Definieren Indexfonds: Häufig gestellte Fragen zu Indexanlagen

Haben Sie Fragen zur Indexanlage? Vielleicht fragst du dich, was ein Index ist. Oder vielleicht möchten Sie wissen, welche Vorteile eine Anlage in Indexfonds hat und welche Indexfonds die besten sind.

Die Antworten auf das, was Sie wissen wollen (und Fragen, die Sie nie gestellt haben), wie Sie mit Indexfonds anlegen können, finden Sie hier. Die Überprüfung häufig gestellter Fragen über Index-Investments kann sowohl Anfängern als auch erfahrenen Investoren helfen, die Grundlagen von Indexfonds zu verstehen und auch, wie man neue Dinge für einen größeren Anlageerfolg lernt.

FAQs und Ressourcen zur Index-Investierung

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Was ist ein Index und was sind einige Beispiele?

Bei einem Index handelt es sich um eine statistische Stichprobe von Wertpapieren, die zusammengenommen ein definiertes Segment des Marktes darstellen. Zum Beispiel ist der S & P 500 Index eine Stichprobe von ungefähr 500 großen Kapitalisierungsaktien. Der Index selbst ist keine Investition; Indizes (oder Indizes) werden erstellt, um als Referenzpunkte oder Benchmarks ein bestimmtes Segment des Marktes zu messen. Anleger und Portfoliomanager können die Wertentwicklung ihrer eigenen Anlageportfolios mit einem Index vergleichen, mit der Hoffnung, den Index zu übertreffen.

Viele Fondsgesellschaften schaffen Indexfonds, um die Performance eines bestimmten Index nachzubilden.

Zu ​​den Beispielen für andere Indizes gehören The Wilshire 5000 und der Russell 3000, die beide als Gesamtmarktindizes bezeichnet wurden, The Russell 2000, der Small-Cap-Aktien repräsentiert, der Barclays Capital Aggregate Bond Index, bei dem es sich um eine Gesamtanleihe handelt. Marktindex und verschiedene Formen der MSCI-Indizes, die internationale Aktien repräsentieren.

Was ist der Dow Jones und wie nutzen ihn Investoren?

Der Dow Jones Industrial Average ist ein Index, der die durchschnittliche Kursbewegung von 30 großen Unternehmen aus verschiedenen Branchen in den Vereinigten Staaten darstellt. Benannt nach Charles Dow und Edward Jones, ist der berühmte Aktien-Benchmark auch als Dow Jones bekannt, der Dow 30 oder wie es am häufigsten genannt wird, "The Dow". Möglicherweise wegen seines wiedererkennbaren Namens, können Abendnachrichten und weit gelesene Printmedien einfach eine Schlagzeile, wie "die Dow Hits Rekordhöhen" zur Verfügung stellen und Verbraucher der Informationen wissen, was das bedeutet. Der Dow dient jedoch hauptsächlich als Referenz. Während die meisten ernsthaft denkenden Anleger ihre psychologischen "Schlagzeilen" -Effekte respektieren können, wird der Einsatz des Dow als Anlageinstrument aufgrund des engen Engagements bei einer so geringen Anzahl von Aktien nicht allgemein gesucht.

Warum schlagen Indexfonds aktiv gemanagte Fonds?

Die Antwort auf diese Frage kann mit ein paar weiteren Fragen beantwortet werden: Wenn jeder den Index schlagen will, warum nicht einfach in einen Indexfonds investieren? Kann es klug sein, auf dem Markt "nicht zu verlieren" zu spielen, anstatt zu spielen, um zu gewinnen und das Verlustrisiko zu erhöhen? Es gibt viele spezifische Gründe, in Indexfonds zu investieren. Ein Hauptgrund für die Anlage in Indexfonds ist, dass sie passiv verwaltet werden, was bedeutet, dass der Fondsmanager nicht aktiv versucht, den Markt oder ein bestimmtes Segment des Marktes zu schlagen; Sie versuchen nur, die Indexperformance zu erreichen (oder annähernd an die Kosten anzupassen).

