschaftliche Substanz und die Gesundheit des Unternehmens genau gleich sein würden. Hier muss sich der Investor ein Bild machen und die Umsatzrealisierung von zwei Unternehmen in der gleichen Branche vergleichen, um sich ein Bild davon zu machen, wer besser ist. Die Ironie ist, dass, mit gewissen Ausnahmen, ein Unternehmen, das die abgeschlossene Vertragsmethode verwendet, in den ersten Vertragsjahren kein Einkommen ausweisen wird, was bedeutet, dass keine Steuern gezahlt werden. Das Ergebnis ist, dass den Aktionären dieses Unternehmens mitgeteilt wird, dass sie weniger verdienen, aber ihr Wohlstand wird größer sein, weil Kapital in der Gewerbesteuer verwendet wird. ein Phänomen, das der Verwendung von LIFO für die Bestandsbewertung sehr ähnlich ist.