Dieses passive Management bietet andere Gründe oder Vorteile für die Anlage in Indexfonds, wie niedrige Kostenquoten und Steuereffizienz. Aufgrund dieser Vorteile und über lange Zeiträume wie 10 Jahre oder mehr übertreffen Indexfonds oft die Mehrheit der aktiv verwalteten Fonds.

Welches sind die besten S & P 500 Indexfonds?

Indexfonds können für die meisten Anleger eine kluge Wahl sein, und die am häufigsten verwendeten Indexfonds sind solche, die den S & P 500 Index nachbilden. Aber welche sind die Besten? S & P 500-Fonds sind im Allgemeinen identisch, da sie alle in etwa 500 der größten US-Unternehmen investieren, gemessen an der Marktkapitalisierung. Daher sind die besten S & P 500 Indexfonds wie der Vanguard 500 Index (VFINX), der Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) und der Schwab S & P 500 Index (SWPPX) diejenigen mit den niedrigsten Kostenquoten.

Was sind "Total Stock Market Index" -Fonds und welche sind die besten?

Zu ​​den Indizes, die den gesamten Aktienmarkt erfassen sollen, gehören der Wilshire 5000 Index und der Russell 3000 Index, die jeweils etwa 5000 und 3000 US-Aktien repräsentieren. Indexfonds, die diese Indizes gut replizieren und gleichzeitig die entscheidenden Kostenquoten niedrig halten, umfassen den Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), den Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) und den iShares Russell 3000 Index (IWV). Exchange Traded Fund (ETF).

Welches ist das Beste: ein Total Stock Market Index Fund oder ein S & P 500 Index Fund?

Die gesamten Aktienmarkt-Indexfonds, die versuchen, diese Indizes zu replizieren, bieten Anlegern ein breites Engagement in Large-Cap-Aktien, Mid-Cap-Aktien und Small-Cap-Aktien. Anleger sollten jedoch nicht davon ausgehen, dass größere Diversifikation besser ist. Da diese gesamten Aktienmarkt-Indexfonds am Markt gewichtet sind, dh die Large-Cap-Aktien einen Großteil des Index ausmachen, ist die Performance mit dem S & P 500-Index nahezu identisch (siehe R-Quadrat). Mit anderen Worten, ein Anleger könnte besser einen der besten S & P 500 Indexfonds verwenden und dann diesen Kern mit verschiedenen Fondskategorien für eine echte "totale" Börsendarstellung aufbauen.

Was ist ein Exchange Traded Fund (ETF)?

Ein börsengehandelter Fonds (Exchange Traded Fund - ETF) ähnelt einem Index-Investmentfonds, da er einen Korb von Wertpapieren hält, die versuchen, einen bestimmten Index zu replizieren. Der Hauptunterschied besteht darin, dass ETFs wie Aktien gehandelt werden, was bedeutet, dass ihr Preis während des Tages schwankt, während Investmentfonds nur am Ende des Tages zu einem Nettoinventarwert handeln.

Für den durchschnittlichen Anleger sind Index-Investmentfonds so gut wie (oder besser als) ETFs, weil die primären Vorteile (d. H. Niedrige Kosten, passiver Charakter, breites Marktengagement und Einfachheit) bei beiden gleich sind. Einige Anleger verwenden ETFs für größere Flexibilität bei der Steuerung von Marktschwankungen, aber der erhöhte Handel wird auch Transaktionsgebühren erhöhen.

Was ist die effiziente Markthypothese (EMH)?

Viele Indexinvestoren sind Befürworter von Efficient Market Hypothesis (EMH). Die Hypothese besagt im Wesentlichen, dass alle bekannten Informationen über Anlagepapiere, wie z. B. Aktien, bereits in den Kursen dieser Wertpapiere berücksichtigt sind, und daher kann kein Betrag der Analyse einem Anleger einen Vorteil gegenüber anderen Anlegern bieten. Einfach gesagt, können Indexfonds als die "Wenn Sie nicht schlagen können", fügen Sie "em" Investment-Wahl.

Andere Indexanleger unterstützen möglicherweise nicht notwendigerweise das, was EMH sagt, aber sie glauben immer noch nicht, dass die zusätzliche Zeit und die Ressourcen, die erforderlich sind, um mit Aktien, Anleihen und / oder aktiv gemanagten Investmentfonds erfolgreich zu sein, den zusätzlichen Aufwand wert sind. Daher glaubt die überwiegende Mehrheit der Indexinvestoren nicht, dass ein Vorteil gegenüber anderen Anlegern möglich ist, oder, vorausgesetzt, der Markt kann mit Geschick geschlagen werden, der Indexinvestor möchte einfach nicht die erforderlichen Untersuchungen durchführen, um die großen Marktindizes zu übertreffen. " Mit dem Strom der Märkte zu gehen, kann einfacher und vorteilhafter sein, als gegen ihn vorzugehen.

Wie kann ich ein Portfolio mit Indexfonds aufbauen?

Nachdem Sie die vorläufigen Planungsstufen der Messung der Risikotoleranz und der Bildung einer angemessenen Asset-Allokation abgeschlossen haben, können Sie mit dem Aufbau des Portfolios beginnen. Eine gemeinsame Portfoliostruktur für Investmentfonds heißt Core und Satellite, bei der ein Investor sich für eine Kernbeteiligung entscheidet und mit anderen Fonds (den Satelliten) um den Kern herum baut. Eine ideale Kernbeteiligung ist ein Large-Cap-Aktienindex, beispielsweise einer der besten S & P 500 Indexfonds, wobei die Satelliten aus anderen Fondstypen bestehen, die verschiedene Investmentfondskategorien und / oder Sektorfonds repräsentieren. Sie können entweder alle Indexfonds oder eine Kombination aus Index und aktiv gemanagten Fonds verwenden. Hinweis: In beiden Fällen ist ein S & P 500-Indexfonds wahrscheinlich am besten für den Kern geeignet.

Wie kann ich Indexfonds für die Anlage in Sektoren verwenden?

Die Sektorfonds konzentrieren sich auf bestimmte Branchen, soziale Ziele oder Sektoren wie Gesundheitswesen, Immobilien oder Technologie. Ihr Anlageziel besteht darin, ein konzentriertes Engagement in bestimmten Industriezweigen, so genannten Sektoren, zu bieten. Anleger benötigen für eine angemessene Diversifizierung keine Sektorfonds, aber sie können dazu beitragen, das Risiko zu minimieren und Renditen zu maximieren, wenn sie richtig eingesetzt werden.

Im heutigen umfangreichen Spektrum von Indexfonds und ETFs kann ein Anleger ein enges Engagement in nahezu jedem Industriesektor und in einigen Teilbereichen, die man sich vorstellen kann, erzielen. Wenn Sie beispielsweise Aktien eines Gesundheitssektorindex kaufen möchten, der ein breites Spektrum von Gesundheitswerten abdeckt, können Sie Aktien von T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) kaufen oder, wenn Sie in ausländische Aktien investieren möchten, Im Land Indien könnten Sie Aktien des ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY) kaufen.

Allerdings sollten Anleger bei Sektorfonds vorsichtig sein, da das Marktrisiko aufgrund von Volatilität steigt, wenn der Sektor einen Abschwung erleidet. Ein zu starkes Engagement in einem Sektor ist beispielsweise eine Form von Market Timing, die sich als nachteilig für das Portfolio eines Anlegers erweisen kann, wenn der Sektor schlecht abschneidet. Im Allgemeinen besteht eine gute Nutzung von Sektoren darin, einem Portfolio 3 oder 4 verschiedene Sektoren hinzuzufügen, die jeweils eine geringe Korrelation zum Kernindex aufweisen und rund 5% des Portfolios ausmachen.

Kann ein Investor eine statistische Analyse zur Auswahl von Indexfonds verwenden?

Einige statistische Kennzahlen wie Alpha (die Aufschluss darüber gibt, wie ein Manager eines aktiv gemanagten Fonds einen Mehrwert schafft) gelten nicht für Indexfonds, da sie passiv verwaltet werden. Andere Maßnahmen wie R-Quadrat (R2) können jedoch nützlich sein. R2 ist ein statistisches Maß, das Anleger verwenden können, um die Korrelation einer bestimmten Anlage mit einer bestimmten Benchmark zu bestimmen. Die Benchmark ist ein Index, wie der S & P 500, der einen Wert von 100 erhält. Das R-Quadrat eines bestimmten Fonds kann als ein Vergleich betrachtet werden, der aufzeigt, wie ähnlich sich der Fonds mit dem Index verhält.

Wenn zum Beispiel das R-Quadrat des Fonds 97 beträgt, bedeutet dies, dass 97% der Bewegungen des Fonds (Auf und Ab in der Wertentwicklung) durch Bewegungen im Index erklärt werden. R-squared kann Investoren bei der Auswahl der besten Fonds helfen, indem sie die Diversifizierung ihres Fondsportfolios plant. Zum Beispiel wird ein Anleger, der bereits einen S & P 500 Indexfonds hält, sicher sein wollen, dass andere Fonds, die er zu seinem Portfolio hinzufügt, nicht zu ähnlich sind. Dies gewährleistet eine größere Diversifizierung. Stellen Sie sich vor, Sie hätten 5 Aktienfonds in Ihrem Portfolio, und Ihnen war nicht bewusst, dass alle von ihnen so ähnlich waren, dass sie fast identisch performen würden. Dies wäre keine willkommene Entdeckung, wenn Ihre Fonds zusammen mit dem Markt an Wert verloren hätten. Um dies zu verhindern, können Sie sicherstellen, dass das R-Quadrat deutlich unter 100% liegt.

Können Indexfonds bei der Einsparung von Steuern helfen?

Indexfonds gelten als "steuereffizient", was bedeutet, dass Indexfonds in der Regel, wenn sie auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten werden (etwas anderes als ein Konto mit aufgeschobener Steuerlast, wie ein IRA oder 401 (k)), weniger in Kapitalgewinnausschüttungen als aktiv gemanagte Fonds. Indexfonds haben einen niedrigen Umsatz, was bedeutet, dass die Rate, mit der die Bestände innerhalb des Fonds gekauft und verkauft werden, bei Indexfonds im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds wesentlich geringer ist. Die Verwendung von Indexfonds in steuerpflichtigen Konten kann als Asset-Standort bezeichnet werden. Wählen Sie den besten Kontotyp (Standort) für bestimmte Fonds aus. Investmentfonds, die mehr Dividenden und Kapitalgewinne generieren, werden am besten in Steuerabgrenzungskonten wie IRAs, 401 (k) s und bestimmten Annuitäten gehalten. Exchange Traded Funds (ETFs) können auch eine gute Wahl für die Steuereffizienz sein.

Was sind einige gute Websites für die Recherche von Indexfonds?

Wenn Sie ausschließlich Indexfonds verwenden möchten, sollten Sie sich direkt an eine der besten Investmentfondsgesellschaften für Indexfonds wenden, wie z. B. Vanguard, oder Sie können weitere Analysen und Analysen an einem Standort wie Morningstar durchführen. Websites werden in der Regel viele Funktionen hervorheben, die Sie in den häufig gestellten Fragen zur Indexfondsanlage gesehen haben.Zur Erinnerung: Suchen Sie nach Indexfonds mit der niedrigsten Kostenquote, einer niedrigen Umsatzrate, einer angemessenen Anzahl von Beteiligungen, einer niedrigen Steuerquote und der Fondskategorie. Und wenn Sie sich entscheiden, weitere Fonds hinzuzufügen, sollten Sie sicher sein, dass das R-Quadrat nicht zu nahe an 100 liegt (je niedriger die Zahl, desto geringer die Korrelation zum Index und desto größer die Diversifikation).

Über Money bietet keine Steuern, Investitionen oder Finanzdienstleistungen und Beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Verlustes von Kapital.